| 产品业务 | 公司主要从事焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等焊接钢管产品的研发、生产和销售。 |
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| 经营模式 | 1、采购流程
（1）带钢采购流程
公司各分、子公司每月末根据下月生产计划把下月各规格带钢需求量上报物产友发，物产友发根据各供应商的下月生产计划进行采购量分配。物产友发根据分配的采购量向供应商发出订单，同时物产友发供应部将付款申请提报副总经理、总经理、财务经理审批。上游供应商发货，货到后经各分、子公司质检科检验合格后方能入库。
（2）锌锭采购流程
公司各分、子公司于每年年末根据公司下年度生产计划，结合往年采购经验，制定下一年的锌锭年度采购计划。公司各分、子公司供应部根据年度采购计划制定月度采购计划，根据月度采购计划向供应商发出订单，同时供应部将付款申请提报副总经理、总经理、财务经理审批。上游供应商发货，货到后经各分、子公司质检科检验合格后方能入库。
2、生产布局
各分、子公司销售部门与生产、供应、质检部门结合销售订单与安全库存制定生产计划，物资供应部根据生产计划采购原材料，生产车间根据生产计划设计工艺路线。生产部门对生产计划进行确认后安排生产班组进行生产。生产系统各部门对生产工序进行追踪，产成品经质检部门检验后入库。
3、销售模式
公司在集团层面设立市场管理中心，负责集团的营销管理、品牌宣传、市场活动、业务模式探索等工作。子公司友发销售主要负责水电、燃气、建筑等行业直销客户的开发、销售和维护工作。集团内其他各分、子公司设有销售部，销售部按地区设立销售小组，各销售小组负责该区域内经销商客户和少量直销客户的开发、销售和维护工作。 |
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| 行业地位 | 国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业 |
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| 核心竞争力 | 1、品牌优势
公司秉承“共赢互利信为本，同心共进德为先”的价值理念，一向坚守诚信、注重品牌建设，通过多年的潜心经营，在行业内树立了良好形象，“友发”、“正金元”商标被先后认定为“中国驰名商标”，“友发”牌焊接圆管、镀锌圆管、方钜焊管、钢塑复合管连续多年被天津市政府授予“天津市名牌产品”称号，“正金元”牌钢管获得2016年河北省名牌产品称号。
2、规模优势
随着公司全国布局战略的实施，发挥区域优势降低物流成本，最大限度的扩大了产品规模和产品品种，已成为国内规模最大的焊接钢管生产厂家，连续14年产销量全国第一。
3、营销渠道优势
公司产品销售主要采用经销商的销售模式。公司自成立以来，一向重视经销商网络的建设，秉承与经销商共同成长的理念，逐步建立起了一批忠诚度高、信誉良好、实力较强的经销商队伍。为进一步巩固与经销商的合作关系，公司定期举办经销商专业能力培训，加强与经销商的信息交流，提升了经销商的归属感与销售软实力。目前，公司在全国合作的核心经销商超过400家，销售网络遍布全国。
4、产品质量优势
公司高度重视质量管控和质量管理体系建设工作，严格执行相关的国际、国内和行业质量标准，现已获得GB/T19001-2016/ISO9001：2015《质量管理体系要求》的认证，公司严格把关产品质量，设置了质量控制部门专门负责产品质量控制，将品质管控覆盖原材料采购、生产制造、产品交付及售后服务等各个环节，鼓励全员参与产品质量的持续改进，为产品质量提供有力保障。
5、地理区位优势
发行人多年来实施全国布局战略，目前四大生产基地位于天津市、河北省唐山市、河北省邯郸市和陕西省韩城市，均靠近全国钢铁产业集群区域。公司距离原材料供应商较近，原材料通过短途公路运输即可直接到达公司厂区，有利于最大限度地缩短原材料运输成本。销售方面，四大生产基地生产的产品按照就近原则分区域销售到国内各个省份，形成销售网络全国无盲区。发达的交通网络及全国布局战略极大地降低了采购、销售过程中的运输成本。
6、技术装备优势
