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| 公司简介 | 公司系由四川雅化实业集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。2009年5月26日，公司在四川省雅安市工商行政管理局办理了工商变更登记，领取了注册号为513100000001760的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币12000万元。本次发行前，公司的股东为郑戎等47名自然人。 |
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| 产品业务 | 公司的主营业务包括锂业务和民爆业务两大板块，其中民爆业务又分为民爆生产经营、爆破两大类业务，同时公司还涉足危化运输业务。 |
| 经营模式 | 随着市场对“一体化”的需求越来越强烈，本公司依托完整产业链和品种齐全等资源优势，通过整合各种资源要素，能最迅速为用户提供从新产品研发、生产、配送、爆破等为一体的全方位服务模式，实现用户在时间和成本上的最大节约，在提升公司市场竞争力的同时，也为公司带来丰厚的业绩。 公司在数十载的发展过程中，总结和提炼了一套适合企业发展且独具雅化特色的管控模式，即全面实行“统一领导、分级管理、条块结合、各司其职”的运营管理体制，实施“以业务发展为目标、以财务管理为核心、以计划管理为主线、以信息化为支撑”的管控模式，形成了统一的经营理念和企业文化，拥有一支勤勉、敬业、具有高度责任心且执行力强的管理团队，有效地推动了公司可持续发展，继续保持着行业的领先地位。 |
| 行业地位 | 四川省最大的综合性民用爆炸物品生产厂商 |
| 核心竞争力 | （一）区位和市场优势 锂产业方面，“十四五”期间，中国每年的锂需求量将占全球总需求量的三分之二。随着新能源行业的快速发展以及其他行业需求的不断升级，锂行业面临前所未有的挑战和机遇，高端锂盐产品需求旺盛，成为未来的发展趋势。民爆产业方面，公司民爆业务生产基地大多布局于国家西部大开发的中心地带，该等区域拥有丰富矿产及水电资源。 在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》颁布的大背景下，各地政府必将全力推进重点项目的建设，特别是在铁路、公路、水利、机场以及其他基础设施建设方面必将加大投入，以尽快实现区域经济的转型升级，这些举措必将为这些地区未来民爆产品市场需求带来巨大潜力，也为公司业绩持续增长提供区位上的天然优势。 （二）技术优势 公司拥有国家企业技术中心以及国家认可检测和校准实验室，建有“博士后创新实践基地”、四川省民用爆炸物品及装备工程技术研究中心等多个创新平台，与西南科技大学、成都信息工程大学等高校建立了全面合作关系，与西南科技大学等单位建立了“新型含能材料配方与应用研究所”，与中国兵器装备集团自动化研究所签订了战略合作协议，加强了产学研合作，随着公司智能制造的深入推进，产品结构的优化，工艺技术的提升，必将进一步提升公司的核心竞争力。 （三）产业链完整及品种齐全优势 锂产业方面，公司现有锂业科技和国理公司、兴晟锂业、雅安锂业三个生产点，专业从事锂盐产品的研发、制造、销售和贸易等业务，致力于打造“具有全球影响力的锂盐供应商”，以满足国内外客户不断增长的需求。同时，公司已将产业链延伸至上游，在津巴布韦和纳米比亚分别建立了锂资源基地，未来将为公司锂盐生产提供资源保障。 （四）管理优势 公司在数十载的发展过程中，总结和提炼了一套适合企业发展且独具雅化特色的管控模式，即全面实行“统一领导、分级管理、条块结合、各司其职”的运营管理体制，实施“以业务发展为目标、以财务管理为核心、以计划管理为主线、以信息化为支撑”的管控模式，形成了统一的经营理念和企业文化，拥有一支勤勉、敬业、具有高度责任心且执行力强的管理团队，有效地推动了公司可持续发展，继续保持着行业的领先地位。 （五）并购和整合经验优势 公司率先在行业内实施同业并购重组，通过兼并重组将企业做大做强。在对同行业的重组整合中抢占了较好的市场资源，拓展了公司的市场区域，实现了公司资源优势互补和协同发展，形成了一整套可复制的管控体系和系统机制，也积累了丰富的企业并购重组整合经验，培养了一批企业并购人才，为公司的快速发展积累了较强的并购整合能力。 （六）海外发展平台优势 公司在新西兰和澳大利亚提前进行海外产业的布局。通过近年来对海外企业管控经验的积累，探索出一套具有雅化特色的海外企业管控模式。2022年，公司又在津巴布韦和纳米比亚进行了锂产业布局，拓展公司锂产业链，为将来锂盐生产建立稳定的资源保障打下基础。 （七）资源保障优势 锂产业方面，锂行业是一个资源禀赋很强的行业，拥有了资源也就奠定了未来的竞争力。近年来，公司通过多渠道拓展锂资源供应，以确保锂业务现有产线的生产和后续产线的扩张。目前通过获取包销权和控股锂矿资源为公司未来锂资源的保供提供重要的支撑。 （八）渠道和人才优势 锂产业方面，公司始终坚持以客户为导向，在近年来的不懈努力下，已建立了稳定的销售渠道，长期以来培养了一批优质的国内外客户群体，TESLA、SKON、LGES、LGC、松下、振华、厦钨、容百、长远锂科等都是公司长期且重要的合作伙伴。这些合作伙伴成长性好，后续均有比较大的扩产计划，对稳定公司的销售市场具有重要意义。 |
| 经营指标 | 公司抓住新能源行业发展机遇，加大锂盐产能的释放与销售，2022年全年实现锂盐产销量分别为28,447吨和31,665吨，同比增长4.09%和8.68%。 |
| 竞争对手 | 云南民爆、九联控股、江南化工、易普力股份、南岭民爆、宏大爆破、生力资源、海峡科化、雷鸣科化、凯龙股份 |
| 品牌/专利/经营权 | 专利：2022年，共获得专利授权67项，其中发明专利14项，实用新型专利53项，软件著作权授权2项。截至2022年，公司共拥有专利562个，其中发明专利112个、实用新型专利448个、外观设计专利2个。此外，公司还拥有21项软件著作权授权。 |
| 核心风险 | 氢氧化锂价格大幅波动的风险、民爆业务回暖低于预期的风险、氢氧化锂产能释放或不及预期的风险。 |
| 投资逻辑 | 公司是中国民爆行业领先企业之一，通过前瞻布局，民爆需求较旺盛区域均提前开展了产业与市场布局。公司将顺应民爆行业重组整合的产业政策要求，利用自身较强的并购整合能力，积极参与行业并购整合、扩大产业规模，继续推进爆破业务的可持续发展，不断巩固行业地位，2022年位居行业前列。公司响应工信部电子数码雷管替换普通工业雷管的发展要求，积极推进电子数码雷管产能和市场布局，2022年，公司电子雷管产销量均位列行业第一。 |
| 消费群体 | 消费领域、动力领域和储能领域 |
| 消费市场 | 西南区域、华北区域、境外区域、东北区域、华南区域 |
| 股权收购 | 雅化集团2013年9月24日公告，公司于9月23日与四川峨边昌龙化工有限责任公司（简称“昌龙化工”）签订了《股权重组框架协议》，拟收购昌龙化工旗下民爆资产。昌龙化工拟以通达化工峨边分公司（通达化工的实际控制人为昌龙化工）为主体设立一个新公司，将其它控股或参控股的民爆产业公司股权或权益作为新公司的对外投资合并纳入新公司；昌龙化工以向雅化集团转让其持有的新公司股权和增资扩股的方式，最终使雅化集团持有新公司51%股权，新公司成为雅化集团的控股子公司。雅化集团2014年6月20日公告，公司控股子公司雅化集团内蒙古柯达化工有限公司根据发展需要，拟用自筹资金1950万元收购内蒙古佳成爆破工程有限公司（简称“佳成爆破”）股东的部分股权，收购完成后，柯达化工直接持有佳成爆破65%的股权。佳成爆破现有爆破工程项目的年开采能力达1000万吨左右，本次收购符合雅化集团长远发展规划和战略，有利于进一步拓展雅化集团的产品销售和爆破一体化市场。 