| 公司简介 | 2004年5月14日，上海市徐汇区人民政府出具了“徐府（2004）152号”《上海市徐汇区人民政府关于外商独资澜起科技（上海）有限公司章程和可行性研究报告的批复》，同意澜起科技（上海）有限公司章程和可行性研究报告，澜起有限投资总额为142万美元，注册资本为100万美元。起人协议》，将澜起有限经瑞华会计师审计的截至2018年7月31日的账面净资产174,977.06万元。瑞华会计师于2018年10月28日出具的《验资报告》（瑞华验字[2018]01500004号），确认截至2018年10月28日，各发起人对澜起科技的出资已经全部到位。2018年10月29日，上海市工商行政管理局就此次整体变更向澜起科技换发了统一社会信用代码为913100007626333657的《营业执照》。 |
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| 产品业务 | 公司是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司，致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案，目前公司拥有两大产品线，互连类芯片产品线和津逮服务器平台产品线。其中，互连类芯片产品主要包括内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIeRetimer芯片、MXC芯片、CKD芯片等，津逮服务器平台产品包括津逮CPU和混合安全内存模组（HSDIMM）。同时，公司正在研发基于“近内存计算架构”的AI芯片。 |
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| 经营模式 | 公司是一家集成电路设计企业，自成立以来公司经营模式均为行业里的Fabless模式，该模式下，公司专注于从事产业链中的集成电路设计和营销环节，其余环节委托给晶圆制造企业、封装和测试企业代工完成，由公司取得测试后芯片成品销售给客户。
在Fabless模式下，产品设计与研发环节属于公司经营的核心，由多个部门参与执行。芯片的生产制造、封装测试则通过委外方式完成，因此公司需要向晶圆制造厂采购晶圆，向封装测试厂采购封装、测试服务。 |
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| 行业地位 | 全球仅有的3家内存接口芯片供应商之一 |
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| 核心竞争力 | 1、持续的创新研发能力与领先的技术优势
公司自创立以来，持续专注于技术研发和产品创新。公司具备自有的集成电路设计平台，包括数字信号处理技术、内存管理与数据缓冲技术、模拟电路设计技术、高速逻辑与接口电路设计技术以及低功耗设计技术，方案集成度高，可有效提高系统能效和产品性能。
公司的核心技术基于自主知识产权，并形成了有规划、有策略的专利布局。截至报告期末，公司已获授权的国内外发明专利达144项。
2、领先的市场地位和品牌优势
经过19年的发展和积淀，公司已成为国际知名的芯片设计公司，目前公司核心产品内存接口芯片广泛应用于各类服务器，终端客户涵盖众多知名的国内外互联网企业及服务器厂商，在全球内存接口芯片领域的竞争中处于领先地位，实现国内自主研发产品在该领域的突破。
3、全球化的产业布局
公司不仅扎根中国，还在美国、韩国等地建立了分支机构或办事处，派驻工程师及销售人员直接对接众多国际产业巨头，深入了解行业发展及技术水平变化趋势，亲身经历整个行业变更，把握瞬息万变的行业动态及创新方向，有效地提升了公司的国际市场影响力及研发效率。
4、人才优势
公司核心团队多毕业于国内外著名高校，在技术研发、市场销售、工程管理等领域均有着丰富的阅历和实战经验。公司自成立以来就十分注重人才的培养和创新，目前已培养了数百名在高速、低功耗和数模混合电路设计领域的专业技术人才。目前公司员工中约73%为研发技术人员，且研发技术人员中约63%拥有硕士及以上学位，为公司持续的产品创新提供了重要的人才基础。
5、显著的行业生态优势
公司深耕于服务器内存接口芯片市场，与全球主流的处理器供应商、服务器厂商、内存模组厂商及软件系统提供商，建立了长期稳定的合作关系。自2016年，公司携手英特尔、清华大学及国内知名服务器厂商，进一步开发津逮?服务器平台产品，大力拓展数据中心产品市场。公司在芯片设计技术上长期积累，并深度参与行业标准制定。通过与行业生态系统内主要企业的协同、分工、合作，公司深度优化整合行业生态系统内市场资源和技术资源，具备显著的行业生态优势。 |
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| 经营指标 | 2022年，公司经营业绩大幅增长。公司实现营业收入36.72亿元，较上年度增长43.33%；实现归属于母公司所有者的净利润12.99亿元，较上年度增长56.71% |
