| 公司简介 | 2016年8月5日，国力有限通过股东会决议，同意国力有限整体变更为股份有限公司，由国力有限全体股东作为发起人，以国力有限截至2016年6月30日经审计的净资产20,235.46万元折合股份有限公司股本总额6,254.90万股，其余净资产计入股份有限公司的资本公积。2016年8月5日，中水致远资产评估有限公司出具中水致远评报字(2016)第2582号《资产评估报告》，在评估基准日2016年6月30日，国力有限的净资产评估值为23,598.26万元。2016年8月10日，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具会验字(2016)4574号《验资报告》，审验证明：截至2016年8月10日，国力科技已收到全体股东缴纳的注册资本合计62,549,000.00元，股东以净资产出资。2016年8月21日，国力科技召开创立大会。2016年12月7日，国力科技就本次整体变更办理了工商变更登记手续，并取得了苏州市工商行政管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91320583724173046J)。 |
|---|
| 产品业务 | 公司现有产品型号众多，按是否需要电源驱动来实现特定功能可分为真空无源器件和真空有源器件，真空无源器件一般没有阴极，真空有源器件一般有阴极。 |
|---|
| 经营模式 | 1、销售模式
公司产品销售以直接销售为主。
2、采购模式
公司的采购围绕销售订单和生产计划开展，采取连续分批的形式向供应商采购，主要分为原材料、辅料和生产设备的采购。
3、生产模式
公司实行“以销定产”为主、市场预测与安全库存相结合的生产模式，建立了以电子真空制造平台为基础、信息化生产执行系统为协同的多品种、定制化、规模化的生产模式。 |
|---|
| 行业地位 | 进入市场较早的国产军用高压真空继电器供应商 |
|---|
| 核心竞争力 | （1）核心技术平台优势
公司历经二十年的发展和积淀，建立了完整的电子真空器件核心技术平台，积累了丰富的工艺研发和产品设计制造技术体系，自主掌握研发和生产的全部环节，能够满足多品种电子真空器件产品的研发设计制造需求，实现研发成果向产品产业化的快速转化，缩短了产品从无到有，从有到多的进程。
（2）人才优势
公司核心技术和管理团队由真空行业数十年行业经验背景和中国科学院、浙江大学、北京大学等知名院校学历背景组成，具备丰富的行业技术和管理经验，管理、科研、创新能力强。
（3）客户资源优势
公司与众多下游领域国内外知名企业建立了稳定的客户关系，通过了多家大型企业的供应商认证，并与中科院高能物理研究所、北京大学等科研机构建立了产学研合作。 |
|---|
| 竞争对手 | 泰科电子、松下电器、宏发股份、三友联众、比亚迪、上海西艾、航天电器、Comet、明电舍、宝光股份、旭光股份、蓝虹电子、E2V、L3哈里斯、国光电气、三乐集团、ABB、西门子、CPI。 |
|---|
| 品牌/专利/经营权 | 公司是国内高压真空继电器产品的主要生产厂家，在细分行业内具有较高品牌知名度。
截至本招股意向书签署日，发行人及子公司拥有授权专利106项，其中发明专利31项、实用新型专利71项，外观设计专利4项。 |
|---|
| 投资逻辑 | 公司是国内高压真空继电器产品的主要生产厂家，在细分行业内具有较高品牌知名度。 |
|---|
| 消费群体 | 新能源汽车及充电设施、航天航空及军工、半导体设备制造、光伏风能及储能、传统能源、安检、辐照等领域。 |
|---|
| 消费市场 | 国内、国外 |
|---|
| 行业发展趋势 | 电子真空器件的主要应用场合多为高频、高压、大电流等严苛环境，随着其在航天、军工、半导体、新能源汽车、光伏风能等对核心器件使用寿命要求较高领域的应用需求不断拓展提升，为了适应多等级电力环境，保证设备的使用寿命，对电子真空器件的机械寿命和电寿命都提出了更高的要求。同时，电子真空器件应用的电压等级越高，使用过程中加载在电子真空器件上的总功率也越大，产品失效造成的破坏性亦相应增大。因此要求电子真空产品的生产厂商具有较强的可靠性设计能力，不断降低制造缺陷，并通过严格控制元件器件筛选和评价、产品的检验和试验手段来提高产品的可靠性。
随着国家工业战略对于解决核心基础零部件产品性能和稳定性的关键共性技术目标不断深化，对国防军事装备和高端装备制造实现自主保障并发展创新的需求不断提升，电子真空器件以提高频率、功率、效率、可靠性和延长寿命为目标，向拓宽频带、减轻重量、小型化和改善特定性能方向发展。
伴随着航天航空及军工行业整机产品小型化、轻型化的发展趋势，短波通讯设备、电控系统设备等也在朝着该方向快速发展，与之配套的电子真空器件也相应要求体积小、重量轻。小型化、轻型化的电子真空产品能够帮助整机设备减轻启动及行进重量，增大关键任务功能单元空间，因此能在整机产品体积、重量设计及参数分配中获得竞争优势。 |
|---|
