| 产品业务 | 公司是一家拥有磁性材料、太阳能光伏、新能源电池等多个产业群的高新技术民营企业。 |
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| 经营模式 | 公司是一家集生产、经营、科研、技术开发及信息服务为一体的高新技术民营企业。主要从事磁性材料系列产品、太阳能光伏系列产品和新能源电池等产品的研发、生产和销售。在市场拓展方面公司以创造客户价值为中心，以技术领先和品质稳定为基本点，产品远销欧洲、美洲、韩国、日本、东南亚等60多个国家和地区并在同行中享有极高的信誉。 |
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| 行业地位 | 军用连接器、新能源汽车连接器龙头 |
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| 核心竞争力 | 1、技术领先优势
公司拥有雄厚的研发力量，是国际磁性材料技术交流的平台，设有国家级企业博士后工作站、国家级科技兴贸创新基地、浙江省磁性材料重点实验室、省级重点企业研究院、省级院士专家工作站。
2、规模和市场优势
公司是国内规模最大的磁性材料生产企业，也是太阳能光伏产业链比较齐全，规模较大的生产企业。另外，公司的客户优势十分明显，核心客户大多是全球500强企业或行业领先的企业，如苹果、华为、博世、三星、法雷奥、松下、飞利浦等，公司与他们相互促进，相互扶持，共同成长，客户的力量也成为公司持续发展、稳定经营的重要优势。
3、精益制造管理优势
公司在制造管理方面经过36年的历练，引进了精益管理、卓越绩效管理、6S管理等先进管理方法，并创造了H管理、三环节管理、138管理和131K管理等一批行之有效的特色管理，使得公司在精益制造、现场管理、成本控制等方面均有其独特的优势。 |
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| 竞争对手 | 法拉电子、艾华集团、江海股份 |
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| 品牌/专利/经营权 | 1、截至2016年12月31日公司共拥有有效专利451项，其中外观专利74项，实用新型223项，发明专利154项。公司生产永磁9系和12系、软磁DMR28和DMR96技术国内领先；公司常规单晶电池片转换率达到20.2%已达到国内领先水平；公司常规多晶电池片转换效率达到18.4%已跻身国内先进行列。
2、公司“东磁”商标被国家工商行政管理总局商标评审委员会认定为驰名商标；公司生产的东磁DMEGC牌磁性材料被国家质量监督检验疫总局评为中国名牌产品；公司“DMEGC”、“东磁和图案”、“DM”等被评为浙江省著名商标；公司DMEGC牌永磁铁氧体系列材料被浙江省质量技术监督局评为浙江名牌产品。品牌优势在市场销售中带给客户突出的认知，并带来销售效益和品牌的溢价。 |
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| 核心风险 | （1）政策风险
太阳能光伏产业属于国家支持发展产业，涉及政策补贴，补贴的下降会影响国内的市场供需。同时，各国采取的贸易政策措施对公司经营亦有一定的影响。动力电池产业属于国家支持发展产业，涉及产业引导和政策补贴。如出现产能准入门槛提高、财政补贴门槛提高或补贴金额退坡等情况，都会对公司经营造成一定的影响。
（2）汇率波动风险
公司产品超过30%销往境外，使用外汇结算。因此，汇率波动对公司经营产生较大风险。公司已采取多种货币结算、外汇套期保值、远期外汇交易等多种措施来规避汇率波动的风险，但仍不能排除汇率波动风险对公司利润总额带来一定的风险。
（3）市场风险
随着太阳能光伏产业的回暖，众多企业实施了扩产，后续可能会存在阶段性产能过剩风险。 |
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| 投资逻辑 | 市场基因推动军民融合，持续增长成就隐形冠军：公司是国内规模最大的军工防务及高端制造领域互连技术解决方案提供商，特殊的发展路径带来难得的市场基因，强大的研发与销售能力支撑军民融合发展，自1994年以来连续两个10年均实现10倍以上增长。目前不仅是国内高端连接器领域的隐形冠军，亦是军工体系内军民融合的成功典范。 |
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| 消费群体 | 航空航天、军工、消费电子、汽车 |
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| 消费市场 | 中国大陆、中国港澳台及其他国家和地区 |
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| 项目投资 | 实施华南产业基地项目：中航光电2021年1月18日公告，公司拟在广东省广州市番禺区化龙镇购置土地13.3万平方米(约200亩)实施华南产业基地项目，项目以新设全资子公司中航光电（广东）有限公司为实施主体。项目总投资22.5亿元，其中固定资产投资20.8亿元，铺底流动资金1.7亿元。项目建设周期4年，新建科研生产面积26万平方米，拟购置5G连接产品、数据中心连接产品、高速连接产品、新能源汽车连接产品等自动化、智能化产线。项目建成达产后，预计年销售收入可达403793万元，净利润28107万元。
中航光电2023年7月8日公告，公司拟投资27.2亿元在洛阳市购置土地建设高端互连科技产业社区项目。该项目旨在重点提升微小型低矮化集成传输连接器及组件、光传输器件及组件、微波光子器件及组件、液冷散热组件及设备等产品研发及生产能力。项目建设期为3年；项目计划达产年实现销售收入396300万元，利润总额70000万元，项目内部收益率（税后）17.2%，项目投资回收期（税后）7.6年。 |