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| 竞争对手 | IDT和Rambus。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 2022年度，公司共获得18项授权发明专利，新申请了47项发明专利；新申请并获得11项集成电路布图设计；新获得2项软件著作权登记。截至2022年底，公司研发技术人员为468人，较2021年底净增95人，占公司总人数的比例为73%，具有硕士及以上学历的占比为63%。 |
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| 核心风险 | 技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险和预测性陈述存在不确定性风险。 |
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| 投资逻辑 | 1.公司的内存接口芯片受到了市场及行业的广泛认可，技术实力方面，公司处于国际领先水平。市场份额方面，公司在DDR4世代逐步确立了行业领先优势，是全球可提供DDR4内存接口芯片的三家主要厂商之一，占据全球市场的重要份额。
2.截至2022年12月31日，公司总资产106.86亿元，较年初增长19.28%；归属于母公司的所有者权益99.12亿元，较年初增长18.13%。总资产及归属于母公司的所有者权益均创下公司历史新高。
3.公司的核心技术基于自主知识产权，并形成了有规划、有策略的专利布局。截至报告期末，公司已获授权的国内外发明专利达144项。经过19年的发展和积淀，公司已成为国际知名的芯片设计公司，目前公司核心产品内存接口芯片广泛应用于各类服务器，终端客户涵盖众多知名的国内外互联网企业及服务器厂商，在全球内存接口芯片领域的竞争中处于领先地位，实现国内自主研发产品在该领域的突破。公司成立至今获得了多项荣誉，形成了独特的品牌优势。 |
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| 消费群体 | DRAM市场、内存模组厂商 |
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| 公司发展战略 | 公司将专注于集成电路设计领域的科技创新，围绕云计算及人工智能领域，不断满足客户对高性能芯片的需求，在持续积累中实现企业的跨越式发展，为股东创造良好回报，为社会贡献有益价值。
公司未来三年的发展目标是通过持续不断的研发创新，提升公司在细分行业的市场地位和影响力，同时开拓新的业务增长点。其中：
1、在互连类芯片领域，一方面公司持续投入内存接口及模组配套芯片、MXC芯片以及PCIeRetimer芯片新子代产品的迭代研发，继续巩固在相关领域的市场领先地位；另一方面，公司将持续关注互连芯片领域新增市场机会，适时进行战略布局，进一步丰富公司产品种类。
2、在数据中心业务领域，持续升级津逮?服务器CPU及其平台，为数据中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全内存模组等产品，持续提升市场份额。
3、在人工智能芯片领域，公司将聚焦客户需求，挖掘潜在商机，研发有竞争力的芯片解决方案，为公司的可持续发展提供新的业务增长点。
4、公司将持续关注行业发展动态，利用自身资源，寻找合适的产业链投资及并购机会。 |
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| 公司经营计划 | 1、加强市场拓展，推动新产品客户导入
（1）互连芯片产品线：一方面，做好量产产品的质量控制和运营服务，加强市场沟通，保持市场领先地位；另一方面，加大对新产品的市场推广力度，积极开展客户导入工作，为公司贡献新的收入增长点。
（2）津逮服务器平台产品线：公司将持续加大市场推广和销售力度，争取将津逮CPU导入到更多的终端用户及应用领域，积累典型案例，努力实现该产品线营业收入稳健增长。
2、持续投入研发创新，积极开展新产品研发工作
（1）稳步推进新产品的量产及新产品的迭代升级
互连类芯片：完成DDR5第二子代内存接口芯片、第一子代MRCD/MDB芯片、第一子代CKD芯片、第一代MXC芯片量产版本的研发，做好量产前的质量认证等准备工作。推进DDR5第三子代内存接口芯片、第二子代MRCD/MDB芯片、第二子代CKD芯片、PCIe6.0Retimer芯片、第二代MXC芯片的研发。
津逮服务器平台：开展第五代津逮CPU产品研发工作。
AI芯片：完成第一代AI芯片工程样品的验证和测试工作，根据测试结果和客户反馈意见，进行设计更新和样品制备，积极推进客户端设计导入，完善相关应用场景的应用配套，推进下一代AI芯片的设计及研发工作。
（2）启动时钟发生器的研发设计工作
报告期内，公司对时钟芯片进行了市场调研，进行了可行性研究并开展了初步设计工作，决定在2023年启动时钟发生器的研发。
