 |
| 股票查询: | 行情分析 题材分析 DDX在线 业绩报告 个股吧 业绩预告 业绩披露 股东人数 机构持股 高管 公告 个股研报 十大股东 资金流向 个股分红 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品业务 | 建筑施工业务是公司的核心业务，涵盖勘察、设计、建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、钢结构、安装、古建园林等细分市场领域。 石油化工工程业务是公司的重要业务组成部分，公司在炼油、石油化工、煤化工、化肥、油气储运、工业建筑、长输管线施工、大型设备吊装等领域具有丰富的施工经验。 |
|---|---|
| 经营模式 | 主要以石油化工工程项目的PC总承包为主，工程承包业务主要采用施工承包合同模式和融资合同模式，辅以物资供应、石油化工非标设备的制造及销售、无损检测等，同时为工程项目提供维护检修等增值服务。 |
| 核心竞争力 | (一）党的建设全面加强 公司广大党员干部、职工增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”的政治自觉、思想自觉、行动自觉更加坚定。 （二）综合实力稳步提高 公司作为陕西省唯一一家营收近两千亿建筑业上市企业，公司在多年经营稳健增长的基础上，形成了加速前进的发展势能，现在省级建工企业中稳居三甲、在全国施工企业名列前茅，是集投资、建造、运营三位一体的大型现代化综合建筑服务商。 （三）核心市场贡献凸显 公司作为陕西省属最大建筑企业，在省内市场深耕多年，已实现属地化公司省内全面覆盖，占据绝对区位优势；省外市场覆盖全国31个省市，市场版图高效扩容，围绕“粤港澳大湾区、长三角地区、京津冀、川渝双城经济圈、山东半岛”等重点城市群布局，依托部分优势省份深耕，不断拓展核心城市的发展潜力。 （四）产业布局优势释放 公司已经完成建筑产业链的全面布局，成为区域性建筑产业链主企业，带动链上10万余家中小企业协同发展，拉动消化钢材355万吨、水泥150多万吨，为近2600名高校毕业生、50多万名农民工提供就业岗位。 （五）创新驱动日益加速 公司重点打造科技创新管理模式，建设“三位一体”科技创新驱动平台，获批立项陕西省研发重点专项计划“两链”融合企业（院所）联合项目、省国资委科技创新专项资金项目，联合中标工信部重点研发项目。全年获省部级科学技术奖3项，其中《高烈度区装配式混凝土结构关键技术及工程应用》荣获陕西省科技进步一等奖。授权国家专利703项，其中发明专利61项，取得软件著作权22项；完成省级工法71项；主持、参与国家、行业、地方、团体标准及图集46项。 （六）质量品牌成果显著 报告期内，中国西部科技创新港科创基地项目摘得IPMA国际卓越项目管理大奖超大型类别金奖，创西北地区第一、年度全行业唯一。 （七）完备的资质体系 公司及子公司在主营业务领域内获得了一系列行业最高等级资质，基本涵盖建筑行业各细分专业领域，具备承担国内外各类建设工程勘察、设计、施工、科研开发、项目管理的综合实力，资质资源居全国省级建工企业之首。 （八）高质人才接续提升 报告期内，公司拥有高级职称3083人；有各类注册人员11785人，一级建造师人4388人。集团获批“三秦学者”创新团队1个，秦创原引用高层次人才创新创业项目3个，获批设立陕西省博士后创新基地。 公司持续加大人才培养投入，组织各类职工培训2.1万余班次，培训42万余人次，全年投入职工培训经费7000多万元。自主研发高技能人才考核评审系统，组织评审技师、高级技师82人。 （九）“向善而建”文化基奠 公司凝聚了以“善”为核心，以“向善而建”为根本价值主张的企业文化，秉承“为客户创造价值、让对方先赢、让对方多赢、最终实现共赢”的经营文化。切实做到发展成果与客户、供应商、股东和职工等共享，让职工的“钱袋子”越来越鼓，日子越过越红火。办公环境、住房条件进一步优化改善，总部经营单位和部分子单位乔迁新居焕发新景象。困难职工帮扶力度持续加大，职工群众满意度显著提升。 |
