| 产品业务 | 公司自上市以来的主营业务始终围绕远洋渔业来开展。近年来公司调整战略布局，聚焦并做大做强金枪鱼捕捞产业，产业链条不断扩大，从长鳍金枪鱼延绳钓向超低温金枪鱼延绳钓和金枪鱼围网的全产业延伸。同时不断巩固开拓水产品自营贸易业务，探索开发水产品深精加工业务，公司将努力成为国内领先、世界一流的远洋渔业企业。 |
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| 行业地位 | 金枪鱼捕捞龙头，国内规模最大金枪鱼延绳钓专业公司 |
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| 核心竞争力 | 1.主业经营规模效益日趋明显。自公司收购超低温金枪鱼项目、丰汇项目及托管金枪鱼围网项目后，收购项目和托管项目已与原有的低温金枪鱼项目实现了深度融合，产业链不断延伸，业态更趋完善。收购项目和托管项目不单单丰富了公司的产品结构，而且与原低温金枪鱼项目在渔业资源、生产管理、船员管理、市场销售、船舶修理以及物资采购等各个方面充分实现了信息共享和优势互补，协同效应与规模效益正逐步呈现。
2.生产专业化、全球化。深冷金枪鱼项目与丰汇项目成功并购和金枪鱼围网成功托管后，公司金枪鱼船队作业区域从中西部太平洋海域拓展到大西洋、印度洋和东太平洋，产品细分种类更为丰富，从中等价值的长鳍、黄鳍金枪鱼等品种，向上拓展到经济价值较高的大目金枪鱼和价值最高的大西洋北方蓝鳍金枪鱼，向下延伸到鲣鱼，产业链从延绳钓延伸到围网，产品销向覆盖高、中、低收入阶层。
3.生产装备更新改造水平不断提升。近几年来，公司根据船只使用情况、捕捞资源变化以及行业技术装备发展状况，在选择好合适船型的基础上，适时投资建造新型生产船、更新改造已有作业船只，一方面扩大船队规模，生产能力、技术装备水平不断提升；另一方面，逐步淘汰落后产能、降低生产成本、提升捕捞配额利用效率，公司以捕捞为基的战略发展目标得到了有效保障。继去年投资建造投产两艘代表目前中国金枪鱼延绳钓船建造最高水准的58米高纬度海域专业蓝鳍金枪鱼延绳钓船及两艘52米长超低温金枪鱼沿绳钓船后，今年公司再开工建造2艘52米长超低温金枪鱼延绳钓船，大修改造了16艘低温长鳍金枪鱼延绳钓船和2艘超低温金枪鱼延绳钓船，提高了船舶性能，提升安全保障能力，单船生产经营效益将得到进一步提升。
4.稀缺资源获取能力不断增强。公司是目前国内唯一一家拥有大西洋北方蓝鳍金枪鱼捕捞配额的公司。我们以国内农业龙头企业--中国农发集团为股东依托，在行业话语权、政策支持、业务发展等方面，具有独特的资源获取能力；根据集团股东发展战略规划纲要，公司将作为集团内远洋渔业资源整合的平台，在下一步公司快速扩张、专业队伍建设、产业链延伸等方面有着较强优势。另外，主业捕捞项目均是国内最早开发的，且逐年扩大发展，有坚实的历史基础和丰富的从业经验，在渔业资源和渔场的掌握、入渔许可和经营政策、船员招聘等方面都具有先发优势。
5.科技投入持续增加，创新能力不断增强。科技就是生产力，创新产生驱动力，公司高度重视科技投入，加强科技创新。今年，公司“金枪鱼渔业渔情预报系统”开发完成顺利投入试运行，“蓝色粮仓”项目完成第一次海试，东太平洋剑鱼渔场开发探捕项目顺利开展，探鱼和跟踪锁定中心渔场的能力进一步增强，渔船的作业效益进一步提升。“卫星电浮标渔业信息服务系统项目”与中水公司“生态型可降解人工集鱼装置（FAD）”项目合并为“高性能声呐探鱼卫星浮标系统与可降解人工集鱼装置（FAD）的研发与集成应用”项目，获评中国农业发展集团关键核心技术攻关项目。
6.项目管理能力突出。公司主业捕捞项目生产经营组织管理体系完整健全，日趋成熟，在管理和成本控制方面具有较强的竞争优势。中西部太平洋金枪鱼项目为所在国提供就业岗位，促进当地渔业发展，实现互利共赢；公司在斐济、瓦努阿图、所罗门设有代表处，在瓦努阿图建立渔业加工厂和渔业码头等设施，为海上船队生产作业、提升生产效率和经济效益提供有力保障。
7.有良好的经营管理团队和企业文化。公司从决策层、经营层到海上船队，都对远洋渔业的生产经营具有很好的掌控力，对行业发展趋势、发展规律等有着深刻的理解和独到的认识，形成完善、科学的规章制度和履约守规、注重环保、敢于拼搏的企业文化，为公司持续向上、稳健发展提供基础保障。 |
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| 经营指标 | 2022年实现主营业务收入49,576万元，同比去年增长8%；实现利润总额1,751万元，同比上年同期-8,886万元实现扭亏为盈；实现归属于母公司所有者的净利润983万元，同比上年同期-8,586万元实现扭亏为盈。