公司目前拥有各类焊接钢管产品生产机组183条，产品品类全、规格范围广。公司目前拥有三个国家认可委员会（CNAS）认定的国家认可实验室，公司检测实验室配置了德国斯派克直读光谱仪、气相色谱仪等精密检测仪器。公司研制的“钢管自动打包机”、“多推拉杆钢管镀锌装置”、“热管余热回收蒸发器”等创新成果，在同行业得到广泛应用，为钢管行业提质增效起到了积极推动作用。公司“新型焊接镀锌钢管装备的研发与应用”项目荣获天津市科学技术进步奖一等奖，“智能制造技术在方矩管生产中的应用及实现”项目荣获天津市科学技术进步奖三等奖，“钢板热浸镀无铬钝化关键技术攻关”项目荣获辽宁省科学技术三等奖。
7、管理优势
经过多年的摸索，公司已逐步建立起涵盖原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、市场营销、新产品开发、品牌建设和企业文化等方面的现代科学管理体系。 |
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| 竞争对手 | 1、浙江金洲管道科技股份有限公司
2、江苏玉龙钢管股份有限公司
3、京华日钢管业有限公司
4、邯郸市正大制管有限公司
5、天津君诚管道实业集团有限公司
6、天津市力拓钢制品有限公司 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至本招股说明书签署日，公司拥有已获授权专利155项（其中3项专利已获授权但尚未下发专利权属证书），其中发明专利18项，实用新型137项。 |
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| 核心风险 | （1）上游钢铁行业供给侧改革去产能，上游钢铁供给出现波动
（2）国家加强环保核查力度 |
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| 投资逻辑 | 随着国家供给侧改革的逐步推进，焊接钢管供求趋于平衡，未来我国钢管行业仍将呈现稳中有进的发展态势，产业集中度继续提高。虽然我国经济增速有所放缓，但整体规模还是逐年增长，国内各行业对钢材以及钢管的需求总量不会减少，而且会逐步增加，只是增量放缓。
未来我国城镇化改造仍会持续较长时间，各类钢材需求也必将持续增量，未来国家还会在天然气管道、供水管网改造、城市地下管廊建设、旧楼加装电梯等加大投资，以及“一带一路”、“京津冀+雄安新区”、“长江经济带+长三角城市圈”、“粤港澳大湾区+珠三角城市圈”等国家战略的持续发力，都将对焊管的需求量的稳定增长带来积极而持续的影响；预计未来十年，我国焊接钢管总量将会保持在5000-6000万吨/年的消费水平。 |
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| 消费群体 | 金属制品行业客户 |
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| 消费市场 | 境内 |
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| 股权收购 | 收购友信材料100%股权：友发集团2021年6月17日公告，公司拟现金收购天津友信材料科技有限公司（简称“友信材料”）100%股权，交易总金额为6500万元。友信材料主营业务为废酸处理，具有天津市生态环境主管部门颁发的危险废物经营资质。承诺方承诺标的公司2021年度、2022年度、2023年度净利润分别不低于435万元、650万元、745万元。 |
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| 公司发展战略 | 公司未来十年的远期目标是：由千万吨迈向千亿元，做全球钢管第一雄狮。发挥公司各方面优势，广泛合作，探索增加新品类高附加值钢管，选择优势区域继续推进全国布局（包括收购兼并），进一步扩大国内市场占有率。适时选择海外建厂，扩大国际市场占有率和提升品牌影响力，逐步发展成为具有国际影响力的企业集团。
公司将发扬“律己利他、合作进取”的友发精神，坚守“共赢互利信为本，同心并进德为先”的核心价值观，追求“立足钢管行业、追求全能冠军”的发展愿景，通过持续的学习创新，不断追求质量标准化、管理精细化、服务感动化、品牌国际化、规模最大化、效益最佳化。发挥团队合作的机制优势，广泛合作，在公司第三个十年，成为全球钢管第一品牌。持续提升公司投资资本回报率，实现公司从“大”向“伟大”的转变。 |