| 经营指标 | 2022年，公司新签合同总额3,940.65亿元,同比增长25.39%；公司陕西省内市场新签合同额2892.99亿元，同比增长24.91%；省外市场增长强劲，新签合同额973.21亿元，同比增长33.05%；海外市场深度耕耘，新签合同额74.45亿元。 2022年，公司实现营业收入1,893.66亿元，同比增长12.92%；实现归属于上市公司股东的净利润35.92亿元。截至报告期末，公司总资产达3,087.56亿元，同比增长29.77%。 |
| 竞争对手 | 中国化学、新奥股份、东华科技、东方新星 |
| 品牌/专利/经营权 | 授权国家专利703项，其中发明专利61项，取得软件著作权22项；完成省级工法71项；主持、参与国家、行业、地方、团体标准及图集46项。 |
| 核心风险 | 1、行业风险：是指由于国内行业形势发生变化，导致公司既定发展战略和规划无法执行。 2、资金风险：是指企业按照BT、BOT、EPC承接工程项目之时，按照业务约定暂时为业主垫付的资金，存在不能收回的风险，严重影响公司现金流。 3、政策风险：是指由于国家产业政策、财政政策及税收政策等政策变化，可能影响企业经营及战略目标的实现。 4、业主资信风险：是指由于业主实力不足或信誉较差，不能或不愿按合同履约，拖欠项目工程款，而承包商对业主资信了解不足、采取措施不及时，可能造成承包商回款困难，发生经济损失。 5、安全生产风险：是指由于企业安全生产管理制度不健全、执行不到位，违反安全生产法律法规，可能发生安全事故，造成人员伤亡；或安全事故发生以后处理不当，安全生产责任界定不清等，造成企业声誉或经济损失。 6、应收账款风险：由于建筑行业一般项目工程工期都比较长，工程的完工、验收、审计决算有一定滞后期，因此公司应收账款金额较大，存在一定的应收账款回收风险。 |
| 投资逻辑 | 公司及子公司拥有建筑、市政公用、公路等16个施工总承包特级资质，甲级设计资质26个，以及海外经营权，具有工程投资、勘察、设计、施工、管理为一体的总承包能力，在建筑施工领域具备突出的资质、业绩等优势，公司各子公司均具有突出的专业优势和较强的市场竞争力。 公司及子公司具有千万吨级炼油、百万吨级乙烯以及新型煤化工等全厂性大型化工设计、施工与工程总承包能力，同时拥有石油炼制、石油化工、天然气、现代煤化工及油气储运等相关领域全产业链工程技术力量，面向国内外石油化工工程市场提供全产业链的“一站式”综合服务。 |
| 消费群体 | 勘察、设计、建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、钢结构、安装、古建园林等细分市场领域以及炼油、石油化工、煤化工、化肥、油气储运、工业建筑、长输管线施工、大型设备吊装等领域。 |
| 消费市场 | 境内、境外 |
| 增持减持 | 陕建股份2023年11月4日公告，公司控股股东陕建控股拟自本公告披露之日起12个月增持公司A股股份，累计拟增持股份的金额为1亿元。截至公告日，陕建控股直接持有公司股份247393.5223万股，占公司总股本的65.64%。 |
| 实控人或控股股东变更 | 延长化建2019年11月26日公告，公司实际控制人陕西省国资委拟将控股股东延长集团持有的公司26620.6275万股（占公司总股本的29%）的股权无偿划转至陕西建工控股集团有限公司（简称“陕建控股”）。过户完成后，陕建控股持有公司26620.6275万股（占公司总股本的29%），成为公司控股股东。延长集团仍持有公司22590.6524万股（占公司总股本的24.61%）。公司实际控制人未产生变化，仍为陕西省国资委。 |
