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| 产品业务 | 公司主要业务包括生物基、淀粉基新材料制造——长链二元酸（生物法提取）、其他煤炭加工——煤质活性炭制造。 |
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| 经营模式 | （一）生物基、淀粉基新材料制造--长链二元酸（生物法提取）（C2832） ①销售模式 采取直销、经销与代销相结合的混合销售模式，产品销售区域分国内销售和国外销售两种。 ②采购模式 公司根据内控制度及流程。在主要原材料采购过程中选取三家或以上供应商进行询比价，择优采购，可有效控制成本并保持原材料稳定供应。 ③生产模式 根据年度经营计划，生产部门结合实际产能、原材料库存及生产适应状况等因素制定月度生产计划组织生产。 ④盈利模式 建立了完整的采购、生产、销售、研发和客户服务体系，通过直销、经销、代销相结合的混合销售模式，利用不同销售模式的特点同时向国内外市场各应用领域的客户销售产品，获得利润。 （二）其他煤炭加工--煤质活性炭制造（C2529） ①销售模式 采取直销与经销相结合的销售模式，产品销售区域分国内销售和国外销售两种。 ②采购模式 原材料（洗精煤、焦油、沥青等）采购采用\以销定产，以产定购\的模式；辅助材料（包装袋等）采购采用\以销定产，保持合理库存\的模式；能源采购采用\预付与先使用后结算相结合\的模式。 ③生产模式 主要采用订单式的生产模式。 ④盈利模式 拥有独立完整的采购、生产、销售、研发和客户服务体系，采取\以销定产\的订单式生产模式，依据自身销售能力拓展国内外市场，通过直销与经销相结合的销售模式进行产品销售，为各应用领域的客户提供各类煤质活性炭产品。 |
| 行业地位 | 子公司宁夏华辉是国内单厂生产规模最大活性炭企业之一 |
| 核心竞争力 | （一）生物基、淀粉基新材料制造——长链二元酸（生物法提取）（C2832） 中科新材具有自主知识产权的第三代生物法长链二元酸规模化生产技术，具有“新菌种、新原料、新工艺”的特点，独有的生产菌株和发酵控制技术，使发酵单元产酸效率达到了行业水平；独有的水相提纯工艺，生产全程无有机溶剂污染，生产过程清洁环保；经验证水相提取纯化工艺能够生产满足用户需求的产品，进一步降低生产成本；自主研发设计的发酵反应器工况条件满足新工艺、新技术放大生产后的工艺控制要求，并通过持续优化进一步降低产品成本，有利于提高产品竞争力。 1、技术优势 为进一步稳定质量，提高生产效率，在研究了市场需求和总结前期生产经验的基础上，重点研究了菌种培育、培养基优化、发酵过程控制方法、提纯技术的基础理论，并结合新技术应用，开展了大量创新性的试验研究。在中国科学院微生物研究所的生物法长链二元酸产业化技术的基础上进行了全过程生产技术系统优化，形成了简捷、高效、更加环保的新一代生物法长链二元酸生产技术。新生产技术的应用使发酵生产效率已超过设计水平，进一步降低生产成本。废水、废渣排放量下降，新一代生产技术的环保优势进一步显现，为公司可持续发展提供了技术支撑。 2、原料及能源优势 公司主要生产原料在宁夏当地及周边供应量充足、运距短，为公司稳定生产聚合级月桂二酸提供了基础保障条件；公司所在地区的水、电、天然气等能源价格较其他地区具有价格优势。 3、生物法月桂二酸生产技术的环保优势 生产技术“一体化”全面设计了分类处理方案，通过持续的技术研发与应用，核心单元生产效率大幅提高，单位产品原料和能源消耗水平下降，生产全过程无粉状活性碳和有机溶剂使用和排放。符合低碳减排、产业绿色高质量发展的趋势。 4、成本优势 公司通过持续的技术研发和新技术应用，进一步优化了生产工艺流程、提高了资源使用效率，生产成本下降，充分利用当地原料和能源价格的优势进一步降低成本。 