| 产品业务 | 公司形成了以房屋建筑施工为主，设计、装饰、钢结构、幕墙等多个产业联动发展的业务模式。 |
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| 核心竞争力 | 1、强大的建筑施工能力。公司拥有系列高等级建筑工程资质和强大的建筑施工管理团队，通过多年的经营，市场分布范围广， 树立了良好的品牌形象。
2、 领先的行业布局。 2014 年底成立全资子公司龙元明城投资管理（上海）有限公司， 2015年收购杭州城投建设有限公司， 全面布局 PPP 投资业务， 形成“一体两翼”的行业布局。
3、 专业的 PPP 投资团队。 公司拥有超过 200 余人的专业 PPP 投资团队， 公司成立了龙元 PPP研究中心。
4、 专业的基础设施建设管理能力。公司在建筑行业多年处于领先地位， 收购杭州城投建设有限公司则进一步增强公司在工程建设管理方面的实力。
5、开放的 PPP 平台。公司致力于构建开放式平台，整合金融机构、施工企业、运营机构及PPP 第三方服务机构等各类外部战略合作资源要素，实现投资者的价值最大化， 为政府提供从规划、设计、融资、投资、建设、运营全生命周期的一站式综合服务。
6、广泛的行业交流和影响力。报告期内公司和政府部门和行业机构保持良好的合作关系，协同筹办和参与了诸如“中国 PPP 融资论坛”“首届中国 PPP 国际培训班”“第十六届中国经济论坛”“陆家嘴资产证券化论坛”等有影响力的行业活动。
7、 PPP 实操业务经验优势。 报告期内，公司承接的 PPP 项目个数及金额均在行业排名前列，涉及会展、市政、水利、公路等多种类型，积累了宝贵的项目经验。 |
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| 经营指标 | 全年承接业务合计 377.51 亿元，同
比增长 54.35%。其中传统建筑施工业务 153.67 亿元，略有下滑， PPP 业务发展迅猛，新承接业务
223.84 亿元，首次超传统施工业务量。 |
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| 竞争对手 | 中建一局钢结构工程公司、马钢建设公司钢结构制作安装分公司、上海美建钢结构有限公司、安徽省巢湖市富煌轻型建材有限责任公司、山东莱钢建设有限公司、宁波建工集团构件公司、浙东水泥制品厂 |
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| 核心风险 | 1、政策风险。公司涉及的传统建筑施工和 PPP 业务都是政策敏感型产业，国家的宏观政策及行业调控政策都将对企业发展、扩大经营规模带来影响。
2、财务风险。随着公司 PPP 业务的持续推进，对营运资金的需求日益增加，或将导致公司财务成本上升，财务风险增大。
3、涉诉风险。作为建筑施工企业，生产经营中可能发生项目建设资金不到位、质量纠纷、工程材料及人工费支付纠纷等事项，导致潜在诉讼风险。
4、PPP业务风险。PPP 项目一般周期较长，存在受不可抗力影响的风险； PPP 项目类型多样、区域差异较大，项目自身特点关系到项目融资的难易程度，因此存在一定的项目融资风险和回款风险。 |
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| 投资逻辑 | 公司建筑施工能力强，有良好的品牌形象；由从传统的建筑施工企业逐步向“建筑+投融资”业务模式转型升级已取得重大成效，在 PPP 业务领域已形成重要竞争力。 |
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| 消费群体 | 房地产企业、政府部门。 |
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| 消费市场 | 华东地区、华南地区、华中地区、华北地区、东北地区、西南地区、西北地区、海外 |
