| 产品业务 | 公司所从事的主要业务包括品牌服装、地产开发和投资业务。 |
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| 核心竞争力 | （一）品牌服装的核心竞争力：
1、公司坚持创新驱动，不断巩固男装行业龙头地位
2、公司拥有丰富的产品结构，已形成多产品、多品牌战略协同的业务格局
3、直营渠道优势明显，亦为互联网时代的O2O转型奠定坚实的基础
（二）地产开发
1、在区域市场具有较好的品牌影响力
2、高效的运营管理优势
3、丰富的管理经验优势
4、积极探索转型业务的发展模式 |
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| 竞争对手 | 海澜之家、杉杉、报喜鸟、罗蒙、红豆、美尔雅、希努尔 |
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| 消费群体 | 公司消费群体主要为独立个人客户。 |
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| 消费市场 | 品牌服装华东、品牌服装华南、品牌服装华北、品牌服装华中、品牌服装东北、品牌服装西北、品牌服装西南、地产开发宁波、地产开发苏州、地产开发上海 |
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| 股权收购 | 雅戈尔2013年1月30日公告，公司与控股股东宁波雅戈尔控股有限公司签订《股权转让协议》，以3.09亿元收购其全资子公司宁波盛达投资有限公司100%股权。
雅戈尔2013年10月17日公告，公司于当日与雅弘投资签订《股权转让协议》，公司出资34000万元受让雅弘投资持有银联商务有限公司（简称“银联商务”）4.04%的出资份额。交易完成后，公司将持有银联商务9.09%的出资份额。银联商务是从事银行卡收单及专业化服务的全国性综合支付机构，经营范围为计算机软、硬件的开发、设计、制作、销售（除计算机信息系统安全专用产品），系统集成服务，自有网络设备的销售和租赁等。
雅戈尔2015年7月17日公告，公司全资子公司新马国际与中信股份签订了新股认购协议，拟投资1198609.11万港元，以13.95港元/股的价格认购中信股份新股85921.8万股。本次认购完成后，公司将持有中信股份97501.8万股，占中信股份本次新股发行后总股本的3.78%。
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| 对外投资 | 雅戈尔2013年1月15日公告，为保证公司地产业务的持续发展，公司全资子公司雅戈尔置业控股有限公司计划以现金1.65亿元出资设立宁波维科城西置业有限公司，以推进与宁波维科置业有限公司在鄞州区古林镇薛家片区IV-3-3地块的合作。出资完成后，雅戈尔置业公司将持有维科城西置业30%股权。雅戈尔2015年12月24日公告，中国石油天然气股份有限公司对管道资产进行重组，以平台公司对项目公司、中石油东部管道有限公司、中石油西北联合管道有限责任公司三家公司进行整合，由平台公司统一持有前述三家公司的股权。此前，雅戈尔于2012年至2013年期间累计出资30亿元，成为北京国联能源产业投资基金（有限合伙）（简称“国联基金”）有限合伙人，该基金投资于西北联合西气东输三线管道项目。雅戈尔拟受让国联基金所持有的西北联合4.80%股权，再以该股权作为对价参与本次重组。本次重组完成后，雅戈尔将直接持有平台公司1.32%的股权。
雅戈尔2017年7月6日公告，公司拟与全资子公司置业控股各出资10亿元，分别认缴注册资本的50%，共同设立上海雅戈尔置业开发有限公司。上海雅戈尔置业开发有限公司的经营范围包括房地产开发经营；实业投资；自有房屋租赁；房产信息咨询服务等。公司设立上海雅戈尔置业开发有限公司旨在确保公司区域性房地产业务稳健发展的前提下，抓住全国房地产行业发展机遇，利用上海区位、信息、人才等优势，整合优化原苏州、上海地区资源，通过收购兼并等方式搜寻优质项目和地块，做大做强公司房地产业务，培育新的利润增长点。 |
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| 产业基金 | 雅戈尔2015年月6日公告，公司及下属公司决定投资10亿元，在宁波市鄞州区设立健康产业基金。首期认缴出资总额5亿元；基金存续期为5年，经合伙人会议批准可以延期2年。该健康产业基金主要针对以下医疗健康产业的投资机会进行投资：成长期、扩张期的股权投资；行业领头企业的并购和整合；优质上市公司的定增项目；国有大中型企业混合所有制（含公立医院）的改制重组；具有突破性或革命性技术和商业模式的VC项目。 |