5、设备优势 自主设计的发酵反应器工况条件较好的满足新工艺、新技术放大生产后的工艺控制要求，通过技术研发改进和生产验证，中科新材独有的生产菌株和发酵控制技术，使发酵单元产酸效率达到了行业先进水平，为公司未来进一步提高发酵生产效率提供了技术保障。 （二）其他煤炭加工--煤质活性炭制造（C2529） 华辉环保通过自主研发，可生产净水活性炭、空气净化炭、溶剂回收炭、触媒载体炭、化学防护炭和脱汞炭六大类活性炭产品。其中车载油气回收炭和脱汞炭是华辉环保的专利技术。华辉环保还可根据产品及客户的需求来调整微孔、过渡孔（中孔）乃至大孔的分配比例，充分满足各类顾客对产品所提出的要求和服务。华辉环保的管理团队具有多年从事煤质活性炭的生产、技术、管理的丰富经验，华辉环保现有的实用新型专利技术和发明专利技术在生产中得到应用。 |
| 经营指标 | 2022年公司从事长链二元酸及煤质活性炭的生产销售业务及贸易业务，实现营业收入6.81亿元，其中长链二元酸生产销售业务实现销售收入4.47亿元，煤质活性炭生产销售业务实现销售收入2.37亿元。公司参股金融机构的投资收益为3,379.37万元，投资收益同比减少573.71万元。 |
| 品牌/专利/经营权 | 专利：华辉环保先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境体系认证，拥有自主知识产权的活性炭生产装置、特殊产品、节能技术等方面专利41项。 |
| 核心风险 | 1、金属制品行业属于完全竞争行业，市场竞争激烈，品种结构调整加快，行业面临着较大的发展压力。 2、线材作为公司产品的主要原材料，市场价格在近年来波动幅度较大，一定程度上影响了公司产品的成本。受近年来行业产能迅速增加的影响，市场竞争激烈，金属制品产品价格未能与原材料价格同步变化，原料价格波动将会对行业内的企业生产安排和经营业绩产生影响。 3、公司钢丝绳产品的主要客户为煤炭等矿业企业， 受宏观经济影响， 随着国内煤炭行业的持续低迷，对公司钢丝绳产品的销售和回款将会产生一定的不利影响。 |
| 投资逻辑 | 1.新生产技术的应用使发酵生产效率已超过设计水平，进一步降低生产成本。废水、废渣排放量下降，新一代生产技术的环保优势进一步显现，为公司可持续发展提供了技术支撑。 2.公司所在地区的水、电、天然气等能源价格较其他地区具有价格优势。 3.华辉环保的管理团队具有多年从事煤质活性炭的生产、技术、管理的丰富经验，华辉环保现有的实用新型专利技术和发明专利技术在生产中得到应用。 |
| 消费群体 | 长链二元酸广泛应用于高端能源、新能源汽车、化工、轻工、农业、医药、液晶材料、军工、航空航天等数十个高新科技材料行业，活性炭应用于水处理、空气净化、汽车应用、溶剂与废气回收等领域。 |
| 消费市场 | 国内、国外 |
| 参股金融 | 新日恒力2014年7月21日公告，公司收购肖家友、王利珍、郭金道三位自然人合计持有的宁夏黄河农村商业银行股份有限公司4499.3517万股股份，占总股本的4.5%，转让价格为3.85元/股，合计转让金额17322.5041万元。黄河银行目前在宁夏区内有49家分支机构，控股19家农村信用合作联社并发起设立4家村镇银行，机构、网点遍布全区各市、县，是全区营业网点最多、分布最广、支农服务功能最强的地方金融机构，是宁夏境内最大的商业银行，总资产规模1200亿。 |