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| 项目投资 | 拟在两地合作开发光伏新能源项目：龙元建设2021年11月16日公告，公司与渭南市华州区政府签订了《渭南市华州区屋顶光伏发电项目投资开发合作协议》。项目选址位于华州区内，公司拟投资10亿元，在党政机关建筑屋顶、学校、医院、村委会等公共建筑屋顶、工商业厂房屋顶、小区及农村居民屋顶建设200MW兆瓦光伏发电项目，2023年12月底之前建成并网。同日公告，淮南市谢家集区政府与公司、江苏天合分布式能源管理有限公司（天合光能股份有限公司的控股子公司）于近日签署了《淮南市谢家集区光伏新能源投资开发战略协议》。将在符合规划条件的区辖境内投资开发光伏新能源项目，资源包括但不限于：党政机关、学校、医院、场馆、村委会等公共建筑屋顶，工商业厂房屋顶，居民屋顶，水面、荒草地及其它具备投资建设条件的地面等。项目总投资暂估10亿元。 |
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| 行业竞争格局 | 目前国内建筑行业市场广阔，进入壁垒低，企业数量众多、管理相对粗放，竞争激烈。建筑行业属于需求拉动型，市场规模与全社会固定资产投资规模高度相关，且易受宏观经济政策的影响。目前我国经济增速放缓，传统建筑施工业务面临下行压力。 |
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| 行业发展趋势 | 在面临目前经济调整与改革的阶段，一方面，随着行业自身发展需要，行业标准将不断提高，未来建筑行业将趋于管理精细化、技术先进化、企业规模化、资质集中化、设计施工一体化的发展；另一方面，随着政策指引和行业发展， 绿色设计、建筑节能、 智能建筑和装配式建筑将会加快发展。 |
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| 公司发展战略 | 1.公司发展战略：以PPP业务为引擎，从单一建筑施工向“建筑+投融资”转型升级，创新发展，提升原有盈利模式， 建立建筑2.0新时代的经济形态，实现长远可持续健康发展。
2.传统建筑施工：力争开发、设计、施工一站式服务，房建、市政、园林全面覆盖，土建、机电安装、装饰、钢结构、幕墙配套并举；打造综合性、大型化、高效益的总承包建设服务集团。
3.PPP业务：加快步伐，扩大战果，实现规模效应， 集中共性资源板块（政府、金融机构、运营商、总包方），实现四大统一接口， 努力打造中国领先的PPP全生命周期投资运营服务平台。 |
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| 公司经营计划 | 1、承接业务 560 亿元（传统施工项目 160 亿元， PPP 项目 400 亿元）。
2、打造中国领先的 PPP 全生命周期投融资-建设-运营服务平台，提升龙元品牌价值。
3、盘活存量资产，完善资产风险分级台账，实现存量应收账款明显下降。
4、巩固和推进与重要客户的战略合作，改善业务结构，提升大客户业务比重。
5、加强管理团队梯队建设，引进中高端管理人才 60 名以上，其他管理人才 200 名。加强培训，完善绩效考核制度，实现优胜劣汰。
6、提升项目管控能力和信息化水平，打造有市场竞争力的总承包项目管理团队，成为利润增长、人才培养的重要基地。
7、加强分子公司管理，强化执行力，完善分子公司负责人目标责任绩效考核制。
8、创“龙元杯”样板工程，创国家级、省级质量、文明标化奖 50 项，省级观摩工程 3 项，杜绝各类重大事故。
9、强化技术中心研究工作，拓展建筑工业化、地下管廊、公路、水利工程技术领域，推进 BIM 技术综合运用。
10、争取非公开增发获证监会审核通过。开展战略并购强化主业提升核心竞争力。 |
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| 股东回报规划 | 根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2023年-2025年）股东回报规划：公司可采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式进行利润分配，并优先考虑采取现金方式分配利润。在满足分红条件前提下，公司最近三年以现金方式累积分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。在公司经营情况良好，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，在满足上述现金分红的条件下，公司可以提出股票股利分配预案。 |