| 行业竞争格局 | 建筑行业过去的一年，极不寻常、极不平凡。经济下行压力持续加大，各种不稳定、不确定突发因素相互交织。 以习近平同志为核心的党中央团结带领全国各族人民迎难而上，全面落实经济要稳住、发展要安全的总体要求，通过加大宏观调控力度，动用近年储备的政策工具，有力实施减税降费政策，提前实施部分“十四五”规划重大工程项目，加快地方政府专项债券发行使用，依法盘活用好专项债务结存限额，投放政策性开发性金融工具，为重大项目建设补充资本金。实现了建筑行业平稳运行、发展质量稳步提升，取得来之极为不易的新成就。 党的二十大胜利召开，描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。围绕构建建筑行业新的发展格局，立足超大规模市场优势，培育更优、更强、更大增长动能，依据《“十四五”建筑业发展规划》及2022年建筑业实际发展情况预测，2023年建筑业发展前景依然可期、营商环境和产业会更加优化，预期建筑业整体将加速由大向强转变，为形成强大国内市场、构建新发展格局提供有力支撑。 |
| 行业发展趋势 | 1.建筑行业数字化、绿色化、工业化转型升级不断加速 在整体城镇化进程放缓、建筑业人口红利减退以及“双碳”目标下，建筑业转型升级既是时代趋势，也是发展必然。 2023年1月17日，全国住房和城乡建设工作会议指出要“以建筑业工业化、数字化、绿色化为方向，不断提升建筑品质”。建筑业的高质量发展，要在保持较大产业规模的基础上，实现产业整体竞争力提升。其中，绿色化是结果，工业化是路径，数字化是工具。建筑工业化的核心在于产业链整合、预制建筑和工程构件，通过工业化与大数据、BIM、物联网等新一代信息技术赋能，实现“智能化”升级，为建筑企业显著降低综合成本。尤其在“双碳”目标影响下，降低碳排放将规划贯彻在建筑行业全生产周期。以全国住房和城乡建设工作会议为标志，我国建筑业将逐步迈入新型工业化生产、数字化推动、绿色可持续的发展新时代。 2.行业竞争进一步加剧，“K”形分化愈加明显 根据《财富》世界500强排行榜各建筑企业年报中的数据计算，我国建筑业产业集中度整体呈现出不断集中态势。2019年至2021年，CR6产业集中度由13.6%上升至21.3%。据国家统计局数据，2022年前三季度，我国建筑业新签订单总金额为23.43万亿元，同比增长6.77%。其中，仅八大建筑央企，新签建筑业订单金额就达到9.89万亿元，同比增长19.37%，增速远高于行业水平，市占率提升至42%。 近年来，工程项目大型化、综合化、金融化、运营化趋势日益显现，对建筑工程企业从资质、服务、融资和运营能力提出更高要求。大型建筑企业设备更新换代，研发实力不断提升，专利成果不断涌现，通过持续科技创新、信息赋能、设备强化，降本增效效果突出，促进了头部企业生产管理模式稳步由建筑施工向全生命周期的综合建筑服务商转型，使其更优秀的契合市场对建筑企业的发展要求，以至于设备老化、管理落后的中小企业可能逐步会被市场竞争出清，未来建筑行业集中度预计将进一步提高。 3.投资主体和商业模式逐步多元化 随着建筑业市场环境的变化，市场投资主体由国家投资转向以国家及地方财政、证券化融资、银行、团贷款、建筑企业和社会资本运营为主体的多元化投资转变。PPP、EPC以及EPC+F、I+EPC等商业模式的快速发展，工程建设组织模式由设计、材料、施工向融资、投资、建设、运营、维保全价值链一体化建筑运营方式转变，投融资、建设、运营能力成为衡量未来建筑企业核心能力重要标尺。 |
| 行业政策法规 | 《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》 |
| 公司发展战略 | 1.坚定必胜信心，绘制高质量发展新画卷 加快推进公司向国际一流的现代化综合建筑服务商转型升级，建设“世界一流企业”是实现更高质量发展的必经之路。坚定“向前”信心，全力以赴稳增长。深刻认识稳增长的重大意义，履行践诺责任，确保各阶段任务目标圆满完成、高质量完成。坚定“向外”信心，持续优化市场布局。探索“顶层策划、高层推动、分层对接”的市场经营思路，利用国际国内“两个市场”“两种资源”，实现更为有力、更为有效的高端经营、高层次经营、全员经营和滚动经营。 2.不断开拓创新，培树高质量发展新动能 创新是培树高质量发展的第一动力。科技创新再谋实举。深入推进“科学家+工程师”研发模式，稳步形成极具市场竞争优势的新业态和极具活力的经济增长点。