| 产品业务 | 机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供主经纪商、销售及交易、股票质押及约定购回、研究等服务，同时还包括股票、衍生金融工具及 FICC 的投资交易。
个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、财富管理、财务规划等服务。
投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以及直接投资业务。国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，同时本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台。 |
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| 经营模式 | 围绕主营业务的开展，通过提供证券服务获取手续费及佣金收入以及通过证券投资获取投资收益等。 |
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| 行业地位 | 主营业务稳居于行业前列的大型券商 |
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| 核心竞争力 | （一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越
本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团的持续健康发展。2016 年，公司积极践行《国泰君安共识》，进一步增强了凝聚力和文化认同。本集团高度重视风险合规管理和内部控制，坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力，并已建立全面有效的风险管理和内部控制体系。2016 年，本集团主动适应依法、从严、全面监管形势，优化升级一线合规风控组织体系，制定完善合规风控制度，全面推动各业务及管理部门编制风险管理手册，完成覆盖所有业务部门、分支机构及子公司的自查自纠工作，并在此基础上，针对新三板挂牌、债券信用风险等风险事件高发领域，加强风险防范和应对。全面有效的风险管理和内控体系使本集团连续九年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。
（二）中国资本市场全方位的领导者
本集团规模持续领先，盈利能力突出，盈利水平始终保持行业前列。2007 年至 2015 年，本集团的净利润一直居于行业前 3 位；2011 年至 2015 年，本集团的营业收入、归属于上市公司股东的净利润、总资产连续五年排名行业前 3 位。2016 年，本公司的营业收入、净利润均排名行业第 2 位。
（三）中国证券行业科技和创新的引领者
本集团高度重视对信息科技的战略性投入，持续推进自主信息科技创新，是信息科技在证券行业应用的先行者。本集团共有 14 项科技成果获得证券业协会颁发的“证券期货业科学技术奖”，是获奖最多的证券公司，也是唯一一家获得过一等奖的证券公司。同时，本集团也是国内唯一同时拥有 CMMI3、ISO20000、ISO27001 三项主要信息技术管理认证的证券公司。2016 年，本集团在运用领先的信息科技引导业务决策、增强客户体验、提升管理能力方面成效明显，在个性化服务、运营分析、精准营销等领域实现了数据的有效应用。移动互联网体系实现了精品化发展，2016 末手机终端用户突破 1,200 万。 |
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| 竞争对手 | 申万宏源、中信证券、海通证券、中国银河证券、招商证券、华泰证券、光大证券、中投证券、中信建投、国信证券 |
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| 核心风险 | 监管趋严， 政策性风险； 业绩受股市波动影响的风险。 |
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| 投资逻辑 | 公司是一家实力强的综合性券商，财富管理转型提升了经纪业务市场份额，研究带动市场影响力，各项业务排名靠前，且经营稳健，把握行业机会的能力较强，前景看好。 |
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| 消费群体 | 机构金融、个人金融、投资管理及国际业务客户。 |
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| 消费市场 | 广东地区、上海地区、北京地区、浙江地区、四川地区、其他地区、公司本部及境内子公司、境外子公司及分支机构 |
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| 公司发展战略 | 本集团将“以金融服务创造价值”作为自己的使命，将成为“根植本土、覆盖全球、有重要影响力的综合金融服务商”作为发展愿景。根据本集团《2016-2018 年三年发展战略规划》，本规划期的阶段性目标是把本集团打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”。集团将在全方位提升本土市场领先优势的基础上，以服务中国经济、满足客户全球化金融服务需求为导向，务实推进国际化，建立覆盖全球的业务网络和执行能力，为客户提供长周期、一揽子的综合金融服务。 |
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| 公司经营计划 | （1）协同发展，推动各项业务市场竞争力和创收水平再上台阶；（2）构建零售和企业机构客户两大服务体系；（3）在国际化、集团化和战略投资三方面取得重点突破；（4）推进资产管理、投资银行、信用交易和交易投资四类业务跨越发展；（5）深化合规风控体系建设，不留盲区，切实防范各类风险；（6）进一步夯实战略支柱。 |
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| 可能面对风险 | （1）政策性风险
政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动，对证券公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响了证券公司的经营状况；另一方面，证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动，若公司在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，导致公司遭受经济损失或声誉损失。
（2）市场风险
市场风险是指由资产的市场价格（包括金融资产价格）变化或波动而引起未来损失的风险。根据引发市场风险的不同因素，市场风险主要可以分为利率风险、汇率风险、金融资产价格风险、商品价格风险等。公司涉及市场风险的业务主要包括：权益类证券投资、固定收益类证券投资、证券衍生品投资、外汇及大宗商品投资等。此外，国内场内和场外衍生品市场的正处在起步阶段，相应的市场机制还不完善，可使用的有效风险对冲工具不足。
（3）信用风险
信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务、其他创新类融资业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展，公司承担的各类信用风险日趋复杂，信用风险暴露日益增大。此外，债券市场实质性违约率的提升、特定行业风险事件的集中爆发与景气度的下降等，都对证券公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。
（4）操作风险
操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术系统缺陷，以及外部事件影响所造成损失的风险。证券公司的操作风险具有覆盖面广、种类多样的特点，既包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处理的纰漏，也包括发生频率低但会引发重大影响的突发事件，使得操作风险管理成为证券公司贯彻落实全面风险管理目标的重要一环。
（5）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 |
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| 股权激励 | 国泰君安2020年6月7日发布限制性股票激励计划，公司拟授予不超过8900万股限制性股票，其中首次向451名激励对象授予不超过8159.3万股，授予价格为8.03元/股；预留不超过740.7万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满2年后分三期解锁，解锁比例分别为33%、33%、34%。主要解锁条件为：2021年至2023年在对标公司中排名分别不低于第四名、第三名、第三名；2021年至2023年在对标公司中排名相较于2019年分别提升一位、提升二位、提升二位；2021年至2023年分别不低于6.05%、6.1%、6.15%；2021年至2023年证券公司分类结果达到A类A级或以上且未发生重大违法违规事件。 |
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| 股份锁定承诺 | 公司控股股东上海国有资产经营有限公司，实际控制人上海国际集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。 |
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