| 公司简介 | 本公司系由广东塔牌集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。即由广东塔牌集团有限公司以截止2006年12月31日经审计的净资产值46,641.89万元中的30,000万元折为30,000万股，整体变更为广东塔牌集团股份有限公司。变更后的注册资本为30,000万元，由变更前的原股东按照各自在公司的股权比例持有，并于2007年4月28日在梅州市工商行政管理局领取了《企业法人营业执照》，注册号为：4414012000889。 |
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| 产品业务 | 公司主要从事各类硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售，主要产品为硅酸盐水泥和预拌混凝土。 |
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| 经营模式 | 公司的水泥销售模式根据销售对象的不同，建立了以经销模式为主、直销模式为辅的多渠道、多层次的销售网络。公司水泥销售主要以三大基地为核心，通过公路向周边市场辐射。 |
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| 行业地位 | 粤东地区规模最大的水泥制造企业 |
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| 核心竞争力 | 1、产业政策扶持优势：公司是国家重点支持60家大型水泥企业之一，产业结构调整政策将为公司进一步发展拓展空间，得益于水泥行业“上大压小、扶优汰劣”以及提高行业集中度的结构性调整方向，公司一直属于国家产业政策扶持企业。
2、资源及产业链优势：公司所处粤东地区目前是广东省重点发展的三大水泥熟料基地之一，石灰石储量丰富，粤东地区已初步形成水泥产业集群效应，配套的石灰石矿山开采、物流等均较完备，产业集群对外辐射的影响力已初步显现。
3、规模及市场定价影响力优势：公司在广东省本土水泥行业中名列前茅，水泥销售在粤东市场占有率常年保持40%以上，公司正在兴建的文福万吨线项目建成投产后，有助于进一步提升公司的市场地位。公司对该区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。
4、营销优势：公司具有完善的销售网络，共有两千多个销售网点，公司与各地代理商建立了长期稳定的合作关系，代理商能够快速准确地将市场需求反馈给公司，公司与客户实现了良性互动，有效保障了公司与市场的同步升级、发展。同时，公司开设了塔牌水泥的电子商务销售平台，通过网上销售扩宽销售渠道，为客户提供便利。
5、品牌优势：公司是粤东市场发展历程最悠久的水泥制造企业之一，“塔牌”品牌水泥产品是“广东省名牌产品”、“福建省名牌产品”，“塔牌”商标是“广东省著名商标”，“塔牌”水泥目前在广东省及周边省份行业内享有较高的知名度。
6、技术优势：公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺，使得水泥生产技术始终保持在行业先进行列，增强了公司产品竞争力。公司成立了广东省唯一一家水泥行业省级技术中心，在设备升级、工艺优化及生产自动化等方面拥有一定的技术储备。 |
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| 经营指标 | 2016 年，公司实现水泥产量 1,467.74 万吨，与上年同期基本持平；实现水泥销量 1,484.91 万吨，较上年同期增长了 1.39%。 |
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| 品牌/专利/经营权 | “塔牌”、“嘉应”、“粤塔”、“恒塔” |
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| 核心风险 | 1、募投项目不达预期2、固定资产投资持续下滑。 |
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| 投资逻辑 | 1.业绩受益水泥价格上涨。2.探索并购整合机会继续做强主业。 |
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| 消费群体 | 硅酸盐水泥、预拌混凝土需求客户。 |
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| 消费市场 | 华南地区、华东地区 |
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| 项目投资 | 塔牌集团2014年4月21日公告，公司拟在广东省梅州市蕉岭县文福镇新建2×10000t/d新型干法旋窑熟料水泥生产线（含2×20MW纯低温余热发电系统）项目，项目计划总投资35.55亿元。该项目采用新型干法预分解生产工艺和纯低温余热发电技术，建设2×10000t/d熟料水泥生产线，年产熟料600万吨；配套建设2×20MW纯低温余热发电机组，年发电量为25920×104kWh，年供电量为23976×104kWh。