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| 重大合同 | 龙元建设2017年12月22日公告，公司与新余市渝水区新兴工业产业园管理委员会、江西新余袁河经济开发区管理委员会、新余市渝水区市场建设投资管理有限公司签署了《新余市下村工业基地储能小镇和袁河经济开发区标准厂房建设工程PPP项目合同》，项目PPP范围内建设投资约91779.94万元。项目建设期2年，运营期13年。
龙元建设2018年4月4日公告，公司与孟州市住房和城乡建设局签署了《孟州市文体中心建设PPP项目合同》，总投资143286.93万元。项目建设期3年，运营维护期17年。
龙元建设2018年7月3日公告，公司与象山美龙置业有限公司签署了《大目湾新城ZX26-25地块项目施工合同书》，根据合同约定，公司为大目湾新城ZX26-25地块项目承包人。合同金额：2.8亿元。合同工期：610天。
龙元建设2019年12月21日公告，公司与上海飞科置业有限公司签署建设工程总承包合同，合同工期为731日，合同金额为23800.00万元。
龙元建设2023年5月17日公告，公司全资孙公司大地钢构近日与万华物资签署了两份《采购框架合同》。根据合同约定，大地钢构为万华物资烟台项目和宁波项目的钢结构生产供货商，合同预估总金额分别为1074394771.28和12734.9382万元。供应截止期限：2025年4月30日，卖方收到图纸后30天开始交货45天完成。合同履行将对公司经营业绩产生积极影响。
龙元建设2023年12月15日公告，公司全资孙公司浙江大地钢结构有限公司（简称“大地钢构”）近日与上海建工智慧营造有限公司签署《建设工程专业分包合同》。合同约定，大地钢构为金桥南区WH2-3西块金谷通用厂房项目（除桩基工程）钢结构专业分包工程的分包人，签约合同价暂定2.17亿元。工程总日历天数205天。 |
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| PPP项目 | 预中标污水处理PPP项目：龙元建设2018年11月1日公告，公司与中国市政工程西北设计研究院有限公司等组成的联合体预中标蒲江县域污水处理厂及配套管网建设工程PPP项目，计划总投资87035.19万元。本项目采用采用BOT+ROT+TOT模式运作，合作期为20年,其中BOT建设期3年，运营期17年；ROT升级改建工程建设期1年、运营期19年；TOT存量资产运营期20年。
中标文体小镇PPP项目：龙元建设2019年2月1日公告，公司和上海龙元天册企业管理有限公司组成的联合体中标泗洪县文体小镇PPP项目，计划总投资214807.96万元。项目建设期3年，运营期17年。
中标住房工程设计采购施工项目：龙元建设2019年2月14日公告，公司中标杭州城遇投资管理有限公司投资开发的杭大江东储出（2018）1号地块人才专项租赁住房工程设计采购施工（EPC）工程总承包项目，中标价62649.8298万元。项目工期1100天。
预中标人民医院改扩建PPP项目：龙元建设2019年10月1日公告，公司牵头的联合体预中标贵州省六盘水市六枝特区人民医院改扩建PPP项目，项目总投资约为98300万元。建设期3年，运营期10年。
中标健康中心建设工程PPP项目：龙元建设2021年5月11日公告，公司与青建集团股份有限公司（简称“青建集团”）联合体为青岛市市民健康中心建设工程PPP项目的中标社会资本，其中公司出资70%。项目概算总投资169074.1万元。合作期限27年，其中建设期预计7年，运营期20年。项目对公司经营业务产生积极影响。 |
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| 项目中标 | 预中标潍州大厦合作项目：龙元建设2017年11月22日公告，公司成为潍州大厦政府和社会资本合作（PPP）项目的预成交供应商，总投资估算约25659.2万元。项目建设期暂定为1年，运营维护期10年。
中标工程施工项目：龙元建设2017年11月29日公告，公司中标郑州市郑东新区建设项目同晟·象湖澜湾1号院工程施工项目和同晟·象湖澜湾2号院工程施工项目，中标金额合计462163403.49元。
中标新建住宅施工项目：龙元建设2018年3月8日公告，公司中标宁波高新区GX03-01-07地块新建住宅施工项目，中标价为331745360元。项目工期720天。
中标幼儿园工程项目：龙元建设2018年5月21日公告，公司成为新建市北高新技术服务业园区N070501单元15-02地块租赁住房及配套幼儿园项目工程总承包中标人，中标价为45785.8934万元。项目设计周期135天，勘察周期30天，施工工期900天。