| 行业竞争格局 | 1、长链二元酸行业 长链二元酸，通常是指直碳链两端均为羧基的有机化合物，人们习惯上将碳原子数达到或超过十的二元酸称为长链二元酸。长链二元酸在自然界中并不存在，目前只能通过化学法和生物法来获取。国外采用化学法，工艺复杂，条件苛刻，核心技术一直掌握在美国、德国等少数发达国家手中。化学法缺陷明显，既需高温、高压，又需防火、防爆、防毒设备，生产步骤多、收率低、成本高，尤其是环境污染严重。我国自上世纪七十年代开始，中国科学院微生物研究所在方心芳院士的带领下开展微生物发酵法生产长链二元酸的研究工作，经过三代科学家近五十年的努力，微生物发酵生产长链二元酸技术最终形成了具有中国特色的、拥有独立自主知识产权的新兴绿色化学产业，一跃成为目前世界上唯一能够利用生物法规模化生产长链二元酸的国家。与国外化学法相比，生产条件温和，常温常压生产，环境友好，无重大风险源，生产成本低。中科新材是全球为数不多的以生物法规模化生产长链二元酸的企业之一，将积极抓住发展机遇，以一个富有社会责任的企业形象深耕国际化工市场，加强技术自主创新，助力上下游行业共同发展、尊重并积极迎合用户、市场、行业对产品与服务的要求，大力开拓国内外业务，向高端化、规模化、专业化不断前行。 2、活性炭行业 全球活性炭产业的传统生产大国包括美国、日本以及荷兰等国家和地区，但随着各国原料受制约及生产成本的不断提高，活性炭产业逐步向发展中国家转移。国际巨头的纷纷进入，有利于国内企业引进、消化和吸收国外先进技术，加快本行业发展进程，提高国际影响力。经过几十年发展，我国已建立起较为完整的活性炭工业体系。从地域分布来看，我国活性炭工业区域特征明显，企业多以原材料所在地为优势进行生产。具体而言，福建、江西、浙江等林木资源丰富地区重点生产木质活性炭；宁夏、山西等煤炭资源丰富地区则重点生产煤质活性炭。我国活性炭行业多为中小型企业，行业集中度低，而且大部分企业的产品结构单一，产品销售无序竞争较为严重，小企业之间为了生存相互恶性竞争，从而影响了整个行业的利润率水平。与此同时，行业对技术、质量的要求也将日益提高，经营机制灵活和综合竞争实力强的企业通过市场资源整合将逐步扩大市场份额，而部分规模小、科技含量低、环保不达标的企业则将逐步被淘汰。我国活性炭行业经过多年的发展，技术研发水平提升，应用领域也不断扩大，但是较之欧美发达国家，仍存在差距。随着活性炭整体行业生产能力及市场规模不断扩大，活性炭企业对专业应用领域的涉足不断加深，业务跨界融合的特征也愈发明显。上游企业的进入及业内企业向下游布局不仅使行业的竞争格局多元化、复杂化，更拓展了行业发展的维度。 |
| 行业发展趋势 | 长链二元酸广泛应用于高端能源、新能源汽车、化工、轻工、农业、医药、液晶材料、军工、航空航天等数十个高新科技材料行业，其应用范围包括长碳链聚酰胺、高档热熔胶、耐寒性增塑剂、表面处理剂、高级润滑油、合成香料等多个领域，随着国内外下游行业的纷纷扩产，未来长链二元酸的市场份额处于持续增长趋势，整体市场需求量将进一步提升。“十四五”时期，中国长链尼龙行业将围绕汽车轻量化、家电智能化、电子电气微型化等领域在轻量化、高透波、高强度、耐高温、密封等方面的要求，加大创新发展力度，推出符合行业快速发展的新产品、新技术。随着中美贸易战的不确定性，整个长链尼龙行业也将加大原材料加工及检测设备的国产化率，预计在“十四五”期间，相关原材料和设备的国产化率提高，国内的整个供应链也将日趋完整，长链二元酸行业将在未来拥有广阔的发展空间。 全球活性炭行业的发展有以下几个主要趋势：第一，活性炭产能由发达国家向发展中国家转移催生了多层次互补的国际活性炭市场。第二，市场需求结构的进一步分化。第三，活性炭在新领域的应用将改变行业的市场容量、产业形态。我国活性炭行业的发展有以下几个主要趋势：第一，行业整合加速，推动我国活性炭行业整体竞争力提升。第二，应用领域不断深化扩展，带来更为广阔多维的行业空间。第三，业务不断升级，产业链延伸成为趋势。 |