收购锂盐生产企业：雅化集团2017年9月10日公告，公司与四川省能源投资集团有限责任公司（简称“川能投”）拟共同收购四川国理锂材料有限公司（简称“国理公司”）62.75%的股权。其中公司应支付13976.9413万元；川能投应向川能投应支付53441.5707万元。国理公司是国内最早生产锂盐产品的企业，业务涵盖锂辉石开采、氢氧化锂制备、电池级高纯度碳酸锂提纯、电池正极材料前驱体磷酸二氢锂的生产以及产品销售等全链条。收购完成后，将国理公司存续分立为国理锂盐公司和国理矿业公司两个独立的法人主体。本次交易前，公司持有国理公司37.25%的股权；本次交易全部完成后，公司将持有国理锂盐公司56.26%的股权，国理锂盐公司成为公司的控股子公司；同时，公司仍持有国理矿业公司37.25%的股权，国理矿业公司由川能投控股经营。本次控股国理公司，可以借助积累的经验和搭建的国内外渠道，继续将锂盐产品生产与销售做大做强，进一步提升公司在海外锂盐市场的地位。 |
| 对外投资 | 雅化集团2013年11月12日公告，为进一步拓展在新疆地区的民爆产业，公司控股子公司四川凯达化工有限公司（简称“凯达化工”）拟参股新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（简称“雪峰科技”）下属全资子公司尼勒克县雪峰民用爆破器材有限责任公司（简称“尼勒克公司”），受让尼勒克公司34%的股权。尼勒克公司34%股权对应的转让总价款为人民币2509万元。同时，雅化集团将凯达化工15000吨炸药生产许可能力转移至雪峰科技，双方根据民爆行业相关规定完成各自审批程序。本次股权转让后，尼勒克公司的股权结构为：雪峰科技持有66%股权、凯达化工持有34%股权。尼勒克公司是新疆伊犁州、博尔塔拉蒙古自治州、塔城地区、阿勒泰地区唯一的工业炸药生产企业，毗邻哈萨克斯坦，该区域范围内拥有丰富的自然资源和矿产资源，为民爆器材销售和爆破技术服务提供了广阔的市场前景。雅化集团2013年12月19日公告，公司拟参股四川国理锂材料有限公司，向国理公司以增资的方式取得增资后国理公司37.25%的股权，总出资额30000万元，为国理公司的第一大股东。国理公司此次增资扩股所筹集的资金主要用于支付收购四川恒鼎锂业科技有限公司100%的股权对价。恒鼎科技下设四川德鑫矿业资源有限公司、阿坝恒鼎锂盐有限公司两个全资子公司，其中德鑫矿业拥有已探明锂资源储量约51.21万吨的李家沟锂辉石矿的采矿权。国理公司是一家以生产锂系列产品为主业的高新技术化工企业，是国内最大的基础锂盐生产企业之一，产品远销俄罗斯、中东、印尼等国家和地区，在国内也拥有一批包括中石油、中石化、壳牌统一在内的大型优质长期合作客户，具有稳固的市场地位。公司投资该项目，将分享锂行业快速发展所带来的收益。雅化集团2014年9月21日公告，公司根据发展需要，拟用8200万元收购四川兴晟锂业有限责任公司（以下简称“兴晟锂业”）股东的全部股权。收购完成后，公司将直接持有兴晟锂业100%的股权，为公司下属全资子公司。兴晟锂业经营范围包括单水氢氧化锂、碳酸锂、元明粉的生产及销售；其他锂盐系列产品,（不含危化品）的销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备零配件、原辅材料及技术的进口业务。公司表示，本次交易完成后，公司将在现有业务基础上形成完整的锂行业产业链。 |