预中标艺术中心工程项目：龙元建设2018年6月12日公告，公司成为江山市文化艺术中心二期工程PPP项目中标供应商，投资额为31369.91万元。项目建设期3年，运营期12年。
预中标医院新区PPP项目：龙元建设2018年7月12日公告，公司预中标安徽省滁州市天长市中医院新区PPP项目，静态总投资约95000万元。项目建设期3年，运营期10年。
预中标现代工业组项目：龙元建设2018年8月10日公告，公司预中标西安渭北工业区临潼现代工业组团渭北中学PPP项目，投资额51098.1万元。项目建设期2年，运营期10年。
中标津滨大道地块项目：龙元建设2018年8月10日公告，公司成为津滨大道北侧A1、A2地块项目工程的中标人，中标价2.77亿元。项目工期700天。
预中标生活污水治理项目：龙元建设2018年9月20日公告，公司与陕西朗正环保科技有限公司等组成的的联合体预中标西安市灞桥区农村生活污水治理工程PPP项目，投资额估算为61647.5万元。项目建设期4年，运营期26年。
中标乡村旅游环境改善项目：龙元建设2018年10月29日公告，公司和宁波梅山保税港区明昑投资管理有限公司组成的联合体中标天柱县特色乡村旅游基础设施及环境改善PPP项目，估算总投资9.87亿元。项目下旅游基础设施部分的特许经营期为18年（含建设期3年），污水处理厂的特许经营期为28年（含建设期1年）。
预中标区块改造项目：龙元建设2018年11月30日公告，公司和中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司组成的联合体预中标天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造项目，估算243983.05万元。项目建设期不超过3年，运营12年。
中标2.36亿元工程施工项目：龙元建设2022年2月19日公告，公司中标宁波世纪大道快速路（永乐路-沙河互通）工程施工IV标段，中标价23631.3297万元。工期：720日。
中标2.86亿元工程施工项目:龙元建设2022年6月15日公告，公司子公司龙元盛宏为宁波前湾新区高新混合社区A#地块建设项目-南区工程施工的中标单位，招标人为宁波海创集团有限公司。中标价为2.86亿元。工期720日。
联合中标铁路工程施工项目：龙元建设2023年1月5日公告，公司和水电十一局联合体为宁波至慈溪市域（郊）铁路工程SGCX03标段施工项目的中标单位，公司（牵头人）负责总产值的50%，水电十一局（成员方）负责总产值的50%。项目中标价为10.52亿元。 |
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| 增发股份 | 龙元建设2014年12月24日发布定增预案，公司拟以4.4元/股的价格非公开发行36450万股股份，募资总额不超过160380万元，其中不超过5亿元用于偿还公司借款，剩余部分用于补充公司主业及开拓PPP业务所需的流动资金。本次定增对象为公司实控人赖振元及其家属、以及公司部分董事、监事、高管和公司及子公司部分核心骨干人员委托的集合资产管理计划。 |
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| 定增投入PPP业务 | 龙元建设2016年12月2日发布定增预案，公司拟以不低于10.74元/股的价格非公开发行不超过28961.0111万股股份，募集资金总额不超过311041.26万元，拟用于：1）渭南市临渭区2016年新建学校PPP项目，总投资101462万元，拟投入募集资金91350.89万元。预计项目税后投资回收期7.56年，内部收益率为10.63%。2）宣城市阳德路道路建设工程PPP项目，拟投入募集资金93668.43万元。预计项目税后投资回收期9.11年，内部收益率为4.85%。3）开化火车站站前片区基础设施配套工程PPP项目，总投资77617.93万元，拟投入募集资金70161.94万元。预计项目税后投资回收期8.02年，内部收益率为6.44%。4）商州区高级中学建设PPP项目，总投资53160万元，拟投入募集资金48160万元。预计项目税后投资回收期7.29年，内部收益率为9.24%。5）补充流动资金，拟投入募集资金7700万元。 |
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