| 产品业务 | 以骨科手术导航定位机器人为核心产品，发行人为医疗机构提供的产品和服务主要涵盖骨科手术导航定位机器人、手术中心专业工程、配套设备与耗材、技术服务四个方面。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式:发行人采用目前的采购模式主要是由销售的产品性质决定的。手术中心专业工程业务通常发生在客户所在地，需要现场采购；而骨科手术导航定位机器人业务通常在公司进行装配调试，需要进行集中采购。未来随着发行人骨科手术导航定位机器人销售收入逐步增加，手术中心专业工程业务的占比逐步下降，发行人集中采购的比例会逐步提升，这种变化符合公司业务布局的调整。
2、生产模式:骨科手术导航定位机器人的核心技术体现在实现人机交互、特征识别、配准定位和机器人控制等功能的算法上，而硬件配件作为工业部件，其供应渠道已相对成熟。为保证产品品质、提高生产效率并有效控制成本，公司采用“自主设计-全球采购-部件加工-软件嵌入”的生产模式，由公司研发设计产品构型、制定产品标准、应用规范并通过申请软件著作权、专利等方式进行保护。公司产品的原材料由全球范围内的供应商提供，部件由发行人或优选供应商定制加工，最后公司完成产品的软件嵌入、总装调试后交付客户，同时向客户供应骨科手术中使用的耗材。
3、销售模式:公司注重临床推广、渠道销售，实行以经销为主、直销为辅的销售模式，这与发行人所在的医疗器械行业的行业特征相符。医疗器械行业的终端客户主要为各级医疗机构，分布较为分散，对服务及时性要求较高，一般有相对固定的供应商，新进的医疗器械一般通过已有的供应商渠道经采购程序进入医疗机构。公司利用经销商开拓市场，能够借助其资源优势为终端客户提供及时的服务。
4、研发模式：发行人拥有独立、持续的研发能力，拥有一支专业结构完整的协同创新团队，现有 40 余名博士、硕士，主要成员均来自境内外著名大学、科研院所、知名医院和医疗器械生产企业，覆盖机械、控制、软件、临床等医疗机器人研发相关专业，涉及骨科手术导航定位机器人关键技术研究、产品标准制定、注册检测、临床试验和质量管理等医疗机器人产品研制与产业转化的各个环节。发行人立足自主研发，同时与高校、科研机构、医院建立“产、学、研、医”的研发体系，共同承担了多项国家级和省部级科研项目。合作各方签署了相关协议，对职责、权利义务和知识产权归属进行约定，其中，高校与研究机构专注于基础共性技术研究，为产品开发提供支撑；医院负责提出临床需求，进行临床应用验证；发行人负责突破产品研究的关键技术，实现科技成果产业化。 |
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| 行业地位 | 国内骨科手术机器人行业的领军企业 |
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| 核心竞争力 | （1）先发优势：发行人关注骨科临床需求，以骨科手术导航定位机器人为突破点进行了近10 年的探索和实践，完成了三代骨科手术导航定位机器人产品迭代开发，实现了骨科手术机器人技术价值、产品价值和商业价值的统一。骨科手术机器人已经进入国内 74 家医疗机构并开展了常规临床应用，骨科手术导航定位机器人所具有的“精准”、“微创”、“智能”、“低辐射”的临床优势获得了医生和患者的认可，建立起了用户粘性，在后续跟踪服务方面优于竞争对手。骨科手术机器人作为大型医疗装备，临床医生需要经过严格的培训、考核才可以开展骨科机器人辅助手术。由于骨科手术导航定位机器人购置成本较高和临床医生形成的使用习惯，竞争对手很难进入已经采购发行人骨科手术机器人的医疗机构，发行人先发优势明显。相较于国内的潜在竞争对手，发行人已经启动了国际化建设项目，力图打开国际市场。
（2）“产、学、研、医”协同创新机制优势：发行人始终坚持“产、学、研、医”协同创新研发机制模式。发行人自成立以来，依托“医疗机器人北京市工程实验室”、“医疗机器人国家地方联合工程研究中心”、“医疗机器人产业技术创新中心”与清华大学、北京航空航天大学在内的知名高校及以北京积水潭医院、中国人民解放军总医院等优势医疗机构建立了稳定高效的“产、学、研、医”协同创新机制。承担了多项国家、地方科研任务，取得了一系列研究成果。“产、学、研、医”协同创新机制汇聚了医疗机器人领域的创新资源，建立起了发行人在医疗机器人领域的持续创新能力，奠定了发行人在骨科手术机器人领域“预研一代、转化一代、上市一代”的产品研发格局，奠定了发行人持续的创新能力。
