| 公司简介 | 发行人是由新锐有限整体变更设立的股份有限公司。2012年3月15日，新锐有限召开临时股东会并作出决议，同意将新锐有限整体变更为股份有限公司。2012年4月16日，公证天业出具苏公W[2012]A561号《审计报告》，截至2012年3月31日，公司经审计的净资产为43,286,198.12元。2012年4月19日，中天评估出具苏中资评报字(2012)第1015号《苏州新锐工程工具有限公司拟整体变更设立股份有限公司项目评估报告》，截至评估基准日2012年3月31日，公司净资产评估值为50,609,700元。2012年4月20日，新锐有限召开临时股东会并作出决议，同意以新锐有限2012年3月31日经审计的净资产43,286,198.12元为基础，按照1.2367:1的比例整体折股变更为股份公司，其中3,500万元折为股本（每股面值1.00元），其余8,286,198.12元计入资本公积。同日，新锐有限全体股东作为发起人共同签订《苏州新锐合金工具股份有限公司（筹）发起人协议书》。2012年5月10日，新锐股份召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过整体变更设立股份有限公司的议案。同日，公证天业出具苏公W[2012]B032号《验资报告》，验证截至2012年5月10日，新锐股份已收到全体股东缴纳的出资43,286,198.12元。新锐有限截至2012年3月31日经审计的净资产为43,286,198.12元，各发起人将其中的3,500万元作为对新锐股份的认缴出资计入股本，其余8,286,198.12元计入资本公积。2012年5月17日，江苏省工商行政管理局核发注册号为320594000058192的《企业法人营业执照》，公司名称变更为“苏州新锐合金工具股份有限公司”。统一社会信用代码号为9132000077867054XF。 |
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| 产品业务 | 公司主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售。公司的硬质合金主要包括矿用工具合金、切削工具合金和耐磨工具合金三类。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司对主要原材料采用“以产定购”的采购模式。
2、生产模式
公司采用“以销定产、适度备货”的模式，根据客户的订单及需求预测制定生产计划。
3、销售模式
公司下游客户较为分散且分属不同行业，针对客户结构的特点，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。
4、研发模式
公司实行项目制的研发方式，并形成了研发、销售相互驱动的研发模式，能够快速有效的根据市场需求及行业发展趋势提出研发课题，快速组建项目研发团队，并与市场端形成良好的沟通机制。 |
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| 行业地位 | 硬质合金产量连续多年位列国内前十 |
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| 核心竞争力 | （1）研发体系完善，产学研合作优势突出
截至本招股书签署日，公司拥有42项发明专利和118项实用新型专利，拥有研发人员89人，形成了一只贯通硬质合金及应用开发的研发团队。
（2）产业链一体化发展优势
公司的收入主要来源于硬质合金和矿用硬质合金工具，两者结合紧密、相互促进，有利于成本的优化和产品性能的提升。
（3）矿山客户的综合服务能力优势
2016年，公司收购澳洲AMS，切入矿山开采、勘探耗材综合服务领域，使公司的国际市场布局和产品垂直延伸进入新的阶段。
（4）品牌优势
“Shareate”品牌的硬质合金和凿岩工具产品在行业内树立了良好的口碑，获得“江苏省高新技术产品”、“苏州市名牌产品”等称号。
（5）企业管理优势
公司以企业发展战略为指引，以经营目标为导向，以年度经营计划、全面预算管理和绩效管理为手段，形成了成熟的运营管理体系，并采用事业部制管理模式，打造了一支具有丰富实践经验、稳定、高效的管理团队，凝聚力和专业能力强，团队结构搭配合理，专业管理、营销人才以及核心技术人员保持稳定。 |
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| 竞争对手 | 肯纳金属（KMT.N）、中钨高新（000657.SZ）、厦门钨业（600549.SH）、翔鹭钨业（002842.SZ）、章源钨业（002378.SZ）、山特维克（SAND.ST）、阿特拉斯、石化机械（000852.SZ）、欧科亿（688308.SH）、华锐精密（688059.SH）、湖北鸣利来合金钻具股份有限公司。 |
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| 品牌/专利/经营权 | “Shareate”品牌的硬质合金和凿岩工具产品在行业内树立了良好的口碑，获得“江苏省高新技术产品”、“苏州市名牌产品”等称号。截至本招股意向书签署日，公司拥有专利160项，其中发明专利42项，实用新型专利118项。 |
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| 投资逻辑 | 公司的矿用牙轮钻头国内市场占有率位列首位，在澳洲及南美洲等地区市场占有率位列前三。 |
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| 消费群体 | 主要包括矿山勘探及开采、机械加工、石油开采、基础设施建设和煤炭开采等领域。 |
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| 消费市场 | 境内、境外 |
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| 股权收购 | 收购控股孙公司澳洲AMS 21%股权：新锐股份2023年5月18日公告，公司全资子公司澳洲新锐目前持有澳洲AMS70%股权，澳洲新锐拟以11381426.28澳元的价格向澳洲AMS少数股东APL购买其持有的澳洲AMS21%股权，澳洲新锐收购资金一部分来自新锐股份使用自有资金向澳洲新锐增资，金额1100万澳元，剩余部分来自澳洲新锐自筹资金。股权转让完成后，澳洲新锐将持有澳洲AMS91%股权，APL持有澳洲AMS9%股权。 |