| 公司发展战略 | 1、中长期发展总战略 公司致力于优化公司资产结构、积极探索多元化发展。公司的中长期发展规划将围绕着积极拓展新的业务板块，优化主营业务结构，提升资产质量，增强综合竞争实力、抗风险和可持续发展能力，实现公司的持续稳定发展，维护股东利益。 2、长链二元酸发展战略 公司依托独家买断的中国科学院微生物研究所具有自主知识产权的第三代生物法月桂二酸规模化生产技术，并与中国科学院微生物研究所深度合作，专注于生物法月桂二酸的技术开发、生产经营，以及其他长链二元酸的技术创新和下游产品的开发；进一步整合宁夏地区生物发酵工程特有的地区资源和地理条件优势，同时不断提升企业自身和创新能力，加强以月桂二酸为基础的全产业链技术研发能力，进一步提高下游用户对公司产品的满意度，持续降低生产成本和提高资源利用效率，为公司未来的发展开辟新的经济增长点，增强公司的综合竞争能力。 3、活性炭发展战略 华辉环保为公司控股子公司，是国内生产规模最大的煤质柱状活性炭企业之一。随着活性炭应用领域的不断扩大及环保要求的不断提高，活性炭产业将迎来更大的发展空间。公司将进一步拓展产业价值链，扩大产品品种结构，拓宽销售渠道，提升资产质量和持续经营能力，促进公司持续稳定发展。 4、人力资源发展战略 根据公司整体战略规划，公司人力资源规划为：优化人员结构，提高员工整体素质，创新用工机制，多元化薪酬制度，满足公司战略发展需要。致力于打造一支人员精干、勇于创新、高效敬业、共同发展的员工队伍。 |
| 公司日常经营 | 报告期内，公司实现营业收入68,113.36万元，归属于上市公司股东的净利润为-14,148.43万元。公司长链二元酸产品在报告期内所产生的营业收入占比已超过公司全部营业收入的50%以上，成为公司主营业务。 报告期内，公司在购买的中国科学院微生物研究所月桂二酸产业化生产技术的基础上又持续开展了以稳定质量、提高效率、降低成本、节能减排为目标的新一代生物法月桂二酸技术研发和生产技术改造，发酵生产实现量化平衡控制，生产效率已超过设计水平。月桂二酸水相精制技术实现成本控制技术突破，使生产过程进一步降耗减排，大幅降低生产工序成本。 |
| 公司经营计划 | 全年实现营业收入5亿元，其中：中科新材生产销售月桂二酸7000吨，实现营业收入2亿元；华辉环保生产销售活性炭2.2万吨，实现营业收入3亿元。 |
| 可能面对风险 | 1、宏观经济环境变化风险 公司产品长链二元酸及煤质活性炭存在产品外销的情形，外销地区包括北美、欧盟等地区，因中美贸易摩擦，关税等进出口政策及国际贸易环境发生变化，可能对公司生产经营产生影响。 应对措施：公司将进一步提升产品质量，保证优质客户的稳定性，继续加大国内市场的开拓力度，调整产品品种结构，进一步提高利润空间较大产品的销售量。 2、原材料价格波动风险 公司产品长链二元酸主要原材料烷烃价格随市场油价联动，煤质活性炭随着国家环保政策要求的提高，对主要原材料价格有一定程度的影响，原材料价格的变动将会对公司产品的毛利率造成一定影响。 应对措施：公司将适时调整采购模式，适用合理科学的采购机制来规避原材料价格波动对公司经营业绩的影响。 3、财政补贴政策变化风险 公司从事长链二元酸及煤质活性炭的生产销售业务及贸易业务，享受的财政补贴一部分补贴具有持续性、一部分补助为一次性补助，政府补助资金的取得受限于相关政策的制定和实施，一旦相关补助政策发生变化，可能会对经营业绩产生影响。 应对措施：公司通过持续加强技术研发和生产技术进步，不断提高产品品质，进一步加强公司盈利能力。 4、核心竞争力风险 （1）技术人员流失风险 技术人员队伍的专业组合、技术传承和持续创新能力至关重要。公司近年来在项目建设和生产运行阶段通过引进、培养、项目激励等措施建立了结构合理、运行高效的技术研发队伍。但不排除其他生物化工企业提供的薪酬、福利、待遇吸引公司人才或其他因素影响导致公司技术人才流失，而公司又不能及时补充相关技术人员，则可能带来研发进程放缓甚至课题停滞的风险。 （2）核心技术外泄风险 核心技术人员的外流可能会带来公司核心技术外泄的风险。 应对措施：在关键研发及工艺节点，采取技术接触分段屏蔽的保密制度，有效降低单一环节的技术泄密和人员流失造成的损失；与涉密人员签订《保密协议》，加强核心技术保密工作；建立良好的企业文化、完善用人机制，和发展平台，不断增强企业凝聚力，吸引和稳定核心技术人员。 5、被实施“其他风险警示（ST）”风险 公司于2023年4月6日披露了《关于控股子公司增资事项进展暨临时停产公告》，本次中科新材增资主体济南长悦未能按《增资协议》约定履行对中科新材30,000万元注册资本金的实缴义务，构成实际违约，已导致中科新材临时停产。如中科新材未能在3个月内恢复生产，公司存在被实施“其他风险警示（ST）”的风险。 应对措施：公司正在积极筹措，寻找融资渠道，尽快确定解决方案，改善中科新材现状，预计在3个月内恢复生产。对于济南长悦的实际违约行为，中科新材将采取法律手段追偿损失，维护公司及全体股东的合法权益。 |
| 股东回报规划 | 根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2024—2026年）股东回报规划：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润。在公司盈利、现金流量满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将优先采用现金分红的方式分红。在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司采取实施股票分红的利润分配政策，即累计可供股东分配的利润；现金流量状况；股本规模及扩张速度；已按本章程规定的条件和比例实施现金分红。股票分红可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。 |
| 股权激励 | 新日恒力2022年6月15日发布限制性股票激励计划，公司拟向22名激励对象授予6511.6225万股限制性股票，授予价格为5.02元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为25%、35%、40%。主要解锁条件为：2022年营业收入不低于10亿元；2023年营业收入较上一年增长率不低于30%；2024年营业收入较上一年增长率不低于30%。 |
| 重大合同 | 新日恒力2018年12月24日公告，公司子公司生物新材料与中化二建集团有限公司签订《建筑工程施工合同》，合同价格为15.5亿元。合同总工期364天。 |
| 资产重组 | 新日恒力2015年10月27日发布重组预案，公司拟以现金15.656亿元收购许晓椿、北京明润、杭州茂信、西藏福茂、杨利娟、王建荣合计持有的博雅干细胞80%股权。交易完成后，公司将进入生物科技医疗产业。博雅干细胞的主营业务为干细胞的制备和储存，具体包括新生儿围产组织的间充质干细胞、造血干细胞的制备及储存以及成人免疫细胞的制备与存储业务。该公司目前业务覆盖全国12个省份。干细胞的自我更新、多向分化、良好组织相容性等特点可修复损伤的组织细胞、替代损伤细胞的功能，通过分泌蛋白因子刺激机体自身细胞的再生功能，可用于治疗多种疾病包括血液免疫系统疾病、神经系统疾病、心脑血管疾病、肿瘤等。承诺方承诺，标的公司2015年-2018年合并报表口径下的净利润（以扣非前后孰低）分别不低于3000万元、5000万元、8000万元和1.4亿元。 |
| 定增募资偿还贷款 | 新日恒力2016年7月29日发布定增预案，公司拟向上海中能以11.9元/股的价格非公开发行不超过5042.0168万股股份，募集资金总额不超过6亿元，拟全部用于偿还银行贷款。 |
