| 公司简介 | 2020年10月16日，广立微有限召开2020年第五次临时股东会，审议并通过《关于同意公司整体变更为股份有限公司的议案》，同意由有限责任公司整体变更为股份有限公司，以2020年9月30日为整体变更为股份有限公司的审计及评估基准日。2020年10月26日，天健出具《审计报告》（天健审〔2020〕9964号）确认，截至2020年9月30日，广立微有限的总资产为144,733,078.53元，负债为44,727,538.57元，净资产为100,005,539.96元。2020年10月27日，坤元出具《资产评估报告》（坤元评报〔2020〕581号）确认，截至2020年9月30日，广立微有限的净资产评估价值为112,319,671.14元。2020年11月5日，广立微有限召开2020年第六次临时股东会，审议并通过《关于有限公司变更为股份有限公司确认审计评估结果的议案》，同意确认审计、评估结果，广立微有限全体股东签订《发起人协议》。2020年11月18日，天健出具《验资报告》（天健验〔2020〕512号）确认，截至2020年11月16日止，广立微（筹）已收到全体出资者所拥有的截至2020年9月30日止广立微有限经审计的净资产100,005,539.96元，根据《公司法》的有关规定，按照公司折股方案，将上述净资产折合实收股本5,000万元，资本公积50,005,539.96元。2020年11月20日，公司召开创立大会暨首次股东大会，审议并通过《关于设立杭州广立微电子股份有限公司的议案》《关于确定股份有限公司折股方案的议案》《关于增加注册资本的议案》等议案，同意由广立微有限整体变更设立广立微，以经审计净资产100,005,539.96元中的5,000万元折合股份有限公司实收资本5,000万元，其余净资产50,005,539.96元作为股份有限公司的资本公积。2020年11月24日，公司就整体变更为股份公司事项完成工商变更登记手续。统一社会信用代码为91330108751731859U。 |
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| 产品业务 | 公司依托软件工具授权、软件技术开发和测试机及配件三大主业，提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案，在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。 |
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| 经营模式 | 1、盈利模式
针对软件工具授权业务，公司主要采用授权使用模式，向客户出售软件使用许可，约定一定期限内，客户可使用公司提供的软件工具。
2、研发模式
研发是保持公司产品市场竞争力和技术先进性的源泉，公司主要采用自主研发模式，成立以来持续加大研发投入，在杭州、长沙等地组建研发团队，拥有多项核心技术的自主知识产权。
3、采购模式
公司对外采购主要为电性测试设备原材料的采购，遵循“以销定采，适度库存”的原则。
4、生产模式
报告期内，公司的生产业务仅涉及测试机及配件，采用“以销定产，适度库存”的原则，通过自主生产和委托加工两种方式组织生产。
5、销售模式
公司主要采用“直销为主、经销为辅”的方式开展销售业务。 |
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| 行业地位 | 领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商 |
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| 核心竞争力 | （1）成品率提升领域下的全流程覆盖优势
通过核心团队对集成电路行业的深度理解，公司敏锐的发现了国内集成电路行业在成品率提升领域的市场空白，并较早的投身于该领域，经过多年的发展，公司已经在成品率提升领域形成了深度的积累。
（2）国产替代浪潮下的先发优势
以公司的WAT测试机为例，经过长达十年的研发积累，公司推出了第四代晶圆级电性测试设备，并且是国内较早进入晶圆厂量产产线的国产WAT测试机供应商，在行业内对其他国内企业已经形成了一定的先发优势。
（3）经验丰富的研发团队
公司始终视人才为立身之本，在注重研发人才的引进的同时，也十分关注内部的人才培养，公司形成了一套完善高效的人才培养机制，打造了一支稳定的研发团队，公司的中层技术人员中有大多在公司拥有五年以上的工作经历。
（4）优质的客户群体
经过多年的努力，公司的产品和服务受到了国内外一线厂商认可，公司也形成了由行业龙头企业组成的优质客户群体。
（5）本土化的客户服务能力，能够实现对客户的快速反应
相比于PDF Solutions和Keysight等海外公司，广立微的核心技术团队均在国内，因此公司拥有更优秀的本土化服务能力，能够更好实现对客户需求的快速反应。 |
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| 竞争对手 | Synopsys, Inc.、Cadence Design Systems, Inc.、Mentor Graphics Corporation 、PDF Solutions, Inc.、北京华大九天科技股份有限公司、上海概伦电子股份有限公司、全芯智造技术有限公司、Keysight Technologies, Inc.。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至本招股意向书签署日，公司及其子公司拥有境内专利58项，其中发明专利22项，实用新型34项，外观设计2项。 |
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| 投资逻辑 | 公司是国内极少数能够在成品率提升及电性监控领域提供全流程覆盖的产品及服务的企业。 |