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| 公司日常经营 | 报告期内，公司营业收入分别为3,135,548.25万元、3,771,012.18万元、4,474,921.72万元和2,100,730.00万元，产销规模逐年上升，公司当前盈利能力良好。 |
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| 公司经营计划 | （一）精益生产计划
1、公司在已有精益生产管理的基础上，聘请外部管理公司指导，进一步全面深入推行精益生产，杜绝浪费、持续改进，提高产品质量，提升产品竞争力。这是企业的核心竞争力。
2、鼓励创新。公司将创新作为企业发展的内在驱动力，鼓励全员创新、全面创新、时时创新，更注重创新项目的落地推广。与时俱进的制定激励机制，按照贡献重奖创新者，形成全面创新的良好局面。
3、细化品类定位。在原有钢管品类的基础上，从各种钢管用途的角度，继续细分品类，制定专用钢管质量企业标准。通过精准定位终端用户，挖掘客户需求，生产符合终端用户需求的产品，更好地支持终端销售。
4、订单拉动。为应对新的市场需求，公司将从个别品类的钢管开始，逐步推行订单拉动生产，通过以销定产、以产定购、订单拉动、管理联动的生产模式，根据订单及产能情况合理安排生产计划，为逐步向“零库存”目标迈进。
5、信息化、自动化生产。公司加快落地ERP信息化工程，并着力推动自动化生产，积极引进生产机器人，引领未来钢管行业向自动化、智能化方向发展。
6、强化环保意识。公司将在现有环保治理的基础上，进一步加大污水处理、废酸处理、噪音处理、粉尘处理等各个方面，着力实现“绿色生产”理念，成为行业环保标杆工厂。
7、加强安全生产。公司将设定科学合理的安全生产考核指标，完善责任考核机制，将安全生产工作与职务晋升、奖励惩处结合起来，真正做到责任到人，全员参与。
（二）市场和业务开拓
公司集焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等多种管材生产销售于一体，拥有“友发”和“正金元”两个品牌。未来公司将继续深入推行营销革命。营销工作的重点在提升品牌价值，提升行业竞争力，从而引领客户的思维模式；稳定现有市场渠道，深度开发低占有率市场，加快提升终端客户销量。强化销售渠道建设，充实销售团队人员力量，提升能力素质，加强客户关系管理系统等工具的支撑，提高服务意识，强化售后服务，提高客户满意度，以品牌、服务、口碑赢得更多客户。
（三）人力资源计划
根据公司未来几年发展规划，为提高企业的市场竞争力，实现跨越式的发展，公司将通过各种有效的方式吸引优秀人才，逐步调整人才结构，形成一支专业、创新型人才队伍。
（四）融资计划
本次股票发行完成后，所募集资金将显著增强公司的资本实力。公司将重点做好募集资金投资项目的建设工作，全面完成陕西友发钢管建设项目，早日实现300万吨产能达产达效，成为中西部最具竞争力的焊接钢管企业，从而进一步提升西部八个省份的市场占有率。公司除了利用好上市公司直接融资平台的同时，按照发展战略规划，用好财务杠杆，不断优化财务结构，提高资金的使用效率，促进公司更好地发展，进一步提升投资资本回报率，实现股东价值最大化。 |
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| 可能面对风险 | 一、行业和市场风险
二、经营风险
三、财务风险
四、其他风险 |
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| 股权激励 | 友发集团2021年4月8日发布限制性股票激励计划，公司拟授予3010万股限制性股票，其中首次向238名激励对象授予2710万股，授予价格为6.98元/股；预留300万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：2021年至2023年公司焊接钢管总销量分别不低于1350万吨、1450万吨、1550万吨。
友发集团2022年8月25日发布股票期权激励计划，公司拟授予5291.25万份股票期权，其中首次向463名激励对象授予4233万份，行权价格为5.51元/股；预留1058.25万份。首次授予的股票期权自首次授予日起满20个月后分三期行权，行权比例分别为20%、30%、50%。主要行权条件为：2023年至2025年净销量目标值分别不低于1550万吨、1630万吨、1700万吨。 |
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