（3）创新型医疗器械成果转化经验：发行人率先在国内开展了骨科手术导航定位机器人产业化开发工作，先后完成了骨科手术导航定位机器人产品安全性和有效性检测以及产品质量体系认证等工作，在北京积水潭医院和中国人民解放军总医院完成了产品临床试验，获得了 CFDA 核发的国内首个骨科手术机器人医疗器械产品注册许可证。2012 年，发行人获得了 CFDA 核发的针对股骨颈骨折治疗的 GD-2000 骨科手术导航定位机器人的医疗器械产品注册许可证。2014 年，发行人获得了 CFDA 核发的针对骨盆骨折治疗的 GD-S 骨科手术导航定位机器人的医疗器械产品注册许可证。2016 年，发行人获得了 CFDA 核发的第三代“天玑”骨科手术导航定位机器人的医疗器械产品注册许可证。在此过程中，发行人积累了实施创新型医疗器械成果转化所需的产品标准制定、临床方案制定的丰富经验，为发行人持续进行创新医疗器械产品成果转化奠定了基础。
（4）技术优势：基于研发人才优势、积累的创新型医疗器械成果转化经验及“产、学、研、医”协同创新机制优势，发行人逐步建立起了在骨科手术机器人领域的技术优势。目前，发行人已取得 82 项专利（其中国内专利 74 项，国外专利 8 项）。除此之外，发行人对骨科机器人控制系统在内的 26 个软件申请了软件著作权。上述专利、软件著作权及相关非专利技术，构建了发行人在骨科手术机器人领域的技术壁垒。 |
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| 竞争对手 | Mazor Robotics、MEDTECH、史赛克 |
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| 品牌/专利/经营权 | 发行人第三代产品“天玑”骨科手术导航定位机器人是治疗设备及器械类唯一的“国际原创”产品。 |
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| 消费群体 | 终端客户主要为各级医疗机构 |
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| 消费市场 | 华南地区、华东地区、华北地区、西南地区、东北地区、华中地区、西北地区 |
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| 增持减持 | 天智航2023年7月8日公告，公司股东先进制造基金及其一致行动人京津冀基金计划未来六个月内，拟以集中竞价方式合计减持不超2%公司股份。截至公告日，上述股东合计持有公司股份4778.6824万股，占公司总股本的10.63%。 |
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| 项目投资 | 天智航2023年12月7日公告，公司拟与邦泰天玑智能医疗创新中心开展合作，由邦泰天玑智能医疗创新中心负责为“机器人工程技术与创新应用研究中心”培育孵化落地合肥本地的医疗器械企业2家，公司向其拨付专项经费300万元。中心系经安徽省、合肥市批准的科研项目“合肥综合性国家科学中心医工融合医疗装备创新研究平台项目”下建设的四个中心之一。邦泰天玑智能医疗创新中心是公司参股公司，公司持股比例为39.22%。 |
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| 公司发展战略 | 基于深耕骨科手术导航定位机器人行业获取的基础技术和产业化经验，发行人致力于构建手术机器人生态体系，成长为开放式的手术机器人平台型企业。一方面，发行人形成了循环发展的手术机器人创新发展体系，同时依托手术机器人的临床数据，借助遥规划、大数据等技术手段，推进产品迭代和服务更新，推进骨科手术导航定位机器人的应用，实现骨科手术的技术变革；另一方面，通过发行人下设的医疗机器人产业创新中心培养具有核心技术的科技创新型企业，完善手术机器人产业配套，为实现技术突破的国产手术机器人企业提供产业化助力。 |