捕捞业库存量同比增加1,464.89吨，主要原因是本期产量同比增长25.08%的同时，销售量同比降低7.05%。 |
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| 竞争对手 | 中国水产舟山海洋渔业公司、烟台海洋渔业公司、中国农业发展集团总公司、中国水产总公司、中渔环球海洋食品有限责任公司 |
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| 投资逻辑 | 我公司金枪鱼延绳钓船队规模位居国内前列，是我国在中西部太平洋和大西洋地区最大的金枪鱼延绳钓捕捞企业之一，具有领先优势。水产品精加工（预制菜）和贸易方兴未艾，市场前景广阔，需求旺盛。 |
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| 消费群体 | 水产、食品等领域公司。 |
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| 消费市场 | 国内、国外 |
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| 股权收购 | 收购远洋渔业公司：中水渔业2019年6月6日公告，公司与自然人朱义锋、朱律、何信芳、包敏芳签署了《资产收购意向协议书》，上述股东拟将其合计持有的浙江丰汇远洋渔业有限公司（简称“丰汇远洋”）100%股权转让给公司。丰汇远洋拥有中国远洋渔业捕捞企业资质，运营7艘远洋渔船，其中金枪鱼延绳钓船6艘（丰汇5、6、7、8、17、18号），主要在中西太平洋作业。本次交易符合公司战略发展规划，有利于扩大公司船队规模，增强公司在远洋捕捞行业的综合竞争能力。 |
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| 参股金融 | 截至2012年三季报，公司持有交银货币A股份，初始投资金额为2.49万元；持有交银保本基金股份，初始投资金额为3000万元。 |
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| 合资组建远洋渔业公司 | 中水渔业2018年12月17日公告，公司与中国农业发展集团有限公司等拟以资产重组方式组建中国农业发展集团舟山远洋渔业有限公司。项目总投资4.2亿元，公司以净资产评估价值投资1.05亿元，占25.00%股权。 |
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| 行业发展趋势 | 1.我国远洋渔业虽然起步较晚，但是发展迅速，尤其是国家对远洋渔业在燃油和渔船更新改造等方面的一系列的政策支持，极大地促进了我国远洋渔业的发展。虽然我国远洋渔业生产规模不断增大，但主要业务集中在捕捞上，产品以原条鱼为主，高附加值加工产品、市场开发与营销环节薄弱，生产服务支撑体系脆弱，渔船装备水平较低，行业整体发展水平仍处于初级阶段。
2.目前，我国远洋渔业进入新的调整、转型时期，预计今后的发展趋势为：一是发展大洋性渔业，针对尚有开发潜力的中上层鱼类、头足类、南极磷虾等品种，扩大捕捞规模；二是巩固提高过洋性渔业，通过转变合作模式、提升管理水平、渔船更新改造、项目并购等，推动过洋性渔业转型升级；三是优化产业结构，延伸产业链，发展水产品加工、贸易等；四是加强渔业生产服务支撑体系建设，大力发展国外渔业基地和海上生产平台，开展渔港码头、鱼货仓储物流、渔船修理、海上运输、补给加油等增值业务。 |
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| 公司发展战略 | 国家在“十四五”规划及2035年远景目标中明确提出，要“协同推进海洋生态保护、海洋经济发展和海洋权益维护，加快建设海洋强国，发展可持续性远洋渔业”。为实现这一目标，政府将鼓励相关企业进一步加大资源探捕、渔船更新改造、基地建设、产品研发和市场开拓等方面的政策支持力度，支持远洋渔业持续健康发展，这些都为我公司远洋渔业进一步转型升级带来了机遇。
公司将积极响应国家“一带一路”倡议和建设“海洋强国”的战略部署，以改革创新引领公司发展，立足远洋渔业，聚焦大洋性渔业，深入实施“捕捞为基，构筑平台，调整结构，转型升级”的总体发展战略，充分发挥上市公司平台优势，不断延伸产业链条，扩大和优化产业结构，寻找新的利润增长点，加快转型升级步伐，防范风险，稳步提升业绩，实现从生产捕捞型到生产经营型，从资源要效益到从市场要效益两个重大转变，把公司建设成为“主业特色突出、竞争优势明显、业绩稳定增长、持续健康发展”的业界知名领先企业。 |
