| 产品业务 | 公司是深冷技术工艺及设备提供商，主营业务为深冷技术的工艺开发、设备设计、制造和销售。主要产品为板翅式换热器、冷箱和成套装置，具体包括 LNG、空分成套装置和冷箱、液氮洗冷箱、空分冷箱、乙烯冷箱、轻烃回收冷箱及板翅式换热器等产品，广泛应用于天然气、煤化工、石油化工等行业。 |
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| 经营模式 | 1.销售模式：目前公司主要通过两种方式销售产品，一是通过招投标方式；二是通过协议方式。无论采用何种方式，公司产品的最终价格均以预算成本为基础，加上合理利润确定。
2.采购模式：公司采取以销定产的生产模式，公司铝材和钢材的采购系在合同订立后由采购部负责制定具体采购计划。
3.设计模式：公司与客户签订的项目合同中包含技术附件，须由公司自行组织技术人员进行产品设计。一般地，客户会在技术附件中指定温度、压力、组分、流量等条件，公司需针对上述技术条件，对关键部机产品进行单体设计并确定物料平衡、工艺流程选择、设备选型等一系列的工艺流程设计工作。
4.生产模式：公司产品的非标准化特征决定了公司生产须采取“以销定产”模式，即根据产品购销合同下达生产指令，生产部门接到生产指令后进入生产准备阶段，随后根据公司的生产流程进入生产环节，最终产品在通过质检部门的最终检验合格后出厂发货。
5.投资运营模式：公司将抓住我国能源结构升级转型的机遇，利用公司技术、市场以及客户优势，在天然气、煤化工、石油化工等领域，审慎选择参与项目以及合作方式，以投代销，扩大供货范围、延长客户服务期限，以快速获取市场份额，并同时获取稳定的现金流以及利润，顺利实现公司经营模式的转型。 |
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| 行业地位 | 深冷工艺设备在天然气、煤化工石油化工领域领先 |
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| 核心竞争力 | 1.行业业绩优势，经过多年诚信经营，公司已在天然气、煤化工石油化工领域占据领先优势。
2.核心技术优势：公司已掌握深冷技术核心设备的设计及制造工艺。
3.人才和管理优势：公司在长期的生产和科研实践中培养了一批具有丰富经验的科研、销售和管理人员，同时形成了一支优秀的技术工人队伍。
4.客户资源及品牌优势：公司自2006年设立以来，依靠创新的设计理念、系统完整的技术研发、严格的质量控制、良好的售后服务和优秀的产品综合性能，积累了大量优质客户。
5.质量优势。 |
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| 经营指标 | 1.2016年底，公司中标内蒙古易高煤化科技有限公司24万吨/年乙二醇项目合成气分离装置项目。
2.2016年，公司中标乌兰煤炭集团有限责任公司年产135万吨合成氨 240万吨尿素项目一期工程液氮洗装置合同，该项目为世界单系列规模最大的合成氨装置。
3.2016年8月，公司签订在乌兹别克斯坦使用的空分装置项目合同，由公司提供该项目的设备的设计、供货及技术服务。
4.2016年初，公司成功中标国新能源下属子公司7套天然气液化项目。 |
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| 竞争对手 | 杭氧股份、开封空分、四川空分、富瑞特装、成都深冷液化设备股份有限公司、杭州福斯达实业集团有限公司、辽宁哈深冷气体液化设备有限公司、法孚集团、查特公司、住友精密 |
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| 核心风险 | 煤化工项目落地缓慢，原材料价格上涨的风险。 |
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| 投资逻辑 | 1.国内深冷技术装备细分龙头，掌握核心部机制造技术。板翅式换热器是深冷技术设备的核心部机，也是公司掌握核心技术的主要自制产品。
2.拥有制氢提纯技术储备，布局氢能源产业寻求新增长。
3.国家能源结构优化升级背景下，天然气与新型煤化工成长空间巨大，油价上行使得天然气比价优势及煤化工经济性逐步体现，进一步促进行业增长。 |
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| 消费群体 | 广泛应用于天然气、煤化工、石油化工、氢能源以及电子制造等行业。 |
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| 消费市场 | 境内、境外 |