| 行业发展趋势 | 1、锂行业 2022年，我国新能源汽车持续爆发式增长。根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2022年我国新能源汽车市场销量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达25.6%，对比此前在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中制定的“2025年新能源汽车销售量达到新车总销量的20%”的目标已提前完成。根据中国汽车工业协会预计，2023年新能源汽车累计销量预计为900万辆，同比增长35%，总体增速或将回落，补贴退坡之下将迎来政策驱动到产品力驱动的转变，同时，储能高速增长有望成为锂需求的第二成长曲线。但2023年新能源汽车增速总体回落，需求端动能有所减弱，而上游资源开采加快，中游冶炼扩产延续，全球锂盐供给将稳定增加。从短期来看，需求端疲弱叠加市场情绪，锂盐产品面临市场竞争加剧、价格下行的局面。 2、民爆行业 随着电子雷管政策持续推进，电子雷管的渗透率有显著提升趋势，根据中国爆破行业协会数据，我国2021年雷管产量约9亿发，其中电子雷管约1.6亿发，渗透率约18.43%；2022年雷管产量8.02亿发，其中电子雷管3.43亿发，渗透率已提升至42.77%，2023年替代率有望进一步上探，带动民爆公司业绩盈利中枢大幅上移；同时，混装炸药占比将进一步提高，有效化解民爆产品产能过剩问题。民爆行业将持续推进大集团战略，行业集中度不断提高，并要持续提升行业本质安全水平，推进民爆行业高质量发展。 |
| 行业政策法规 | 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》、《“十四五”现代能源体系规划》、《“十四五”新型储能发展实施方案》、《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，民爆行业涉及的相关法律法规主要有《中华人民共和国安全生产法》、《民用爆炸物品安全管理条例》、《民用爆炸物品行业技术进步指导意见》、《民用爆炸物品安全生产许可实施办法》、《民用爆炸物品销售许可实施办法》、《民用爆炸物品产品质量监督检验管理办法》、《危险化学品重大危险源监督管理暂行规定》、《民用爆炸物品进出口管理办法》、《民用爆炸物品建设项目验收管理办法》、《关于加快安全产业发展的指导意见》、《民用爆炸物品生产许可实施办法》、《关于推进民爆行业高质量发展的意见》等。 |
| 公司发展战略 | 面对机遇与挑战，公司将顺应国家产业政策和行业发展趋势，2023年经营方针：坚持三大战略，坚守四个精神，坚定发展信念，坚固发展基础，以盈利和现金为目标，以提升行业竞争力为抓手，加快发展布局锂产业，巩固提升民爆产业，在大变局中实现企业可持续发展。具体经营任务如下： 1、加快发展布局锂产业 雅化锂产业要顺势而为，加快发展：加快自主矿山开发建设，多渠道开发资源，保供生产；完成雅锂二期试产达产、推进雅锂三期高效率投建；实现锂盐产销量稳步提升。 2、巩固提升民爆产业 民爆业务要统筹资源协同发展，通过加大产能释放，精细管理，提高竞争力，保持行业领先地位。 3、稳固做实爆破业务 要不断开发稳定优质矿山项目，通过精细化管理、技术提升和减员增效，提升爆破业务可持续盈利能力。 4、重塑打造运输业务\t 运输业务要专注聚焦危货运输，通过完善管控体系建设，重塑业务模式，精细化管理，降低运营成本，提高运输业务规模及盈利水平。 5、着力提升人力资源能力 通过精简机构、并岗减员、信息化建设等措施，鼓励员工学习提升，用高素质人才置换落后人员，清退冗员，提高管理效率。 6、加快推进信息化建设 要通过生产线智能化、自动化，管理信息化应用，实现数字化转型。 7、持续提升集团管控水平 以业务为核心，以信息化为手段，以标准化、精细化为抓手，推进各项管控要求落地，形成“公司自我管控为主，集团检查为辅；线上检查为主，线下检查为辅”的自我提升机制。 |
