| 公司简介 | 公司由纬德有限以整体变更方式改制设立。2019年9月20日，纬德有限召开股东会，同意通过发起设立的方式，根据天健粤审〔2019〕1698号《审计报告》，以截至2019年7月31日经审计的净资产值进行折股，将纬德有限整体变更为股份有限公司，纬德有限登记在册的股东作为股份有限公司的发起人。2019年10月10日，纬德有限股东作出决议，同意纬德有限整体变更为股份有限公司并共同签署了《广东纬德信息科技股份有限公司创立大会暨第一次临时股东大会会议决议》，以截至2019年7月31日经审计的净资产121,832,971.28元按1：0.4925的比例折股，折合股本60,000,000股，余额61,832,971.28元计入资本公积。2019年10月10日，天健出具《验资报告》（天健验〔2019〕7-90号），审验了截至2019年7月31日止纬德有限经审计的净资产121,832,971.28元，按照折股方案，将上述净资产折合股本60,000,000股，资本公积61,832,971.28元。2019年10月18日，纬德信息取得了广州市黄埔区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为914401015937304542的《营业执照》。 |
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| 产品业务 | 公司致力于为工业企业提供自主可控、安全可靠的互联网信息安全产品和相关服务，主要产品包括智能安全设备和信息安全云平台两大类，其中智能安全设备是公司的核心业务，也是公司报告期内营业收入构成的主要部分。 |
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| 经营模式 | 1、研发模式
公司以市场洞察、产品研发、客户服务为立足点，建立了以技术创新为引领、以市场需求为导向的服务性策略相结合的研发模式。
2、采购模式
公司的采购包括原材料采购和外协加工采购两部分。
（1）原材料采购
公司根据生产计划制定原材料的采购计划，而生产计划主要根据合同订单和预测备货情况制定，公司一般根据市场行情、预计未来一段时间内的需求判断应备货的数量，进行适当滚动备货以保障生产需求，公司也根据原材料的获取难度进行部分提前采购。
（2）外协加工采购
公司为聚焦于核心技术领域并提高产品生产的灵活性，部分非重要生产环节采用外协加工模式进行，主要外协内容为PCB板的贴片和插件。
3、生产模式
公司专注于研发创新和销售环节，生产模式主要为自主开发软件、设计硬件架构后进行生产（部分生产工序涉及外协加工），公司主要采用以销定产的模式制定生产计划，并根据销售情况进行适量备货。
4、销售模式
公司产品销售以直销模式为主，经销模式为辅。 |
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| 行业地位 | 国内电力配电网信息安全领域重要企业 |
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| 核心竞争力 | 1、技术优势
公司在电力配电网信息安全领域经过技术投入和积累，不断实现跨学科融合创新，将加密安全技术广泛嵌入数据安全、移动通讯，研发设计了自主可控、安全可靠的智能安全设备和信息安全云平台，创新研发了基于高仿真模拟的实战化攻防演练平台，为客户提供创新性的信息安全解决方案。
2、研发优势
公司建立了研发中心管理制度和人力资源管理制度，有效激发了公司研发人员参与研发工作的积极性，确保新产品研发项目按计划进度进行，促进公司产品技术水平不断提高。
3、产品与服务优势
公司始终坚持打造自主品牌，及时追踪市场需求，对产品种类不断进行丰富和完善。
4、资质优势
公司在生产过程中坚持推行全面质量管理，建立了全面的质量保证管理体系，凭借优秀的产品性能和质量，获得的相关认证资质较为齐全，具备较大竞争优势。
5、客户资源优势
公司优质客户资源逐渐丰富，优质客户对供应商的选择有严格的准入标准和质量审核，上下游合作关系一旦确立，业务合作一般较为稳定，同时公司在客户群体中建立了值得信赖的品牌形象。 |
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| 竞争对手 | 启明星辰、安博通、珠海鸿瑞、映翰通。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至本招股意向书签署日，公司共取得各类与生产经营相关的授权专利共34项，其中发明专利10项、实用新型专利22项，外观设计专利2项。 |