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| 行业发展趋势 | 1.未来，服装行业的机遇、红利、挑战与压力并存。但受益于庞大的人口和家庭规模、人均收入的持续提升、城镇化建设扩容市场空间、产业政策支持等积极因素，服装行业具有明确的长期增长趋势；并且，将在技术进步的推动下全面走向升级，创造力、创新力和价值创造能力都会得到全面提升，品牌建设、文化建设、时尚话语权也会不断增强，整个产业将从大向强迈进；优质企业在消费升级的推动下，将更加注重产品品质、增值服务、消费体验和商业模式的转型提升。
2.房地产行业作为国民经济的支柱产业，政策层面在强化房屋回归居住属性的同时，将通过因城施策、精准调控和中长期的长效机制来推进住房体制建设，预期房地产市场将整体进入量价调整阶段：一线城市步入存量房时代，新房供应紧缺，二手房将占据更大的市场话语权，宅地供应有所增加；二线过热城市房价空间被透支，“量价回调”成大概率事件，但具备产业和人口支撑的城市，将成为下一个发展的新风口；三、四线城市去库存压力仍存在，土地供应预计维持低位，但位于大城市周边的或自身产业优势显著的，仍具备房地产市场发展潜力。从企业层面来看，房地产行业的集中度正在快速提高，根据中国指数研究院发布的数据，百亿房企已扩容至131家，市场份额升至五成，行业整合加速；中小型房企的战略转型成为可持续发展的关键。 |
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| 公司发展战略 | 1、品牌服装：围绕“4个1000”战略目标和O2O战略落地，全面加强营销体系、运营体系和供应链体系建设，培育1,000万名年消费额在1,000元以上的活跃会员、建设1,000家年销售额在1,000万元以上的营销平台。
2、地产开发：在巩固提升现有开发业务核心竞争力的同时，全面开展对文化、旅游、养生、养老等新兴关联产业的转型探索，保持地产业务的平稳过渡和健康发展。
3、投资业务：推动公司投资业务向专业化发展，形成战略投资和财务投资相结合的战略性稳健型投资体系。 |
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| 公司经营计划 | 2017年，公司预计品牌服装业务实现国内销售收入较上年同期增长10%-15%，地产开发业务实现预售金额70亿元。 |
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| 可能面对风险 | 1、宏观经济波动及政策风险：中国经济已步入新常态，2017年GDP的增长目标6.5%，较2016年继续向下微调0.2个百分点。经济增速的放缓将在一定程度上影响消费能力，进而对公司的盈利能力产生不利影响。
2、行业经营风险：服装行业和地产行业均面临刚性成本费用上升和库存高企的压力，激烈的市场竞争可能会影响公司的定价策略，从而影响公司的财务状况和经营业绩。房地产业务的周期性波动和资本市场的短期波动，也会对盈利能力的稳定性产生影响。 |
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| 股权激励 | 雅戈尔2021年3月12日发布限制性股票激励计划，公司拟向769名激励对象授予13080万股限制性股票，授予价格为5元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分2期解锁，解锁比例分别为50%、50%。主要解锁条件为：1、2021年度、2022年度服装和房地产业务合计实现的净利润较2020年度分别增长不低于10%、15%；2、2021年度、2022年度服装和房地产业务净资产收益率军≥15%。 |
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| 增发股份 | 雅戈尔2015年4月29日发布定增预案，公司拟以不低于17.58元/股的价格非公开发行不超过28442万股股份，募集资金不超过50亿元，拟用于：1）O2O营销平台项目，项目总投资303863万元，拟投入募集资金30亿元。本项目预计年均收入116103万元，年均净利润34754万元。2）雅戈尔珲春服装生产基地项目，项目总投资53683万元，拟投入募集资金5亿元，建设期为2015年5月2017年10月。项目规模为年产925万件/条/套中高档纺织服装。本项目预计年均收入131280万元，年均净利润18083万元。3）苏州紫玉花园项目，项目总投资114652万元，拟投入募集资金4.5亿元，项目开发期为2015年1月至2017年6月。本项目预计实现销售额138691万元，预计实现税后利润18029万元。4）明洲水乡邻里二期项目，项目总投资91960万元，拟投入募集资金4亿元，项目开发期为2014年5月至2017年12月。本项目预计实现销售额114077万元，预计实现税后利润16587万元。5）补充流动资金，拟投入募集资金6.5亿元。 |
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