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| 行业竞争格局 | 公司所处的硬质合金产业链呈现出上下游一体化趋势，上游原材料开采及冶炼企业纷纷向硬质合金及工具制造领域延伸，形成了以中钨高新为代表的贯穿硬质合金全产业链的行业龙头企业，以公司为代表的硬质合金生产企业亦布局下游工具行业。硬质合金产业链呈现出相互合作又相互竞争的行业格局。 |
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| 行业政策法规 | 《中国制造2025》、《国民经济和社会发展“十三五”规划》、《有色金属工业发展规划（2016－2020年）》、《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》、《新材料产业发展指南》、《能源发展“十三五”规划》、《有色金属工业发展规划（2016-2020年）》、《中国钨工业发展规划（2016-2020年）》、《江苏省装备制造业“十三五”发展规划》、《“十三五”材料领域科技创新专项规划》、《战略性新兴产业重点产品和服务指目录（2016）》、《战略性新兴产业分类（2018）》、产业结构调整指导目录（2019年本）。 |
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| 公司发展战略 | 经过多年发展，公司实现了硬质合金生产、工具制造以及矿山耗材综合服务的产业链贯通，形成了富有创新力和竞争力的、上下游产业一体化发展的运营模式。公司未来将持续在硬质合金产业链深耕细作，提升产业链上下游一体化发展水平，坚持以市场需求为导向，发掘新的盈利增长点，丰富公司产品种类，提升产品质量和综合服务能力。
报告期内，公司制定了“212战略”，即“两张王牌+一个资本运营平台+二维扩张”。公司以打造国际型品牌和国际化渠道两张王牌为发展目标，以创建一个资本运营平台为实现路径，以垂直一体化与水平一体化的二维扩张为战略方向，以创新为客户提升价值、为社会作出贡献。 |
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| 公司经营计划 | 1、运营能力建设计划
公司的运营能力建设计划是就公司所处的产业链，公司现有的产品链和公司外部的市场链有针对性地进行建设，具体地，由强链、补链和延链三部分构成如下：
（1）强链计划
强链计划主要依托公司目前已形成的产业链布局和产品结构，以及丰富的客户资源，进行针对性的强化建设。
（2）补链计划
补链计划主要针对公司目前的市场布局进行针对性的补充，扩大产品的全球覆盖范围，通过加强新产品的研发以及推进行业内并购重组，丰富产品体系，满足客户多方位的需求。
（3）延链计划
延链计划主要针对公司目前尚处于研发阶段或尚未涉及的新产品领域，通过加强研发、推动行业整合等方式，拓展新产品领域。
2、业务能力建设计划
业务能力建设主要为公司发展提供人才和制度保障，为公司运营能力建设计划的顺利实施和“212战略”目标的最终实现提供有力支撑。
（1）人才培养与激励计划
公司始终将人才队伍建设作为企业发展的重要组成部分，建立了良好的人才培养与激励制度。未来公司将继续完善人才培养体系，实行本地化和国际化人才相结合的人才引进战略，助力公司打造国际型品牌和国际化渠道两张王牌。同时，公司将通过内部培训和外部交流等方式，提升员工综合能力，并且通过建立增量分享机制、股权激励机制，积极营造有利于技术创新的工作环境。
（2）管理机制完善计划
公司建立了以经营目标为导向，以经营计划为主线，以预算管理和绩效管理为手段的管理机制，明确各业务板块发展方向，增强各事业部之间的协作水平。公司建立了成熟的信息沟通机制，形成了研发、生产、销售一体化的管理系统，未来公司将进一步优化管理机制、细化管理过程、提升管理效率。 |
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| 公司资金需求 | 硬质合金制品建设项目、牙轮钻头建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、技术风险：
（一）新产品研发失败风险；（二）技术人才流失或不足的风险；（三）核心技术失密风险；（四）产品被替代的风险；（五）金属陶瓷市场拓展风险
二、经营风险：
（一）下游行业周期性波动风险；（二）原材料价格波动风险；（三）国际贸易摩擦风险；（四）境外子公司的经营管理风险；（五）公司生产经营受新冠疫情影响的风险；（六）经销商管理风险；（七）租赁用房的风险；（八）税收优惠政策变化风险；（九）油价剧烈波动或长期低迷风险；（十）铁矿石价格大幅波动风险；（十一）生产基地搬迁风险
三、财务风险：
（一）商誉减值风险；（二）应收账款坏账风险；（三）存货规模较大及跌价的风险；（四）汇率波动风险
四、内控风险：
（一）实际控制人不当控制风险；（二）规模快速扩张引起的管理风险
五、诉讼风险
六、募集资金投资项目相关风险：
（一）募集资金投资项目实施风险；（二）募集资金投资项目未能达到预期收益的风险；（三）新增固定资产折旧导致业绩下滑的风险；（四）募集资金导致净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险
七、发行失败风险：
（一）发行认购不足风险；（二）未能达到预计市值上市条件的风险 |
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| 股权激励 | 新锐股份2023年1月4日发布限制性股票激励计划，公司拟授予170万股限制性股票，其中首次向不超过175名激励对象授予142.2万股，授予价格为23元/股；预留27.8万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：2023-2025三个会计年度，净利润增长率分别不低于20%、40%、60%。 |
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