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| 投资逻辑 | 公司专注于电力配电网信息安全领域的技术研发创新，在行业中逐渐建立起核心竞争优势，已成为电力信息安全领域重要的供应商。 |
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| 消费群体 | 电网公司和电力设备提供商等。 |
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| 增持减持 | 纬德信息2023年9月13日公告，公司控股股东、实际控制人兼董事长、总经理尹健拟使用其自有资金或自筹资金，自2023年9月13日起6个月内，通过上海证券交易所系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、连续竞价和大宗交易）增持公司股份，增持金额为不低于500万元且不超过1000万元。截至公告日，尹健直接持有公司3242.4911万股，占公司总股本的比例为38.71%。 |
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| 行业竞争格局 | 随着国家逐步加大电网投资和智能电网建设，以及信息安全行业的快速发展，我国电力领域信息安全建设将面临巨大的发展机遇。在行业领先企业的技术创新能力、产品研发能力不断提升的背景下，电力领域信息安全行业的市场份额将逐步向具有较高技术实力和品牌知名度的厂商集中，市场集中度将逐步提升。 |
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| 行业发展趋势 | （1）电力行业发展趋势
作为较早启动信息化的社会支柱工业，电力是信息安全建设的重点行业，也是目前信息安全产品投入最大、应用最广泛的工业行业。
1）推进建设电力物联网
电力物联网建设的稳步推进将进一步推高电网尤其是配电网对信息安全产品和服务的需求。
2）电力设备对智能化、安全性的要求提升
随着我国电网结构日趋复杂，配电网运行对电力设备的可靠性、智能化、综合性的要求越来越高。
3）电网标准化安全体系逐步完善
智能电网的建设发展促进电网的形态、功能定位和安全需求不断发生改变，以往的安全标准难以应付新技术带来的挑战。建立统一的电网信息安全标准体系是我国电网建设的基础环节之一，也是电网正常运行的基本保证，未来我国电网安全标准体系将继续建设完善，成为智能电网快速发展的坚强后盾。
（2）我国电力信息安全行业发展趋势
1）新一代信息技术促进新兴业态安全技术产生以5G、物联网、云计算、边缘计算、大数据和人工智能为代表的新一代信息技术，将带动电力信息安全行业产品升级。
2）电力信息安全产品趋向定制化、国产化
在电力信息安全行业中，产品定制化的发展趋势已十分明显，产品形态、性能将根据工业客户的不同需求出现分化。
3）电力信息安全从单点防御向纵深防御转变
新技术、新模式带来新的安全威胁，要求我国电力信息安全行业从应急响应模式转变为持续响应模式，要求企业建立多点防御、联合防御，安全企业需对客户产业的特点和需求有充分认识，与产业界合作开展安全防御的研究和实施。 |
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| 行业政策法规 | 《中华人民共和国密码法》、《信息安全技术网络安全等级保护基本要求（GB/T22239-2019）》、《信息安全技术网络安全等级保护测评要求（GB/T28448-2019）》、《关于进一步推进增量配电业务改革的通知》、《网络安全等级保护条例（征求意见稿）》、《工业控制系统信息安全行动计划（2018-2020）》、《国家关键信息基础设施安全保护条例（征求意见稿）》、《世界一流城市配电网建设工作方案》、《中华人民共和国网络安全法》、《电力发展“十三五”规划》、《国家电网“十三五”规划》、《有序放开配电网业务管理办法》、《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》、《关于加快配电网建设改造的指导意见》、《电力行业网络与信息安全管理办法》、《电力行业信息安全等级保护管理办法》、《信息安全等级保护管理办法》。 |