公司拟研发的时钟发生器是时钟芯片的一种，用于产生时钟信号，目前主要应用于企业级存储设备等领域。公司目标是在2023年底之前完成第一代时钟发生器工程样片的研发。
3、加强优秀研发技术人才的招聘与培训，支撑公司发展的人才基础
作为一家集成电路设计公司，人才是公司发展的基石。2023年，公司依旧秉承“人才优选、优培”的方针，吸引、招募优秀人才加入公司，保持公司研发人才的持续、稳定发展，以满足日以渐进的研发需求。人才培养上，公司将围绕战略目标，持续打磨“四位一体”的培训体系，精心开发专项研发技术人才培养项目，为公司培养人才、留住人才奠定扎实的基础。
4、持续优化ESG相关工作，提升公司ESG管理水平
公司将进一步完善ESG管治架构体系，在原有企业社会责任工作管理架构的基础上，按照ESG管治的要求，在职能划分、议事规则、工作流程等方面持续优化。公司将持续开展系统化的ESG风险识别，加强ESG工作韧性，进一步夯实ESG管治相关基础工作，包括梳理公司ESG相关政策，强化ESG底层数据质量等。公司也将通过ESG培训，系统提升管理团队及员工在ESG领域的认知水平。
同时，公司将对标全球先进实践经验，系统性梳理公司各部门ESG工作现状，识别其ESG提升方向，并开展针对性改善提升。 |
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| 可能面对风险 | 1、产品研发风险
公司新产品的开发风险主要来自以下几个方面：（1）公司新产品的开发存在周期较长、资金投入较大的特点，在产品规划阶段，存在对市场需求判断失误的风险，可能导致公司产品定位错误；（2）由于公司产品技术含量较高，公司存在对企业自身实力判断失误的风险，主要是对公司技术开发能力的判断错误，导致公司研发项目无法实现或周期延长；（3）由于先发性对于公司产品占据市场份额起到较大的作用，若产品迭代期间，竞争对手优先于公司设计生产出新一代产品，公司有可能丢失较大的市场份额，从而影响公司后续的发展。
2、人才流失风险
芯片设计行业属于技术密集型产业，对技术人员的依赖度较高。凭借公司研发团队多年来的持续努力钻研，公司技术人员的自主开发能力不断增强。公司针对优秀人才实施了多项激励措施，对稳定公司核心技术团队起到了积极作用。但同行业竞争对手仍可能通过更优厚的待遇吸引公司技术人才，或公司受其他因素影响导致公司技术人才流失，将对公司新产品的研发以及技术能力的储备造成影响，进而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。
3、技术泄密风险
通过持续技术创新，公司研发技术平台处于行业内较高水平。自成立以来，公司就十分重视对核心技术的保密，及时将研发成果申请专利，并制定了严格完善的内控制度，保障核心技术的保密性。但存在由于核心技术人员流动、技术泄密，或专利保护措施不力等原因，导致公司核心技术流失的风险。如前述情况发生，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司的竞争力产生不利影响。 |
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| 股权激励 | 澜起科技2022年4月28日发布限制性股票激励计划，公司拟授予325万股限制性股票，其中首次向216名激励对象授予260万股，授予价格为30元/股；预留65万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为25%、30%、45%。主要解锁条件为：第一个归属期为2022年营业收入目标值不低于35亿元。第二个归属期为MXC芯片完成量产版研发并实现出货、MCR内存接口芯片完成量产版研发并实现出货、CKD芯片完成量产版研发并实现出货。第三个归属期为2022-2024年累计营业收入目标值不低于120亿元。
澜起科技2023年6月9日发布限制性股票激励计划，公司拟授予197.3万股限制性股票，其中首次向149名激励对象授予157.87万股，授予价格为20元/股；预留39.43万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：第一个归属期，MXC芯片完成量产版研发并实现出货；用于MRDIMM的内存接口芯片完成量产版研发并实现出货；CKD芯片完成量产版研发并实现出货。第二个归属期，2024年毛利润不低于19亿元。第三个归属期，2025年毛利润不低于21亿元。 |
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| 战略合作 | 澜起科技2021年6月9日公告，公司拟与Intel Corporation及其直接或间接控制的公司就采购原材料及研发工具等事项签署相关采购协议，提请董事会授权管理层在不超过8000万元额度范围内签署上述采购协议。 |
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