| 行业政策法规 | 《中华人民共和国认证认可条例》（2016年修订）、《中华人民共和国电力法》（2018年修订）、《中华人民共和国环境保护法》（2014年修订）、《中华人民共和国安全生产法》（2014年修订）、《中华人民共和国产品质量法》（2018年修订）、《中华人民共和国招标投标法》（2017年修订）、国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要、基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）、产业结构调整指导目录（2019年本）、关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见、战略性新兴产业分类（2018）、战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）、国家信息化发展战略纲要、国家重点支持的高新技术领域（2016年版）、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要、“十三五”国家科技创新规划、信息产业发展指南、工业绿色发展规划2016-2020、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要、“?三五”国家科技创新规划、关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知、关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知、新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）、汽车产业投资管理规定、关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知、2020年能源工作指导意见、关于加强储能标准化工作的实施方案、智能光伏产业发展行动计划（2018-2020年）、关于促进储能技术与产业发展的指导意见。 |
|---|
| 公司发展战略 | 公司将始终坚持“以创新思想指导发展、以高新产品抢占市场、以优质服务满足客户”的经营理念，以电子真空制造平台为基础，以提高频率、功率、效率、可靠性和延长寿命为目标，向产品拓宽频带、减轻重量、小型化和改善特定性能方向发展，走创新系统化、技术关联化、产品多元化、服务专业化的发展之路。公司将持续为新能源汽车及充电设施、半导体设备制造、航天航空及军工等高端制造领域提供高压、高频、射频、射线控制装置，为工业无损探伤、安检、辐照等领域提供射线源，在行业高附加值领域不断开拓和延展。
公司将以本次发行为契机，通过实施募集资金投资项目，扩大产能及提高市场占有率，并强化核心技术的研发，拓展在电子真空器件领域的技术创新。在提升产品技术的同时，公司将继续巩固产品质量和品牌优势，努力建设成为国内技术、规模领先、质量优异、品种齐全的电子真空器件研发、生产、销售基地，以满足国民经济持续发展对电子真空产品的迫切需求。 |
|---|
| 公司经营计划 | 1、产品开发规划
公司产品开发规划主要围绕国家发展战略，重点定位新能源汽车及充电设施、航天航空及军工、半导体设备制造、安检、辐照、工业探伤等领域，把握市场需求变化，提前布局新兴应用领域，根据行业前沿和客户需求合理规划研发方向和研发项目。
2、技术发展规划
根据国家大力发展新能源产业，重点完善高端装备配套政策、提升关键电子元器件保障能力等政策要求。
3、生产能力规划
公司将全力打造电子真空生产基地，并将电子真空生产基地打造成优秀的电子真空制造平台，吸引承担课题项目的科研人员加盟，成为电子真空器件的孵化基地。
4、营销与市场专业化体系规划
公司将持续加强营销团队建设，实现专业分工和有效协作。根据产品特点从售前工程技术人员的客户开发，再到售后人员的维护，均以客户为导向，形成开放协作的工作氛围。
5、人力资源发展规划
公司将致力于建立一支经验丰富、技术过硬、精干高效的员工队伍，为后续发展提供人才保证和智力支持。公司将重点抓好人才培养工程，计划培养引进国家、省（部）级行业专家；培养造就正高级专业技术人才、骨干专业人才及一线技术业务能手。
6、组织结构发展规划
公司将进一步完善法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，加强董事会建设，充分发挥独立董事和专门委员会的作用，更好地发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用；加强监事会、审计部等监督机构的管理监督职能，规范权力运行机制，发挥内部审计指导和监督作用。 |
|---|
| 公司资金需求 | 真空继电器、真空电容器生产项目、高压直流接触器生产项目、电子真空器件研发中心项目、补充流动资金项目。 |
|---|
| 可能面对风险 | 一、经营风险：
（一）经营业绩波动的风险；（二）新能源汽车应用领域业绩下降风险；（三）下游应用领域拓展风险；（四）海外销售的风险；（五）市场竞争加剧的风险；（六）原材料价格波动风险；（七）产能利用率下降的风险；（八）产品质量控制风险；（九）新冠疫情导致的经营风险
二、财务风险：
（一）毛利率下降的风险；（二）应收款项回收风险；（三）存货管理风险；（四）税收政策变化可能带来的风险；（五）汇率波动风险；（六）同行业可比公司财务指标差异风险
三、技术风险：
（一）研发与技术创新不及预期的风险；（二）核心技术泄密风险；（三）技术人才流失风险
四、重大诉讼的风险
五、内控风险：
（一）经营管理风险；（二）实际控制人不当控制风险
六、募投项目实施风险：
（一）募投项目实施进度和效益不达预期的风险；（二）新增产能消化的风险；（三）新增折旧和摊销费的风险；（四）短期内净资产收益率下降的风险
七、发行失败风险
八、国家秘密泄露的风险 |
|---|
| 股权激励 | 国力股份2022年5月23日发布限制性股票激励计划，公司拟授予149.25万股限制性股票，其中首次向91名激励对象授予120.25万股，授予价格为28元/股；预留29万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：以2021年度营业收入为基数，2022年度至2024年度营业收入增长率分别不低于30%、69%、119.7%；或以2021年度净利润为基数，2022年度至2024年度净利润增长率分别不低于22%、44%、72.8%。 |
|---|
