| 产品业务 | 公司从事的主要业务为房地产及市政业务、医药健康业务、股权投资业务。 围绕“大健康、大创投”的战略转型目标， 公司进一步强化资源整合， 完善平台搭建，转型工作稳中有进。 |
|---|
| 经营模式 | 1.房地产及市政业务，公司房地产业务具有国家房地产开发一级资质，业务范围涵盖住宅开发、商业运营、物业管理等。目前开发项目以中高端商品住宅为主，并为地方政府承建部分经济适用房项目；
2.医药健康业务，在儿童药及利尿剂等细分产品市场具有较强的竞争优势。臣功制药产品主要为儿童及成人化学药制剂，品种涵盖呼吸系统、心脑血管等；
3.股权投资业务，公司目前主要通过与园区科创平台、参股公司南京银行及专业投资机构的多方位合作，不断扩大项目来源。 |
|---|
| 核心竞争力 | 1.主要业务品牌优势。公司房地产业务具备国家一级开发资质和15年的开发经验；
2.资金运作和融资能力。公司与各类金融机构建立了良好的合作关系，能够发挥上市公司优势；
3.产业资源整合能力。公司产业涉足房地产、市政、医药、股权投资等领域，搭建了产业经营与资本运营互动融合的可持续发展架构；
4.深耕区域市场能力。公司作为国家级南京经济技术开发区内的上市公司，房地产、市政等传统主营业务资质全面，在区域项目的开发和管理上积累了丰富的经验。 |
|---|
| 竞争对手 | 新城控股、中南建设、苏州高新、大港股份 |
|---|
| 核心风险 | 1.政策风险。当前包括南京在内的我国众多热点城市房地产调控政策不断深化；公司股权投资业务易受国家新兴产业扶持政策以及资本市场监管政策等因素影响；我国医疗改革不断深化；
2.业务转型风险。转型后的经营模式、市场环境、客户群体、盈利要素、风险属性等方面与现有主业存在较大差异；
3.财务风险。公司房地产、股权投资等业务具有资金需求量大、资金循环周期长等特点；
4.投资管理风险。随着公司股权投资业务规模不断扩大、区域不断延伸、项目类别不断丰富，面临的风险会越来越大。 |
|---|
| 投资逻辑 | 看好公司转型大健康、大创投业务的战略；公司营收业绩持续增长，盈利能力进一步增强；商品房项目进入结算高峰期，经济适用房助力公司地产业务扩规模；已搭建起涵盖“南京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”的四大专业投资平台，股权投资业务进展顺利。 |
|---|
| 消费群体 | 购房者，市政基础设施建设工程。 |
|---|
| 消费市场 | 江苏南京 |
|---|
| 对外投资 | 南京高科2013年1月21日公告，公司拟以自有资金出资4000万元与南京银行共同发起设立建邺基金管理公司，公司将持有建邺基金20%股份。建邺基金注册资本拟为2亿元，南京银行出资1.6亿元，持股80%。 |
|---|
| 参股金融 | 截至2012半年报，公司持有招商银行165.05万股，初始投资金额为2040.52万元；持有南京银行股份，初始投资金额为76352.73，持有比例为11.23%；持有中信证券股份，初始投资金额为27707.73万元，持有比例为0.83%；持有南京证券2434.00万股，初始投资金额为13303.93万元，持有比例为1.30%；持有广州农村商业银行18000.00万股，初始投资金额为57400.00万元，持有比例为2.21%。南京高科2013年12月31日公告，公司于当日通过二级市场累计减持所持中信证券股份666万股，经公司财务部门初步测算，该交易在扣除成本及相关税费后产生的净利润约为4400万元。南京高科2015年1月7日公告，公司于1月7日通过二级市场共计减持中信证券股份400万股，交易均价约36.4元/股，交易产生的净利润约9400万元，超过公司2013年度经审计净利润的10%。截至公告日，公司持有中信证券股份的余额为5430万股。 |
|---|
| 投资基金 | 南京高科2015年6月1日公告，公司拟以5亿元与达孜县中钰健康创业投资合伙企业（有限合伙）共同发起设立“中钰高科健康产业并购投资基金（有限合伙）一期”。该并购基金认缴出资总额为7亿元。该并购基金将通过对符合公司发展战略、具有良好增长潜力及战略价值的目标企业进行并购，为公司向大健康业务转型储备优质整合标的。此次并购基金的投资范围限于符合公司经营战略的，拥有适用于儿科、呼吸科、消化科、心脑血管科、肿瘤科、骨科及妇科等药品的医药制造企业。 |
|---|
| 行业竞争格局 | 2016年年底，为抑制热点城市房价过快上涨的态势，多个地方政府相继出台了房地产调控举措，且部分过热城市“调控从严”的基调仍在被不断重申。 |
|---|
| 行业发展趋势 | 在政策严控的背景下，“平稳健康发展”将成为2017年房地产市场发展的主基调，而随着严控政策所导致的融资渠道的持续收紧和销售市场的逐步回调，房地产企业依赖土地溢价的开发模式将遭到严重挑战，资金压力将进一步加大。 |
|---|
| 公司发展战略 | 公司将结合自身优势，充分发挥资源禀赋，对医药健康、股权投资业务采取成长突破策略，加大资源配置，加快转型升级步伐；对房地产、市政业务将采取稳健发展策略，强化自我积累，为转型赢得时间和空间。力争通过三到五年的时间，实现“大健康、大创投”战略转型的有效突破，着力把公司打造成为“健康+创投”特色鲜明的一流上市公司。 |
|---|
| 公司经营计划 | 公司将围绕“大健康、大创投”战略转型总体方向，坚持协同推进、创新发展，在稳步发展房地产市政传统主营业务的同时，稳步促进战略转型。2017年公司力争营业收入、净利润等指标都有新的增长。 |
|---|