投建水泥窑协同处置固废项目:塔牌集团2020年12月23日公告，公司拟出资2亿元建设水泥窑协同处置固废项目。公司拟新成立的全资子公司“广东塔牌环保科技有限公司”（暂定名）。水泥窑协同处置固废项目包含：（1）广东塔牌集团股份有限公司蕉岭分公司30万吨/年水泥窑硅铝铁质固废替代原（燃）料资源综合利用技改项目；（2）广东塔牌集团股份有限公司蕉岭分公司180t/d水泥窑协同处置城乡废弃物技改项目。项目总投资约2亿元，其中固定资产投资1.85亿元，流动资金0.15亿元。项目建设周期预计在项目取得环评审批后1年。项目投产后，预计将对公司未来业务发展产生积极影响。
投建分布式光伏发电储能一体化项目：塔牌集团2021年6月17日公告，公司拟在公司及公司下属子（分）公司和孙公司厂区及矿区等符合建设条件的场地分期建设分布式光伏发电储能一体化项目，投资约13.39亿元。项目建成投产后将大幅减少公司外购用电成本，促进清洁生产，低碳生产，降低能源消耗和碳排放，能够进一步增强公司水泥主业核心竞争力。建设周期预计1-2年。 |
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| 对外投资 | 塔牌集团2015年8月13日公告，公司与公司部分董事及高管等与新疆西龙土工新材料股份有限公司（简称“新疆西龙”）订了增资扩股协议书，公司高管及部分中层管理干部合计认购新疆西龙277万股股份，认购价格为3.5元/股。认购完成后，公司及高管合计占新疆西龙增资后总股本的25.375%。上述增资扩股资金专用于新疆西龙新的工业园区建设年产50万吨有机硅单体项目首期工程和补充该项目流动资金。在首期有机硅单体配套和硅酮胶装置项目建成投产后，争取在2年内开工建设年产12.5万吨有机硅单体装置项目，未来5年内再建3套年产12.5万吨有机硅单体生产线，形成年产50万吨有机硅的全国较具规模和竞争力的有机硅单体生产企业。 |
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| 参与成立投资基金 | 塔牌集团2018年11月30日公告，公司拟与前海丑石、中战华信合作，通过合伙制企业形式共同组建成立投资基金。基金总投资额为30100万元，其中公司认缴出资10000万元。基金投资标的为收购中国长城资产管理股份有限公司及其分公司、子公司持有的不良资产包，并为资产包的运营提供少量配套流动资金支持；闲置资金可用于投资银行类存款和其他保本固定收益类现金管理类产品。基金投资期限：2+1年。 |
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| 公司发展战略 | 结合目前和今后一段时期的经济形势、行业形势、企业现状和发展机遇，公司未雨绸缪，信心百倍，科学制定了发展战略规划。通过坚持落实“诚信、规范、发展、效益”的经营理念和“共创塔牌事业，共享塔牌成果”的创业理念，转变发展观念、发展方式，以创业精神、创新思维，破解发展难题、增强发展动力、厚植发展优势，继续做大做强水泥、混凝土传统产业，积极探索和快速发展新兴产业，实施传统产业和新兴产业“双轮驱动”，推进企业持续快速协调发展。努力把公司打造成为闽粤赣周边区域乃至全国
行业品牌优势突出，竞争力和影响力强，产品附加值高，抗风险能力高的创新型、环保型、效益型、和谐型的大型企业。 |
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| 公司经营计划 | 2017年，公司将坚持“共创塔牌事业、共享塔牌成果”的创业理念和“诚信、规范、发展、效益”的经营理念，紧紧围绕公司发展战略目标，进一步深化企业改革，实施传统产业（水泥、混凝土）与新兴产业“双轮驱动”发展战略，以效益为中心，依靠技术进步，加快新兴产业发展步伐，促进新兴产业项目尽快落地。实现生产经营低碳化，企业管理信息化、智能化；构建塔牌特色的企业文化，维护广大投资者的合法权益，提高职工福祉，增强企业活力，推进企业持续快速协调发展。 |
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| 可能面对风险 | （1）受制于宏观经济政策及经济增长放缓的风险：公司主营水泥生产与销售，水泥行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响。
（2）区域市场风险：公司水泥主要以惠州龙门、梅州、福建三大生产基地为核心，通过公路运输销往粤东、珠三角周边和闽西、赣南地区，这些地区的经济发展速度、固定资产投资规模和当地经济发展的周期性，均对公司未来经营情况产生较大影响。
（3）竞争对手不断壮大对公司生产经营的影响较大：自“十一五”规划以来，国内外大水泥企业集团纷纷在公司区域市场的周边地区采取重组兼并或新上项目等方式不断做大做强，公司的竞争对手不断发展壮大，实力增强，未来水泥市场竞争将会加剧，竞争压力加大。 |
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| 增发股份 | 塔牌集团2016年3月7日发布定增预案，公司拟以不低于7.90元/股的价格非公开发行不超过37974.68万股股份，募集资金不超过30亿元，全部用于2×10000t/d新型干法熟料水泥生产线新建工程（含2×20MW纯低温余热发电系统）项目。该项目总投资340587.13万元，建设期为2年。投产后，预计将实现年均销售收入193238.35万元（不含税），年均利润总额46952.70万元，项目总投资收益率13.21%。 |
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