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| 公司日常经营 | 2022年，公司下大力气推动提质增效、增收减亏，努力保持生产经营稳定，在主营业务收入同比小幅增长的情况下，利润总额同比实现大幅改善，主业捕捞板块毛利由负转正。全年实现主营业务收入49,576万元，同比去年增长8%；实现利润总额1,751万元，同比上年同期-8,886万元实现扭亏为盈；实现归属于母公司所有者的净利润983万元，同比上年同期-8,586万元实现扭亏为盈。 |
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| 公司经营计划 | 目前看，2023年预计将有更多国家开放边境、加大重启经济发展的力度。各国口岸的开通，将有利于公司日常管理和生产经营，保障人员轮换、鱼货进出口以及渔需物资补给。超低温鱼货价格前期处于历史高位，有调整的压力。因俄乌冲突导致国际油价高企的状况预计短期内难以根本改观，企业生产经营仍然面临巨大的成本压力。受多方因素影响，船员尤其是高素质船员的供给量仍会紧张，严重影响着远洋渔业板块业务的发展。
公司将按照“稳增长、提质量、抓落实、增投资、保安全”的总体思路，加快转型升级，全力以赴，攻坚克难，继续保持稳中向好的态势，推动各项工作迈上新台阶。
1.坚持降本增效、紧抓经营不放松
公司将拉长板、补短板，确保主营业务收入、利润稳中求进，继续践行精细管理原则，进一步强化成本控制与核算，督促各生产单位一切工作坚持效率优先、效益优先，坚持“价本利”经营理念，坚持用数字说话、算细账。总部进一步提升工作效率，提高服务基层质量。
2.充分发挥上市公司平台优势，做大做强做优主业
积极适应国内外远洋渔业行业发展形势，以提高企业综合竞争实力为目标，在做大做强做优主业上做好文章。发挥好上市公司资本平台作用，协助大股东按时兑现社会承诺，做好渔业板块优化的业务梳理工作。适时调整和优化公司组织架构设置，调整薪酬考核体系，探索引入中长期激励机制，为增强企业活力和发展后劲提供制度性保障。
3.加快企业转型升级、技术创新步伐
严格按照募投项目计划，加快金枪鱼研发加工中心建设及船舶更新改造项目；加快国内市场开发，做好储备项目落地工作；积极参与国家远洋渔业基地建设，继续推进完善瓦努阿图渔业基地的各项功能；加大科技创新工作力度，加快新技术产业化应用的实验、完善、推广工作；继续开展新业务的调研和项目落地实施工作；为聚焦主业推进做好华农保险股权转让工作等。
4.加强企业文化建设
继续加强企业文化建设，营造干事创业的环境，加强队伍建设，坚持严管厚爱相结合，为生产经营稳定和公司改革发展作贡献。领导干部以身作则，带领全体干部、员工发扬主人翁精神，担当奉献，爱岗敬业，为公司发展贡献智慧和力量。
5.做好防疫工作，加强安全生产、合规管理工作。
及时跟踪国内外疫情变化做好防疫工作，最大限度降低疫情对生产经营的影响。加强安全生产、合规管理工作，积极应对错综复杂的国际形势，有效规避船舶在境外通行、作业过程中的风险，时刻绷紧安全生产这根弦。公司及各生产经营单位将以责任制落实为主线，以责任制考核奖惩为重要手段，抓好生产作业、修船、人员培训等关键环节，以加大员工教育培训、隐患排查治理、“三违”行为查处、强化现场与高危作业管理、重点风险预警预控为主要措施，勤抓严管，严防死守，确保安全生产的平稳态势，为公司生产经营创造稳定环境、提供坚强保障。 |
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| 可能面对风险 | 1.卫生防疫风险
新冠疫情在世界范围内的传播进入常态化，虽然针对新冠肺炎的几种疫苗已陆续研发成功并逐步投入使用，但病毒不断变异，全球大多数国家逐步放开对疫情的管控，人员和物资流动频繁，给病毒变异和对疫苗的逃逸等创造了条件，不排除疫情局部流行甚至再次全球大爆发的可能。公司海外员工长时间在境外，卫生环境和医疗条件普遍较差，存在感染新冠病毒的风险。由于船员的工作生活环境较为狭小，一旦有人感染新冠病毒易相互间传播。且根据靠港国家的防疫政策，陆地代表处工作人员、船员的正常轮换受到限制，甚至会出现船只无法靠港船员无法及时得到救治的局面。
2.市场风险
新冠疫情、俄乌局势和全球通货膨胀对世界经济、消费者的收入和日常生活消费都造成了巨大冲击和影响。日本作为超低温金枪鱼的主要消费市场，消费需求数量以及市场价格的起伏变化存在不确定性。美国作为低温金枪鱼的主要消费国，正对出口到该国的远洋捕捞产品和品种开展评估，有可能存在市场风险。