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| 消费群体 | 华润微电子、三星电子等企业。 |
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| 消费市场 | 境内、境外 |
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| 行业竞争格局 | （1）集成电路EDA行业竞争格局
集成电路EDA行业是当前集成电路产业链不可或缺的环节，集成电路EDA行业经过近四十年的发展，呈现出行业集中度较高的特点，全球EDA产业竞争格局主要由Cadence、Synopsys和西门子旗下的Mentor Graphics垄断，截至目前，三大EDA企业占全球市场的份额超过60%。
（2）集成电路测试设备行业竞争格局
全球半导体测试机市场呈现高集中度的特点，市场占有率最高的美国泰瑞达、日本爱德万占据了约半数的市场份额，而在WAT电性测试设备领域，美国Keysight也基本处于市场垄断地位。在国内市场，少数国产测试设备厂商已进入国内外封测龙头企业的供应商体系，正通过不断的技术创新逐渐实现进口替代。 |
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| 行业发展趋势 | 1、EDA行业的发展趋势
①通过EDA实现设计与制造的协同优化；
②AI机器学习等先进算法赋能EDA工具；
③EDA工具的云服务化。
2、集成电路测试设备发展趋势
①随着工艺节点的演进，WAT测试的重要性突显；
②先进工艺下，测试数据规模大幅提升；
③测试与设计方案的协同优化；
④本土化服务的市场趋势突显。 |
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| 行业政策法规 | 《中华人民共和国工业和信息化部国家发展改革委财政部国家税务总局公告》（2021年第10号）、《中华人民共和国工业和信息化部国家发展改革委财政部国家税务总局公告》（2021年第9号）、《关于做好享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》（发改高技[2021]413号）、《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》（发改产业[2021]372号）、关于印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》的通知（工信部信管[2020]197号）、《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》（财政部税务总局发展改革委工业和信息化部公告2020年第45号）、《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发[2020]8号）、《制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）》（工信部联产业[2019]218号）、《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2019年第68号）、《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》（财税[2018]27号）、《国家高新技术产业开发区“十三五”发展规划》（国科发高[2017]90号）、《信息产业发展指南》（工信部联规[2016]453号）、《“十三五”国家信息化规划》（国发[2016]73号）、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》（国发[2016]67号）、《装备制造业标准化和质量提升规划》（国质检标联[2016]396号）、《“十三五”国家科技创新规划》（国发[2016]43号）、《国家信息化发展战略纲要》、《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》（财税[2016]49号）、《国家创新驱动发展战略纲要》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《中国制造2025》、《关于进一步鼓励集成电路产业发展企业所得税政策的通知》（财税[2015]6号）、《国家集成电路产业发展推进纲要》、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》（国发〔2013〕32号）、《关于执行软件企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2013年第43号）、《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》（财税[2012]27号）、《集成电路产业“十二五”发展规划》、《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发[2011]4号）、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）。 |