| 公司日常经营 | （一）公司整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入144.57亿元，较上年同期增长175.82%，其中锂业务实现营业收入112.36亿元，占比为77.72%；实现归属于上市公司股东的净利润45.38亿元，较上年同期增长384.53%；实现每股收益3.9375元，较上年同期增长382.01%。 （二）公司主要业务开展情况 公司的主营业务包括锂业务和民爆业务两大板块，其中民爆业务又分为民爆生产经营、爆破两大类业务，同时公司还涉足危化运输业务。 1、锂业务 公司锂业务主要包括锂矿开采、深加工锂产品的研发、生产与销售，主要产品包括电池级氢氧化锂、电池级碳酸锂等系列产品，广泛应用于消费、动力和储能等领域。随着市场需求的不断提升，公司将匹配相应的锂盐产能规模，通过多渠道储备锂资源，为锂产业扩能提供稳健的资源保障。 2、民爆业务 （1）民爆生产经营 民爆产品的生产与销售是公司传统业务，主要产品包括工业炸药、工业雷管和工业索类，产品广泛应用于矿山开采、水利水电、交通建设、城市改造、地质勘探、爆炸加工等领域。根据工信部关于推动民爆行业高质量发展的要求，将全面推广工业数码电子雷管，除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外，普通工业雷管将停止生产与销售。对此公司将充分发挥数码电子雷管的技术和市场优势，加快产能及市场布局，不断提高电子雷管在全国的市场占有率；另外，根据民爆行业“十四五”规划，到2025年，生产企业（集团）数量进一步降低到50家以内，排名前10家民爆企业行业生产总值占比提升至60%以上，并形成3-5家具有较强行业带动力、国际竞争力的大型民爆一体化企业。公司将顺应民爆行业重组整合的产业政策要求，利用自身并购整合优势，积极参与行业并购整合、扩大产业规模，保持行业优势企业地位。 （2）爆破业务 公司近年来大力发展工程爆破业务，不断延伸产业链，提升综合服务能力，主要包括土石方爆破、爆破服务、定向爆破、特种爆破、爆破加工以及爆破设计、咨询、监理等各类爆破业务，同时还积极拓展现场混装炸药爆破一体化、矿山一体化服务、城市整体拆迁等服务，系业内领先的爆破工程一体化方案解决专家。在国家通过内需拉动经济，加大铁路、公路以及水利水电等基础设施投资力度的大环境下，公司爆破业务未来几年的持续增长将会得到有力保障。 3、运输业务 公司下属全资子公司雅化运输是四川省最大的一类危险化学品运输企业，拥有涵盖各专业领域的运输许可资质和较为完善的营运管控体系，可提供民爆产品、危化品、危废品、放射性物品、普通货物等运输服务业务，以及综合物流、仓储一体化服务、汽车修理等业务，业务规模、区域和范围不断扩展，在四川、山西、内蒙、新疆、吉林、西藏等省区建立了专业的运输服务基地和网络，未来发展空间较好。 |
| 公司经营计划 | 1、继续做大做强民爆主业，提升爆破业务综合实力。 2、继续推进产业转型。 3、发挥技术创新竞争优势。 4、强化信息化技术支撑。 5、打造人力资源竞争力。 6、优化集团管控支撑体系。 |
| 可能面对风险 | 1、宏观经济环境及产业政策风险 当前全球经济仍然面临地缘政治风险加剧、金融环境更加紧张、债务风险抬升、经济增长放缓等问题，给全球经济发展带来严峻考验，对企业的经营也带来一定的不确定性。 锂业务：新能源作为战略性新兴产业受到国家政策的大力支持，长期看行业发展前景好，但该产业的发展速度和市场竞争格局还存在一定的不确定性。若宏观经济增速放缓、相关支持政策贯彻落实不到位或下游新能源汽车、储能领域、消费电子行业等发展速度低于预期，则可能对公司锂产业的盈利能力产生一定的影响。 民爆业务：公司民爆产品主要应用于矿山开采及能源建设、建筑、交通建设、农林水利建设、地震勘探及国防建设等领域，民爆行业对基础工业、基础设施建设等的依赖性较强，与基础设施相关行业投资水平关联度较高，因此国家对相关行业的投资强度大小和周期波动对公司民爆产业盈利能力的稳定性有一定影响。 2、市场竞争加剧的风险 锂业务：由于新能源行业呈现全球一体化的竞争格局，国内外的锂盐企业随着行业快速发展而大幅扩产，使锂盐产能出现过剩风险；同时上游锂资源与产能错配，将直接影响供求关系，未来的市场竞争必将进一步加剧，锂盐产品的盈利空间也可能会被压缩，因此公司锂业务的盈利能力可能存在不达预期的风险。 