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| 公司发展战略 | 公司计划在资本及创新技术的支持下，实现业务规模的快速发展。公司将加大研发体系和营销渠道建设力度，以市场洞察、产品研发、客户服务为立足点，把握国家电力信息安全领域战略脉搏，结合5G、人工智能、边缘计算等技术，通过持续自主创新、开放合作，不断发展行业领先的核心技术。公司将不断完善治理水平、吸引行业高精尖人才、扩大行业生态圈合作，并持续聚焦客户的需求和行业趋势，提升创新能力和服务水平，加强全国范围销售服务网点的建设，进一步巩固和扩大公司的业务优势和市场份额。公司将继续深耕电力配电网行业信息安全，同时将市场拓展到交通、水利、通信、军工等行业。 |
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| 公司经营计划 | 1、技术发展规划
公司未来将结合募集资金投资项目的实施，加大核心技术的创新力度，扩大电力配电网信息安全领域设备的生产能力，层层深入继续布局智能安全设备和信息安全云平台等公司核心产品和服务。公司将加大业内高素质技术人才和高技术专家的引进，通过自主创新及与研究机构合作相结合的方式，持续获取先进技术资源，保证在研项目与量产应用产品的同步推进，围绕电力信息安全开展研发活动，从而持续提高市场占有率。
2、产品研发规划
公司将密切关注工业信息安全领域的行业政策，并紧密跟踪行业技术发展趋势和市场需求，深入挖掘用户的安全服务需求，坚持以用户需求为导向，为客户提供稳定可靠的创新性产品和服务，构建深入用户业务的智能安全解决方案，保持公司在行业内的技术优势。公司产品研发坚持围绕智能安全设备和信息安全云平台两大板块，在电力、交通运输、水利、通信、军工等领域进行广泛布局，进一步提升技术研发能力，增强公司的核心竞争力，保障公司的可持续发展。
3、人才与管理规划
公司所处的行业属于技术密集型和智力密集型行业，公司将继续以关爱员工为企业文化的组成部分，不断改善员工的薪酬和福利待遇。公司关注员工的个人发展诉求，为员工提供广阔的发展通道，完善的培训机制，通过引进和培养人才的方式，为公司提供经营和发展所需要的支持。另外，公司将不断提升管理能力，建立科学、规范、高效的决策机制，不断提高运营管理的信息化水平。
4、融资规划
公司将根据不同发展阶段的需要，不断拓展新的融资渠道，优化资本结构，降低筹资成本。本次募集资金到位后，可初步满足公司现阶段的投资项目资金需求。公司力争提高资金利用效率，以保障公司的持续、健康发展，为广大投资者获取长期稳定的收益。随着业务的持续发展和规模的逐步壮大，公司将在与银行保持长期良好合作关系的同时，积极利用资本市场直接融资的功能，为公司长远发展提供资金支持，提高资金使用效率，助力公司业务蓬勃增长。 |
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| 公司资金需求 | 新一代智能安全产品研发及产业化项目、信息安全研发中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金项目。 |
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| 可能面对风险 | 一、技术风险：
（一）技术创新风险；（二）技术人员流失风险
二、经营风险：
（一）市场新竞争者加入，公司较高的营业收入增速和毛利率不可持续的风险；（二）公司规模较小、抗风险能力较弱的风险；（三）信息安全多业务领域经营及非电力领域拓展风险；（四）公司业务收入均来自电力领域，对电网公司特别是南方电网依赖程度较高，业务受国家电力政策和投资安排影响较大的风险；（五）配电网信息安全行业发展及产业政策影响变化的风险；（六）外协加工风险；（七）新冠肺炎疫情对公司经营业绩不利影响的风险；（八）公司市场竞争力下降风险
三、管理风险：
（一）公司治理风险；（二）实际控制人控制不当风险
四、财务风险：
（一）应收账款余额较大及发生坏账的风险；（二）存货周转率偏低风险；（三）税收优惠政策变化的风险
五、募集资金投资项目及实施风险
六、发行后净资产收益率下降的风险
七、发行失败风险 |
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