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| 股权收购 | 中航光电2014年4月25日公告，公司拟以自筹资金2675.2万元购买陕西省国资公司所持的西安富士达418万股股权，占西安富士达总股权的10%。本次股权变更完成后，公司将合计持有西安富士达2431.99万股股权，占西安富士达总股权的58.182%。通过本次股权购买，公司将实现对西安富士达绝对控股，进一步加强管理融合，有利于西安富士达承接更多军工科研生产任务。中航光电2014年10月10日公告，公司拟以不高于12240万元的价格收购翔通光电51%的股权。翔通光电主营光纤连接器、光纤适配器、光模块陶瓷插芯、光纤通信有源及无源器件产品、陶瓷新材料、氧化锆瓷块的开发、生产、销售等。翔通光电在光纤通信有源及无源器件产品、陶瓷新材料、氧化锆瓷块的设计、工艺、检测试验等专业方向掌握了一系列的核心技术，取得多项科技创新成果和国家专利。在光通信行业，翔通光电是国内少数陶瓷套管、金属零件、陶瓷插芯、镀膜生产及封装为一体的无源器件生产制造商；在医疗齿科行业，是国内少数生产二氧化锆瓷块、雕牙机以及配套零部件（如雕牙针、蜡块，染色液）的生产制造商。交易对方业绩承诺值为，2014年不低于1500万元、2015年不低于2500万元、2016年不低于3300万元。本次收购对于公司整合纵向资源，提升公司在光无源器件领域的核心能力，扩大市场影响力具有重要意义。 |
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| 公司发展战略 | 2017年，公司磁性材料、太阳能光伏、新能源电池“三驾马车”式的产业布局渐成气候，我们仍将围绕公司的战略布局砥砺前行，因为磁性材料是公司立业之基，发展之本，我们要发挥产业优势，自身投资和收购兼并相结合，进行一些横向或纵向的延伸，以保证高端产品和新兴市场的拓展。太阳能光伏产业将通过强化电池优势、带动组件发展，突出单晶优势、拉动多晶业务，立足国内市场、积极拓展海外，确保差异性竞争优势。新能源电池则要在保证技术领先的情况下，奋力拓展新能源汽车市场和储能市场，以期成为公司下一个经济增长点。 |
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| 公司经营计划 | （1）保持增长，增长永远是企业的主旋律；公司的增长，靠的是各产业齐头并进、有效突破的强大动力，为此公司要求各产业围绕发展战略专项研究，寻找各自重点突破口并付诸于行动。
（2）继续开拓全球顶级客户，拓展未来空间；公司的客户优势十分明显，核心客户大多是全球500强企业或行业领先的企业，公司与他们相互促进，相互扶持，共同成长，客户的力量也成为公司持续发展、稳定经营的重要优势。2017年公司将继续加大各产品领域新客户的开发力度。
（3）做好全面质量管理工程，扎实企业基础；品质是无言的营销家，质量体系是企业健康运行的保障。在新的一年里，以“保障安全生产、立足产品质量、抓好基础管理、深入精益管理”为行动指南，改变以前“从现象去解决问题”的现状，要从源头和原理上去想到最高境界，然后制定制度，并严格按制度执行。从源头和原理去思考解决问题，是现场管理最重要的思维，也是最有效的解决问题的方式。 |
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| 股东回报规划 | 根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2023-2025年）股东回报规划：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的方式。最近三年以现金累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司进行现金分红的条件如下：（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实现现金分红不会影响公司后续持续经营；（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的百分之三十。 |
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| 股权激励 | 中航光电2019年11月18日发布第二期限制性股票激励计划，公司拟向1215名激励对象授予3206.5万股限制性股票，授予价格为23.43元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满2年后分三期解锁，解锁比例分别为33.3%、33.3%、33.4%。主要解锁条件为：可解锁日前一财务年度净资产收益率不低于13.6%，且不低于对标企业75分位值；可解锁日前一财务年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较2018年度复合增长率均不低于10%，且不低于对标企业75分位值；可解锁日前一财务年度EVA（经济增加值）指标完成情况达到航空工业下达的考核目标，且△EVA大于0。
中航光电2022年9月22日发布第三期限制性股票激励计划，公司拟向1480名激励对象授予4192.6万股限制性股票，授予价格为32.37元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满2年后分三期解锁，解锁比例分别为33.3%、33.3%、33.4%。主要解锁条件为：以公司2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为基数，2023年至2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润复合增长率均不低于15%，且不低于对标企业75分位值；2023年度至2025年度净资产收益率均不低于13.8%，且不低于对标企业75分位值；2023年度至2025年度EVA（经济增加值）指标完成情况均达到航空工业下达的考核目标，且△EVA均大于0。 |
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| 增发股票 | 定增募资投入产业基地项目等：中航光电2021年7月9日发布定增预案，公司拟非公开发行不超过32998.3515万股股份，募集资金总额不超过34亿元，扣除发行费用后拟用于：1）中航光电（广东）有限公司华南产业基地项目，总投资225544.87万元，拟投入募集资金11亿元，建设期4年。预计本项目税后内部收益率为13.29%，含建设期的投资回收期为8.52年。2）中航光电基础器件产业园项目（一期），总投资16.725亿元，拟投入募集资金13亿元，建设期30个月。预计本项目税后内部收益率为17.2%，含建设期的投资回收期为7.6年。3）补充流动资金，拟投入募集资金10亿元。 |
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