3.渔业资源波动风险
今年，各洋区金枪鱼渔业资源均有所恢复，产量总体比2021年好，但各洋区资源波动仍然较明显，如大西洋上半年渔汛较好，但第三季度渔汛明显趋淡；中西部太平洋上半年出现往年少有高产，但下半年产量逐月降低，连本应是旺季的瓦努阿图的专属经济区也未有往年渔汛。2023年中西部太平洋资源是否恢复，尚难预料。
4.能源价格上涨风险
俄乌战争爆发后，全球大宗商品价格持续上涨，目前俄乌局势依然紧张，短期看不到缓和的趋势，国际燃油价格仍然高企，2023年燃油价格预计仍然将较高，受之影响的饵料和运费等也难有回落，各项目生产经营成本居高不下，经营压力仍然较大。
5.入渔条件日益苛刻、捕捞配额受到压缩的风险
近年来，国际各大洋区的区域性渔业管理规则日趋严格，在全球渔业资源总体上呈下降的大趋势下，中国远洋渔业船队的生存空间不断受到挤压。就公司项目而言，直接影响是未来几年深冷金枪鱼船队的大西洋大目金枪鱼捕捞配额受到削减，长鳍金枪鱼也将实施配额管理。另外一些传统入渔国家由于自身经济发展缓慢，通货膨胀加剧，为快速增加国家财政收入，对入渔本国经济区海域的外国船只的收费标准呈上涨趋势，不仅大幅提高了捕捞准证费用，还新增了鱼货转口税及其他政府收费，同时在移民政策上持续收紧，导致项目陆上管理人员工作证办理难度加大。
6.人力资源风险
我国远洋渔业从上个世纪80-90年代起步已经过去三十余年，技能过硬、吃苦耐劳最早从事远洋渔业的第一代船员已基本退休。随着近年来国内收入和生活水平的不断提高，远洋渔业行业对国内优质劳动力的吸引力不断下降，现有雇佣劳动力流动性明显加大，就职稳定性差，尤其是近几年来，投产渔船数量的增加，船员特别是优秀职务船员紧缺局面仍会持续下去，对公司的生产经营带来一定影响。
7.国际履约风险
2022年，全球区域渔业组织管理要求日益严格，国际履约风险和压力越来越大。 |
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| 重大合同 | 中水渔业2017年12月13日公告，公司与黄海造船有限公司签署船舶建造合同，约定由黄海造船有限公司为公司建造7艘38.2米金枪鱼延绳钓渔船，合同总价为4828.6万元。船舶交接日期为合同生效后六个月，并于2日内完成。 |
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| 资产重组 | 中水渔业2014年8月14日发布重组预案，公司拟向中国水产以6.46元/股的价格发行约3.16亿股股份并支付现金3.61亿元购买其持有的增资计划完成后中渔环球100%股权，中渔环球100%股权的预估值24.04亿元。本次重组完成后，中农发集团所属远洋渔业核心资产基本实现上市。中渔环球是集渔业生产、贮运、加工、贸易以及相关配套经营于一体的跨国水产综合企业，核心业务为海产品捕捞、销售。远洋渔业方面，中渔环球拥有各类捕捞作业、运输补给船只100多艘，主要捕捞品种为金枪鱼、硬体鱼、软体鱼、甲壳类等；水产品销售业务方面，建立起了遍及全球的产品销售网络，客户主要分布在欧洲、非洲、日本、美国、中国大陆及香港地区；物流航运业务方面，拥有具有一类航区运营资格的运输船队，冷藏运输能力达到每年20万吨。此外，公司拟向战略投资者复星产业、复星创富、复星创泓和复星惟实以6.46元/股的价格非公开发行约1.05亿股股份，募集资金约6.81亿元，用于支付交易对价、本次收购标的资产的在建项目和补充其营运资金。 |
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| 增发股票 | 定增募资投入金枪鱼钓船项目等：中水渔业2021年12月3日发布定增预案，公司拟非公开发行不超过5860万股股份，募集资金总额不超过4亿元，扣除发行费用后拟用于：1）更新建造5艘40.6米金枪鱼钓船项目，拟投入募集资金5000万元。预计本项目内部收益率为7.73%。2）更新建造2艘超低温金枪鱼延绳钓船项目，拟投入募集资金5000万元。预计本项目内部收益率为9.42%。3）大修改造10艘金枪鱼钓船，总投资3200万元，拟投入募集资金2200万元。预计本项目内部收益率为8.16%。4）金枪鱼研发加工中心项目，总投资18640.29万元，拟投入募集资金1.6亿元。预计本项目内部收益率为12.45%。5）补充流动资金，拟投入募集资金1.18亿元。 |
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