| 公司简介 | 公司前身系上海市工商界爱国建设公司，1992年7月始进行股份制改组，将原公司各方投资折为面值10元的发起法人股470万股，个人股580万股，经同年8月首次公开发行，总股份达1500万股，上市时拆细为15000万股；内部职工股500万股于1994年4月7日上市交易。 |
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| 产品业务 | 公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
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| 经营模式 | 1、信托业务
爱建信托作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
2、融资租赁业务
爱建融资租赁作为公司主要的子公司之一经营融资租赁业务，报告期内的主要经营模式包括直接融资租赁、售后回租等。
3、资产管理与财富管理
爱建资产管理、爱建产业发展、爱建财富管理作为公司下属的3家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、第三方财富管理。
4、私募股权投资
爱建资本管理作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。 |
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| 行业地位 | 少数几家具备信托金融牌照的上市公司之一 |
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| 核心竞争力 | 1、综合型
根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
2、协同性
公司积极推动不同业务之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2016 年，公司内部协同已经主要体现在各子公司在相关业务上的实质性合作，并以最终产生经济效益作为衡量的标准。在协同方面，多家公司都取得了可喜的成绩，协同的意识和作用的发挥已深入各子公司的经营工作中。
3、体制机制优势
公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。
4、品牌与客户基础
爱建集团作为改革开放以来大陆首家民营企业，在公司 30 多年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经 30 多年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。
5、区域优势及集团整体上市优势
公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、私募股权投资、资产与财富管理等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。 |
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| 经营指标 | 2018年，爱建信托年内实现信托业务规模2507.35亿元，较2017年度同比减少23.54%，其中主动管理信托规模659.97亿元，同比增加19.57%。
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| 核心风险 | 信托主动管理不及预期；租赁资产质量下滑。 |
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| 投资逻辑 | 信托业绩持续向好，主动管理能力提升迅速，看好公司发展潜力全年有望保持高增。控股股东均瑶集团资源丰富，民营化治理和激励机制贯穿全业务线，公司盈利水平和运营效率或将持续提升。 |
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| 消费群体 | 信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等需求客户。 |
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| 消费市场 | 华东地区、中国香港特别行政区 |
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| 实控人或控股股东变更 | 爱建集团2018年6月29日公告，公司于2018年1月26日非公开发行A股股票18478.2608万股，非公开发行完成后，均瑶集团成为公司第一大股东，截至公告日，均瑶集团持有公司股份42973.5185万股，占公司已发行总股本的26.50%。公司完成董事会调整，公司现有董事会中的5名董事为均瑶集团推荐人选，超过公司董事会9名董事的半数，均瑶集团已成为公司控股股东，均瑶集团实际控制人王均金成为公司实际控制人。 |
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| 收购控股公司剩余股权 | 爱建集团2018年9月11日公告，公司全资子公司爱建资产拟以1亿元收购上海祥卓文化发展有限公司（简称“祥卓文化”）36.5%的股权（其中包含股权对价3430万元，中科招商向祥卓文化提供的股东借款6570万元）。若此次股权转让完成，爱建资产将持有祥卓文化100%股权。祥卓文化的主要资产为位于上海市虹口区瑞虹新城3号地块上的塔楼物业资产，由标的公司以人民币5亿元购入，目前处于购入后再建状态。本次收购有利于增强爱建资产的不动产运营能力，提高项目的实际运营水平，落实爱建资产投资与运营管理目标。 |