数字化转型再务实功。逐步推动建筑的全过程、全要素数字化、智能化，以智赋能、以数提效，重塑生产运营管理模式。精细化管理再出实效。以标准化建章。形成精准、精细、精确的标准化管理体系。以流程化运作。推动工作项目化、项目目标化、目标节点化，最大限度提升工作质量和效率。以网格化履责。编织横向到边、纵向到底的分工责任网。 3.持续深化改革，拓展高质量发展新空间 攻坚克难持续推动改革进入“深水区”。强化主体责任，拓展决策视野。持续完善中国特色现代化上市公司公司治理体系，把制度优势转化为最大治理效能。健全市场化经营机制，激发人才创造空间。坚持尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造，全面构建市场化、差异化的经理层经营业绩考核体系。把人才凝聚到企业改革发展的宏伟事业中来。 4.全力防控风险，厚植高质量发展新底色 增强忧患意识，把防范化解风险挑战摆在突出位置，建立常态化工作机制，切实筑牢风险防范的大堤。坚决遏制安全生产风险。建立健全“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”的安全生产责任体系，持续开展安全生产大检查，严查细查，真查实查，全面深入准确排查风险隐患，强化安全生产宣传、警示教育。 |
| 公司日常经营 | 报告期内，公司新签合同总额3,940.65亿元,同比增长25.39%，签订5亿元以上项目76个；其中，陕西省内市场新签合同额2,892.99亿元，同比增长24.91%；省外市场增长强劲，新签合同额973.21亿元，同比增长33.05%；海外市场深度耕耘，新签合同额74.45亿元。 机场三期、地铁10号线、西安国际足球中心等重点项目开足马力保生产，陕西考古博物馆、西安国家版本馆、省图书馆新馆等重点工程建成交付，巴基斯坦卡拉奇K3机组全面建成投产，延长石油榆神能化50万吨/年煤基乙醇项目建成中交，科技二路市政道路项目顺利通车。全年竣工项目966个，其中境外项目6个。 公司在煤基乙醇工程建设领域具备显著优势，2022年建成投运全球首套、规模最大年产50万吨榆神乙醇项目，新签安徽碳鑫、山东恒信等项目，建成及在建乙醇项目总产能达225万吨；总承包的内蒙古乌海东景生物年产28万吨BDO项目建成投产，创造了BDO生产装置单线规模最大、建设周期最短的记录，全年签订1,4-丁二醇（简称BDO）项目4个，设计总产能达215万吨；承建的延长石油榆神能源化工公司50万吨/年煤基乙醇项目荣获化学工业优质精品工程奖。 投资建设运营了西安市体量最大、日处理能力最大、投资最大的灞桥区生活垃圾无害化处理热电项目；府谷黄河焦化集团10方/小时兰炭废水处理示范项目、丽江金山绿氢零碳智慧工厂示范项目、鄂尔多斯纳日松40万千瓦光伏制氢示范项目、建始县高坪镇（一期）50MW农光互补光伏发电项目、山西运城17.8亿规模零碳示范区源网荷储一体化项目等绿色项目多点开花；承建的四川德阳二氧化碳+飞轮储能示范项目进入收尾及调试阶段；“双储林场”建设稳步进场，装配式发展换挡提速。 |
| 公司经营计划 | 1.拼抢机遇，推动市场开发全新升级 经营理念因势谋变。切实转变经营理念，深挖客户需求，以“为客户解决核心问题”为导向，积极拓展多种经营模式、通道和路径。强化“链主”地位，增强龙头引领，发挥投资、建造、运营三位一体优势，以全生命周期视野孕育项目、建造项目、运维项目，进一步强主链，补短链，延新链，助推建筑业生态良性发展。深化属地战略，做强属地品牌，把营收贡献转化为综合效益。强化内部协同，共享发展成果，换位思考，加强沟通，真情合作，诚信合作，长期合作。共同奋斗把“蛋糕”做大、分好。 经营策略因地制宜。省内市场织密经营网、筑牢经营链，深度合作，系统对接。市场化引进懂经营、会管理的经营人才。省外市场围绕“核心区域、重点客户、重大项目”谋篇布局，解放思想，将契约精神、合作意识和市场规则融入管理。海外市场精心谋划、重点布局、防范风险。重振海外发展自信，理清发展思路，整合原有市场，开辟全新市场。