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| 公司发展战略 | 公司作为深冷技术工艺及设备提供商，未来将致力于深冷技术在清洁能源、节能环保领域的应用，为客户提供全方位的深冷技术解决方案。同时公司将通过一系列的并购重组，吸收优质的标的及产业，横向壮大公司规模，公司也将通过再融资或间接融资等方式，加大自主投资力度，纵向发展公司业务，快速将公司做大做强。 |
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| 公司经营计划 | 1.2017年，公司将借助已有的技术和品牌基础，继续加大天然气领域的营销和投入、创新，优化经营模式，打通天然气中下游产业链，优化天然气产业布局；同时加强公司空分装置的营销力度，努力实现中大型空分的业绩突破，为公司业务的稳步增长打下坚定的战略基础；
2.2017年，公司将在保持主业稳步发展的基础上，积极寻求与公司具有协同效应的标的进行并购重组，快速做大做强公司规模；
3.2017年，公司将继续加大研发力度，加大研发投入，利用引进、培养等方式扩充公司研发队伍，力争在大型、高压板翅式换热器的设计和制造方面取得新的高度；
4.2017年，公司将继续加大营销力度，引进行业内优秀的营销人员，完善营销方式，加强与客户及潜在客户的沟通，积极宣传公司的技术及管理优势，以应对国内日渐激烈的竞争状况；同时，公司将加强境外销售力度，相应国家“一带一路”的号召，将公司的优秀产品及服务输出境外。 |
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| 可能面对风险 | 1.宏观经济持续低位运行以及国际油价下带来的风险；
2.在手订单暂停延期甚至取消的风险；
3.应收账款不能及时足额回的风险；
4.市场竞争风险。
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| 股权激励 | 中泰股份2021年6月30日发布限制性股票激励计划，公司拟授予762.6万股限制性股票，其中首次向209名激励对象授予612.6万股，授予价格为6.04元/股；预留150万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：2021年至2023年度深冷业务板块净利润分别增长40%、50%、60%且公司净利润分别增长10%、15%、20%。 |
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| 重大合同 | 中泰股份2019年5月27日公告，公司与鄂尔多斯市维德新能源有限公司（简称“维德新能源”）签订《焦炉煤气综合利用项目焦炉气制LNG联产合成氨冷箱装置合同书》。合同金额15500万元，占公司2018年度经审计营业收入的26.06%。 |
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| 股份锁定承诺 | 公司控股股东中泰钢业集团，实际控制人章有春和章有虎，股东劳国红承诺：公司股票自上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东钟晓龙、王晋、张国兴、周娟萍、俞晓良、俞富灿、陈环琴、黄成华、苟文广、高士良、杨德树、祝雷鸣、郭少军、新湖创投承诺：公司股票自上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 |
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| 重组收购山东中邑100%股权 | 中泰股份2018年12月6日发布重组预案，公司拟以9元/股的价格非公开发行9500万股股份并支付现金6亿元收购山东中邑100%股权，交易价格为14.55亿元。山东中邑的主营业务为城市天然气销售与燃气接驳业务。山东中邑及其子公司已在山东省德州市陵城区、临邑县、庆云县以及夏津县等区县取得城市燃气特许经营权，是德州市地区大型的城市天然气运营商。承诺方承诺，标的公司2018年度、2018年度至2029年度、2018年度至2020年度、2018年度至2021年度实现的净利润分别不低于1.050亿元、2.4亿元、3.9亿元、5.6亿元。此外，公司拟非公开发行股份募集配套资金总额不超过6.05亿元，扣除中介机构费用后，按先后顺序用于支付本次交易的现金对价及补充上市公司流动资金。 |
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