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| 合资组建资产管理公司 | 爱建股份2014年5月27日公告，公司全资子公司上海爱建信托有限责任公司与华泰柏瑞基金管理有限公司（简称\\华泰柏瑞\\）和柏瑞投资有限责任公司（简称\\柏瑞投资\\）签署合资经营合同，三方拟合资组建柏瑞爱建资产管理（上海）有限公司（简称\\柏瑞爱建\\）。柏瑞爱建注册地拟设在上海自贸区，注册资本为1亿元。其中，华泰柏瑞出资4200万元，占比42%；爱建信托出资3800万元，占比38%；柏瑞投资出资2000万元，占比20%。柏瑞爱建定位为资产管理公司，拟申请基金管理子公司金融牌照，利用股东方在基金、信托、境外资产管理等背景优势，发挥协同效应，实现各自优势互补和资源的互通共享。 |
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| 公司发展战略 | 1、以金融业为主体
在加快推进上海国际金融中心建设的大背景下，公司将坚持以金融业为主体。除经营信托、证券等主流金融企业外，公司还将投资经营融资租赁、私募股权投资、产业基金、资产管理以及第三方财富管理等与金融业密切相关的企业。在加强风险控制和合规建设的基础上，建立优秀的企业文化和市场化的激励约束机制，充分发挥公司整体优势和综合优势，将公司打造成一家以金融业为主体的成长性上市公司。
2、专注于提供财富管理和资产管理综合服务
随着我国社会和个人财富的不断增加，资产管理和财富管理将是我国金融业未来发展的一个主要方向。公司将在搭建综合金融业务架构的前提下，以满足客户需求为中心，以专业化管理能力为依托，通过产品创新和提升服务，来合理运用和管理资金与资产，以此构建资金与资产之间的桥梁，最终实现财富的不断增值，为客户创造价值。公司的目标是成为卓越的财富管理和资产管理综合服务提供商。
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| 公司日常经营 | （一）业务经营方面：
2018年，公司实施非公开发行，17亿元定增资金到位，全面完成了重组工作。均瑶集团持续增持公司股票，截至2019年1月2日已持有股占总股本比例达到27.84%。公司按照新一轮发展战略坚持聚焦金融主业，做大做强优势板块，着力培育新增长点。一方面，公司加强研发，优化战略实施步骤，对战略规划进行了多轮征求意见和修改完善，基本明确了新一轮发展的战略方向、战略思路、战略举措等。另一方面，集团本部在加强投资能力方面继续稳扎稳打，完成对君信资本投资和收购华瑞租赁等多个项目，持续跟进了其他多个潜在投资项目。同时还着力构建集团系统研发能力，重点分析与业务开展有关的行业、宏观形势和战略投资领域及项目，为决策提供重要依据。
（二）内部管理方面：
2018年，公司着力深化管理制度改革，大力倡导效率文化，努力实现提质增效，在加强风控建设、资金统筹管理、深化团队建设、打造企业文化等重点工作上取得了积极进展。
1、提升本部的经营管理功能，提高审批质量和效率。
2、调整机构，完善制度，加强风控建设。
3、实行资金集中管理，全力拓宽融资渠道。
4、加强团队建设，完善培训体系，优化绩效考核。
5、弘扬爱国建设文化，致力打造百年企业。
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| 公司经营计划 | 2019年，总体形势是机遇与挑战并存。公司要进一步优化业务结构，降低资本消耗，提升资源边际效率，提高资产质量，控制好增长节奏，保障收支平衡，留有余地。同时，更要树立信心，戒骄戒躁，抓住机遇，努力实现业绩较快增长。
基于对宏观形势的综合把握，对爱建集团自身条件的分析，公司2019年度经营管理工作主基调为：整合资源，协同共享，打造金融生态系统；分类施策，促优补短，培育壮大新动能；积极应变，预警预判，重点防范四大风险；激发活力，优胜劣汰，全面挖潜开源增效。
整合资源，协同共享，打造金融生态系统，就是综合利用好系统内的各类资源，积极开拓业务合作单位的战略资源，布局优质金融资产，借助金融科技，实现资源整合、协同共享，打造金融生态系统。
分类施策，促优补短，培育壮大新动能，就是按四大分类，大力扶持信托公司，集中资源做大做强；优化租赁公司盈利模式，提高资本回报水平；对证券公司着力节流止损，扭转局面，增加盈利；其他弱小子公司归并转型，找到新业务模式，培育发展新动能。
积极应变，预警预判，重点防范四大风险，就是积极应对经济形势的变化，对“变中有忧”的不利情形做好业务上的预警预判，全面防范战略风险、流动性风险、信用风险、操作风险这四大风险。
激发活力，优胜劣汰，全面挖潜开源增效，就是用好“一二三四五”方法论，发挥民营体制机制优势，激发各方面活力，自上而下创造优胜劣汰的发展环境，全面挖掘经营潜力，探索集团层面持续高效的经营模式，最大限度地开源增效。
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| 可能面对风险 | 1、内外部形势风险
2018年以来，国内外风险形势和压力严峻。国际上全球金融市场流动性收紧，贸易战升级。国内金融“严监管、去杠杆”方向未变，信用违约事件爆发，金融展业环境并不乐观，资金成本不断上升，盈利空间不断压缩，不确定因素不断增加。
2、行业竞争加剧风险
在流动性趋紧和监管趋严的大背景下，公司的资产配置能力、投资能力和内部控制水平重要性进一步凸显，公司经营的主要行业将面临更加激烈的竞争和挑战。
3、内部管理控制风险
面对内外部及行业竞争风险的加剧，公司在创新转型与发展的过程中，对内部管理和风险管控提出了更高的要求，无论在风控制度的设计、管理能力的提升、全员风险意识的提高、业务期间管理的强化等方面，都还存在一定的风险因素。
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| 增发股份 | 爱建集团2015年11月24日发布资产收购预案，公司拟以13.91元/股的价格非公开发行17987.02万股股份收购均瑶乳业99.8125%股权，交易价格为250199.39万元。均瑶乳业主营业务为含乳饮料及植物蛋白饮料的研发、生产和销售。承诺方承诺标的公司2016年至2018年度扣非净利润分别不低于1.68亿元、2.10亿元和2.51亿元。本次交易完成后公司第一大股东将变更为均瑶集团，但仍无实际控制人及控股股东。 |
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