民爆业务：随着民爆行业直供直销、价格放开、品种结构调整等市场化进程的加快，民爆行业面临新常态下经济调整所带来的冲击。公司积极推进业务模式和营销模式的转型升级，通过前瞻布局取得了较好的成效，但仍可能因市场竞争更加激烈而导致公司盈利能力出现下滑的风险。 3、原材料或产品价格波动的风险 锂业务：公司锂产品主要为氢氧化锂和碳酸锂，2023年以来价格大幅波动将直接影响锂业务的盈利能力，另外，如果新能源产业下游市场电动汽车对电池的需求持续疲软或增速不达预期，上游锂资源短缺或价格持续高位将导致原料成本加重，不能有效消化锂盐加工产能的释放，进而影响锂业务的盈利水平。 民爆业务：公司民爆产品主要原材料为硝酸铵，其价格变动对公司经营业绩影响较大，如果未来硝酸铵的价格出现较大增长，将对公司民爆产业经营业绩造成不利影响。 4、安全环保风险 锂业务：公司锂业务的主要产品之一氢氧化锂纳入危险化学品进行管理，公司已取得相关资质并通过了安全管理部门的监督检验，制定了安全管理、安全责任制、安全检查等制度，配备了安全生产保障设施，但仍不能完全排除发生安全事故的可能；另外，公司进行采矿活动，在生产过程中产生的少量废气、废渣、废水等，可能对周边环境造成一定污染。 民爆行业：公司民爆产品具有易燃易爆的特性，在生产、配送、爆破服务一体化的过程中存在一定的安全风险。公司始终把安全生产放在首要位置，坚持安全发展理念，强化并完善安全管理体系和安全责任制，持续加大安全投入，杜绝和防范各类生产安全事故发生。但由于本行业固有的安全属性，仍存在意外安全事故的风险。 |
| 股权激励 | 雅化集团2018年3月29日发布限制性股票激励计划，公司拟授予272.49万股限制性股票，其中首次向50名激励对象授予218.9万股，授予价格为6.95元/股；预留53.59万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：以2017年锂业板块净利润为基数，2018年度至2020年度锂产业净利润增长率分别不低于60%、150%、300%。 雅化集团2021年12月28日发布限制性股票激励计划，公司拟向14名激励对象授予1204.21万股限制性股票，授予价格为14.39元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分2期解锁，解锁比例分别为50%、50%。主要解锁条件为：2021和2022年度锂业务两年的累计营业收入不低于50亿；2021、2022和2023年度锂业务三年的累计营业收入不低于100亿。 |
| 重大合同 | 雅化集团2014年12月5日公告，公司会理分公司与会理县小黑箐乡庙子沟矿业有限责任公司近日已完成现场混装炸药穿孔爆破一体化服务合同的洽谈，双方于12月3日签订了合作协议，确定了长达12年零1个月的服务合同期，即自2014年12月1日至2026年12月31日。根据该矿山开采规模，预计合同总金额将超过5亿元。 雅化集团2020年7月11日公告，公司全资子公司雅化国际与银河锂业澳大利亚有限公司（简称“银河锂业”）续签了关于采购锂精矿的《承购协议》，合同期限从五年延长三年至2025年12月31日，将对公司2020年及未来5年的财务状况和经营成果产生积极影响。银河锂业向雅化国际供应的产品为锂辉石精矿，2020年度供应量不低于4.5万吨；2021年～2025年每个合同年度供应量不低于12万吨，超出12万吨时，在同等条件下雅化国际有优先购买权。 雅化集团2020年12月30日公告，公司下属全资子公司雅安锂业与美国特斯拉公司（简称“Tesla”）签订电池级氢氧化锂供货合同，约定从2021年起至2025年，Tesla向雅安锂业采购价值总计6.3亿美元～8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。 雅化集团2022年11月2日公告，公司下属全资子公司雅安锂业与爱思开新能源（上海）有限公司（简称“爱思开”）签订了电池级氢氧化锂供货合同，合同有效期为3年，从2023年1月1日至2025年12月31日。公告显示，卖方确保2023年-2025年向买方逐年递增提供产品，总供应量不少于2万吨，不高于3万吨。合同预计将会对公司未来经营业绩产生积极影响。 |