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| 公司发展战略 | 集成电路作为国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，对保障我国社会经济发展具有重要意义，EDA行业作为集成电路的根基已经成为集成电路产业发展的关键环节。公司多年来深耕EDA软件及电性测试监控技术，为集成电路企业提供一站式集成电路成品率提升的产品与服务。未来，公司将继续深化集成电路成品率提升相关产品线，帮助集成电路制造企业缩短先进工艺从研发到量产的周期，实现更高的成品率，助力集成电路设计企业实现高端芯片国产转移和多元化代工，为集成电路国产线建设赋能；同时公司将持续加大制造类EDA和电性测试技术的研发投入，横向拓展制造类EDA和晶圆级电性测试设备品类的覆盖广度，致力成为行业领先的集成电路EDA企业，旨在为集成电路智能制造提供全方位的系统解决方案。 |
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| 公司经营计划 | （1）深耕成品率提升和EDA技术，助力集成电路高端芯片的先进工艺制造
目前国内集成电路设计能力已经能够达到国际先进水平，已设计完成的高端芯片如何能在国内生产成为了不可回避的问题，广立微的成品率技术与EDA软件能够在制造端和设计端搭建桥梁，保证芯片的可制造性，并在制造端的芯片研发、试产与量产的全过程提供基于测试芯片的电性监控方案，助力集成电路高端芯片的先进工艺制造。同时在集成电路制造的国产线建立上，找出制造过程中的问题所在，帮助国产线的建立与运行。
（2）持续加大研发投入，拓展制造类EDA产品覆盖广度
通过制造类EDA的扩展研发，形成具有协同效应的EDA产品链，一方面填补公司在制造类EDA软件链上的空白，拓展公司业务范围，增强企业市场竞争力；另一方面努力打造国内制造类EDA领域的示范企业，成为制造类EDA供应的中坚力量。
（3）电性测试设备升级与延伸，为晶圆级高精度测试提供全面解决方案
公司WAT电性测试设备采用自研的内置控制软件和电路构架，运用快速并行测试技术，平衡优化了测试速度及精度，有效提高了测试效率，实现了进口设备的国产化替代。随着集成电路行业的高速发展，晶圆产能的快速扩长促进了测试设备的需求的增长，公司将通过加大对集成电路高精度电性测试设备软硬件的研发投入力度，进一步扩大电性测试设备的产能；同时，在现有WAT电性测试设备基础上，针对高密度芯片的电性测试和RF/MEMS类别的高精度CP测试需求，进行多款测试设备的开发和量产，为晶圆级高精度测试提供全面解决方案。
（4）加强市场开拓，推动产业链深度融合与协作
经过多年的努力，公司的产品和服务受到了国内外一线厂商认可，公司也形成了由行业龙头企业组成的一流客户群体。截至目前，公司的客户涵盖了三星电子等IDM厂商，华虹集团、粤芯半导体、长鑫存储、合肥晶合等Foundry厂商以及部分Fabless厂商。未来公司将进一步深化与集成电路厂商的合作关系，不断根据工艺的演进革新自身技术、完善产品矩阵，深度参与集成电路制造成品率提升全流程，成为其不可或缺的战略合作伙伴。
同时，公司将积极扩展集成电路设计企业客户，在芯片早期研发过程中提供测试方案、inlineWAT测试等支持，使得集成电路设计企业与公司深度绑定，而设计企业对下游制造厂商的产品选择具有一定的影响力，下游制造厂商为了满足设计公司的要求，首选设计公司所使用的测试软件和设备。
（5）加强人才培养与产学研合作，建立优秀人才梯队
公司属于技术、人才密集型行业，为实现公司未来发展目标，将持续在人才的引进培养，激励和考核机制的完善上加大投入，不断完善公司的人力资源制度体系，打造技能水平和综合素质较高且结构合理的人才队伍，以满足公司业务不断发展对于人力资源的需求。同时，公司将发挥地域优势，与浙江大学等知名高校进行深入的产学研合作，将企业产业化优势与高校的科研优势充分结合，在增强公司技术研发深度、加快产品更新迭代的同时有利于公司建立高层次人才梯队。
公司将在结合自身情况的前提下坚持“以人为本”的管理理念，完善人力资源团队的架构设置，努力为员工搭建才有所用的平台，向现有人才团队提供良好的职业发展空间。同时，公司将大力引进具备数学、软件设计、半导体器件和工艺等能力的人才，不断优化升级公司的人才结构。 |
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| 公司资金需求 | 集成电路成品率技术升级开发项目、集成电路高性能晶圆级测试设备升级研发及产业化项目、集成电路EDA产业化基地项目、补充流动资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、市场风险：
（一）国际形势变动及行业波动风险；（二）受新型冠状病毒疫情影响的风险；（三）市场竞争风险；（四）新领域拓展的风险；（五）产业政策变化的风险
二、经营风险：
（一）客户集中度较高的风险；（二）软件技术开发收入波动的风险；（三）采购集中度较高的风险；（四）公司增长速度降低的风险；（五）公司规模的扩张带来的管理风险；（六）募投项目用地尚未取得的风险
三、技术风险：
（一）技术创新风险；（二）研发人才流失的风险；（三）知识产权的风险
四、财务风险：
（一）主营业务收入季节性特征风险；（二）应收账款回收风险；（三）经营性现金流风险；（四）税收优惠政策变动风险；（五）净资产收益率摊薄的风险
五、其他风险：
（一）生产经营场所租赁瑕疵的风险；（二）实际控制人不当控制风险；（三）发行失败的风险 |
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| 股权激励 | 广立微2023年8月29日发布限制性股票激励计划，公司拟授予120万股限制性股票，其中首次向87名激励对象授予98.7万股，授予价格为33.81元/股；预留21.3万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：以公司2022年营业收入为基数，2023-2025年收入增长率分别不低于60%、150%、300%。 |
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