把深化合作，“借船出海”与独立自主“造船出海”相结合，积极推广成功经验，打造陕建海外市场核心竞争力。 经营领域因时求新。房建业务要继续保持绝对领先，做大体量，做优质量，培养特色，差异发展，最终形成绝对优势，实现“客户首选”，力求“客户必选”。抓住我省万亿级能源化工产业禀赋资源，在石化领域继续向品牌化、高端化发展。 2.拓展空间，推动投资、建设、运营稳健成势 对外投资提质增效。瞄准热点区域，深耕基础设施、城市更新、新能源等领域，加快落地TOD、EOD等新模式项目。紧盯重大项目，进一步优化项目结构，实现量质并举。 运营板块蓄势破局。进一步助力投资项目建设，加快进入运营期，加大对外运营承接，围绕环卫一体化、市政运维、城市绿化、园区管理、商业配套、产业服务等业务，逐步形成“覆盖全省、辐射全国”的运营市场布局。 深度合作“走出去”。紧跟集团省外布局步伐，加大省外属地化公司的深度合作，搭建“两级”智慧运营综合管理平台，充分运用大数据、人工智能等技术，形成全时段、全天候、全区域智慧城市运营解决方案。 打好投资、建设、运营组合拳。进一步完善一体化管理体系，夯实管理根基，确保管理质量。突出解决项目融资，抓好项目建设质量，确保项目运营良好，做好项目退出解决方案。 |
| 公司资金需求 | 本集团资金管理部门持续监控本集团短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。 |
| 可能面对风险 | 1.宏观经济风险。公司主营业务与宏观经济的运行发展密切相关，受国家经济增长、固定资产投资、建筑行业竞争、城镇化建设等多方面外部因素的综合影响较大，若全球宏观经济进入下行周期或者我国经济增长速度显著放缓，将会对公司的业务发展带来不确定影响。未来，公司将加强对宏观政策的研究，加强公司对市场环境变化的前瞻性分析，持续关注宏观经济运行及国家相关政策变化，充分发挥公司固有优势，遵循国家政策导向，适时调整经营策略，积极拓展市场机遇，提升抗风险能力，努力实现稳健发展。 2.客户信用风险。当前我国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，公司主营业务高度受制于业主方的财务状况。未来，行业上游若出现严重的房产滞销、业主方财务紧张等负面影响，将一定程度上传递到公司相关业务。对此，公司将加强企业内部的资金统筹和预算管理，高度重视客户信用风险防范与化解，对客户信用风险进行分类管理，努力优化合同支付条件，加强项目履约监控，建立风险客户舆情监管体系，定期召开风险防控专题会，强化客户信用风险防范和应对常态化管理机制，提高公司抵御客户信用风险的能力。 3.诉讼风险。公司在生产经营中可能因项目建设方资金支付不及时、拖延结算、工期、质量、工程材料及人工费支付等事项发生争议、引发纠纷，导致潜在诉讼或舆情产生。公司将不断完善风险管理体系，识别相关风险并及时化解，尽可能从根源上杜绝涉诉事件发生。 4.安全生产风险。公司从事的建筑工程施工大多在户外、高空环境下作业，属于高危行业，如果作业人员技术水平和安全意识不强，新工艺、新技术运用不畅，突发的不可抗力因素等都可能出现潜在安全隐患，甚至导致公司安全生产事故的发生。为此，公司持续加强安全投入，深入推进全员安全生产责任制全覆盖，广泛开展安全教育培训，继续开展常态化安全生产专项督查，抽调各级企业安全生产监管专家组成督查组，交叉互检、坚决杜绝重大工程事故产生。 |
| 股东回报规划 | 根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2023年-2025年）股东回报规划：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的分配方式，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不可以少于三年实现的年均合并报表归属于母公司所有者的净利润的百分之三十。若公司利润增长迅速，并且董事会在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素后认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配的同时，制定股票股利分配预案。 |