| 重组预期 | 雅化集团2015年5月11日公告，公司于5月8日与山西金恒化工集团股份有限公司（简称“金恒集团”）签署重组合作框架协议，公司拟通过受让金恒集团现有股东所持部分股份和定向增资扩股方式持有金恒集团不低于51%以上股份。上述重组涉及的金恒集团业务领域，包括其在民爆领域的所有业务，与民爆物品的制造、销售、爆破工程等相关全部业务所涉及的资产与负债。重组完成后，雅化集团将利用管理、市场、资金和技术优势，提高金恒集团竞争力，实现双方共赢。 |
| 战略合作 | 雅化集团2023年2月7日公告，公司下属全资子公司雅化锂业（雅安）有限公司（“卖方”）与LGChem,Ltd.（“买方”）于2023年2月7日签订电池级单水氢氧化锂《采购协议》，协议有效期为4年，从2023年至2026年。2023-2026年协议数量总计约30000吨，各年度数按照协议约定执行。协议预计将会对公司未来经营业绩产生积极影响。 雅化集团2023年8月2日公告，公司下属全资子公司雅安锂业与美国特斯拉公司签订电池级氢氧化锂供货协议，约定从2021年起至2025年，特斯拉向雅安锂业采购电池级氢氧化锂产品。双方拟在原协议的基础上以雅安锂业为主体与特斯拉修订并延长原协议。2023年7月31日，双方共同签署《修订和重述的电池原材料生产定价协议》。合同履行期限为2023年8月1日至2030年12月31日，2023年至2030年交易数量合计约在20.7万吨-30.1万吨；将对公司2023年至2030年经营业绩产生积极影响。 雅化集团2023年8月3日公告，公司下属全资子公司雅安锂业与宁德时代签订电池级氢氧化锂采购协议，约定从2023年8月1日起至2025年12月31日，宁德时代向雅安锂业总计采购41000吨电池级氢氧化锂产品。各年度交付数量按双方协议约定执行，产品价格根据双方协议约定的计价方式确定。协议的签订将对公司本年度经营业绩产生积极影响。 雅化集团2024年3月13日公告，近日，公司与澳大利亚锂矿生产商Pilbara的全资子公司Pilgangoora签订了《锂辉石精矿承购协议》，公司将在2024年至2026年期间向Pilgangoora采购锂辉石精矿。根据协议约定，Pilgangoora2024年向公司供应锂辉石精矿2万-8万吨，2025年至2026年期间每年均向公司供应锂辉石精矿10万-16万吨。协议的有效履行，将对公司本年度及未来经营成果产生积极作用。 雅化集团2024年3月14日公告，公司下属全资子公司雅化国际与DMCC公司签订《承购和销售协议》，雅化国际将在2024年至2028年期间向DMCC公司采购锂辉石精矿。根据协议约定，2024年交付第一批产品，数量不少于1.5万吨锂辉石精矿，将在第四季度发运；2025年至2028年每年交付的数量均不少于12.5万吨锂辉石精矿。产品价格根据双方约定的定价方式计算确定。随着本协议的有效履行，将对公司未来经营成果产生积极作用。 |
| 增发股票 | 定增募资投入电池级氢氧化锂项目等：雅化集团2020年4月29日发布定增预案，公司拟非公开发行股份募集资金总额不超过15亿元，扣除发行费用后拟用于：1）新增年产2万吨电池级氢氧化锂、1.1万吨氯化锂及其制品项目，总投资138905.68万元，拟投入募集资金10.57亿元，建设期2年。本项目建成达产后将实现年均销售收入21.278亿元，年均净利润28023万元。2）补充流动资金，拟投入募集资金4.43亿元。 |