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| 公司经营计划 | 1、持续创新研发，完善研发团队建设:发行人的骨科手术机器人技术已经发展到第三代，但是未来在持续技术升级与扩大在骨科领域的应用范围等方面仍然有巨大的技术升级空间，为此发行人计划以自主技术研究为基础，完善研发团队人员构成。发行人将继续加强先进技术研究团队建设，以顶级高校的优秀毕业生为主要构成力量，建立完善的软硬件环境研究、系统培训的提升计划。在加强产品化团队的覆盖宽度与深度的同时，注重产品化团队的人员构成，引入医疗器械及系统开发的资深行业人士，以及对机器人控制、用户行为分析与设计、工业设计、模具、材料、测量等专门领域有专才的跨界人员。此外，对于行业新技术、新模块、新解决方案，发行人将通过引入合作伙伴的方式引进相关技术，实现骨科手术机器人产品及相关的解决方案的快速升级。
2、加大产品转化投入，进一步丰富公司产品线:发行人将持续推进产品转化，并在“天玑 2.0”和关节置换手术机器人等研发项目上加大投入，快速推进耗材上市，配合募投项目的实施，形成具有梯次的产品线，完成对客户各类需求的覆盖。随着公司在研产品的逐步上市，公司骨科手术机器人及其配套工具、耗材的产品线将日趋丰富和完善，将有助于公司构建以骨科手术机器人为中心的智能化微创骨科手术综合解决方案。
3、开拓国内外市场，研习国际规则:在团队搭建、知识产权准备、产品注册、渠道与销售建设等多种准备工作的基础上，发行人将根据募投项目的进度，适时推进产品的海外销售与服务工作，并在海外建立分支机构，将产品销售范围覆盖美国、欧洲等国家，并仔细研习各国法律法规，合法合规经营，保护已有技术秘密与专利，开展公平竞争。
4、加强人才队伍建设，完善人才管理机制:发行人注重研发团队建设的同时，加强对营销、运营、质量控制、财务管理等团队的建设。营销团队方面，发行人将建立一支结合外企成熟的行业经验及创业精神的团队来执行产品推广的任务；财务与人资管理团队方面，发行人计划提高财务团队的财务控制、预测评估和金融工具应用能力，为盈利模式转变，公司商业模式提供建议；供应链、质量控制、信息服务等团队方面，发行人将不断加强工程与技术人员培训，保证骨科手术机器人系列产品及配套产品的可靠交付与稳定运行。 |
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| 公司资金需求 | 1.骨科手术机器人技术研发计划
2.骨科手术机器人运营中心建设项目
3.营销体系建设
4.骨科手术机器人配套手术耗材、手术工具扩建项目
5.国际化能力建设 |
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| 可能面对风险 | 一、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险
二、产品市场推广风险
三、技术风险
四、经营风险
五、内控风险
六、财务风险
七、法律风险
八、募投项目实施影响公司业绩的风险
九、发行失败风险
十、医疗风险 |
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| 股权激励 | 天智航2023年4月26日发布限制性股票激励计划，公司拟授予不超过859.75万股限制性股票，其中首次向114名激励对象授予687.8万股，授予价格为8.66元/股；预留171.95万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分两期解锁，解锁比例分别为50%、50%。主要解锁条件为：第一个归属期公司需满足下列两个条件之一：1、以2022年营业收入为基数，2023年营业收入增长率不低于40%；2、2023年公司至少有1款新的骨科手术机器人获得医疗器械注册许可证。第二个归属期公司需满足下列两个条件之一：1、以2022年营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于90%；2、2023年-2024年两年公司累计至少2款新的骨科手术机器人获得医疗器械注册许可证。 |
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