| 股权激励 | 陕西建工2023年2月2日发布限制性股票激励计划，公司拟向535名激励对象授予不超过9465万限制性股票，授予价格为2.28元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满24个月后分三期解锁，解锁比例分别为33%、33%、34%。主要解锁条件为：2023年-2025年归属于上市公司股东的净资产收益率分别不低于10.8%、10.9%、11%，且不低于同行业企业平均值（或对标企业75分位值）。2023年-2025年利润总额较2021年复合增长率分别不低于不低于10%，且不低于同行业企业平均值（或对标企业75分位值）。 |
| 重大合同 | 延长化建2013年10月31日公告，近日，公司子公司陕西化建工程有限责任公司与西安交通燃气有限责任公司签订了施工合同，工程内容为陕西省西安市长安区引镇LNG应急储备站建设项目。合同暂估价14504.31万元，工期为820天。合同合同暂估价约占公司2012年营收44.95亿元的3.23%。根据合同，延长化建负责投资、建设。业主方根据合同约定的工程进度向公司开具银行保函。建成后由业主方在回购期内按合同规定时间和额度回购，回购期为两年。延长化建2013年12月11日公告，近日，公司子公司陕西化建工程有限责任公司与东营华联石油化工厂有限公司，签订了施工合同，工程内容为重油催化裂化联合装置及配套项目安装工程第一、二标段。合同暂估价1亿元，合同暂估价约占公司2012年营收44.95亿元的2.22%，工期为开工之日至2014年12月。延长化建2013年12月31日公告，公司子公司陕西化建工程有限责任公司与中石化广州工程有限公司签订施工分包合同框架协议。该工程为中石化广州工程有限公司EPC承包的富德（常州）能源化工发展有限公司100万吨/年甲醇制烯烃、50万吨/年苯乙烯项目第二标段，合同暂估价5.968亿元。合同暂估价约占公司2012年营收44.95亿元的13.27%。项目合同工期为2014年12月31日（除聚丙烯装置）完工，聚丙烯装置2015年8月15日完工。延长化建2014年5月5日公告，近日，公司子公司陕西化建工程有限责任公司与陕西宝氮化工集团有限公司签订了宝氮集团10万吨/年甲醇制芳烃项目装置区施工安装工程（含土建）合同，合同暂估价1亿4千万元整，其中施工安装费（含土建）暂估8千万元整，主材材料费暂估6千万元整。合同工期：2014年4月30日---2015年4月29日。 陕西建工2021年3月6日公告，公司全资子公司北京石油化工工程有限公司与内蒙古东景生物环保科技有限公司签订了内蒙古东景生物环保科技有限公司20万吨/年14-丁二醇一体化项目工程总承包（EPC）合同，合同金额250600万元，合同履行期限：20个月；全资子公司陕西建工第六建设集团有限公司与咸阳恒泰置业有限公司签订了建设工程施工合同，固定综合单价合同101536.88万元，合同履行期限941天。 |
| 收购工程设计承包业务 | 延长化建2017年12月14日发布重组预案，公司拟以5.41元/股的价格非公开发行29811.46万股股份收购分立后存续公司北京石油化工工程有限公司（新）100%股权，交易价格为16.128亿元。北油工程主要从事化工及石油化工领域的工程设计、工程咨询及工程项目管理等工程技术服务，并从2010年以后逐步扩展业务范围至工程总承包业务，涵盖领域也逐渐扩展至新型煤化工、天然气化工等新型化工领域。北油工程是国内少有的同时拥有石油炼制、石油化工、天然气化工、现代煤化工及油气储运等相关领域工程技术力量的中大型工程公司。承诺方承诺，标的公司在2017年至2019年度的实现净利润分别为16949.44万元、19184.52万元、19921.37万元。 |
