| 公司简介 | 2015年10月9日，科德有限召开了2015年第一次临时股东会，审议通过了《关于公司整体变更为股份有限公司的议案》等议案，同意将公司整体变更为股份有限公司，并以截至2015年8月31日经立信会计师审计的公司账面净资产140,541,410.77元折合股份公司股本50,000,000股，每股面值1元，余额计入资本公积。银信评估出具了《评估报告》（银信资评报[2015]沪第1078号），确认了截至2015年8月31日科德有限的净资产评估值为19,811.50万元。2015年11月18日，公司召开了创立大会暨2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于设立科德数控股份有限公司的议案》等议案。公司原股东为股份公司的发起人，各发起人以其在有限公司持有的出资所对应的净资产认购股份公司的股份，具体如下：光洋科技认缴出资2,550万元、于本宏认缴出资860万元、宋梦璐认缴出资510万元、谷景霖认缴出资400万元、陈实认缴出资200万元、赵宁威认缴出资170万元、大连万众国强认缴出资150万元、叶笑培认缴出资100万元、宋君认缴出资60万元。立信会计师出具了《验资报告》（信会师报字[2015]第750607号）对上述出资情况进行了验证。随后，科德数控在大连市工商局办理工商注册登记并取得了《营业执照》。 |
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| 产品业务 | 公司主要产品为系列化五轴立式（含车铣）、五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工中心和五轴磨削、五轴叶片两大系列化专用机床，以及服务于高端数控机床的高档数控系统，伺服驱动装置，系列化电机，系列化传感产品，电主轴，铣头，转台等。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司的采购模式主要包括采购策略制订和供应商管理两大环节。
2、生产模式
公司总体采用“以销定产”的生产模式，以订单合同为依据，根据用户需求进行产品设计和开发，编制工艺路线，结合交付计划和生产能力组织生产。
3、销售模式
公司现阶段以直销为主，经销为辅。 |
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| 行业地位 | 国内极少数具备高档数控双研发体系的创新型企业 |
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| 核心竞争力 | 数控系统及关键零部件自制优势；自主创新、国内领先的核心技术优势；定位高端、深入合作的客户资源优势；全产业链覆盖，快速响应客户，成本控制优势明显；注重创新、强化执行的管理团队优势；快速响应客户需求、及时提供全面服务的优势。 |
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| 竞争对手 | 华中数控、海天精工、日发精机、亚葳机电、友佳国际、国盛智科、浙海德曼、海德汉、马扎克、大隈、德马吉森精机、西门子、哈默。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至2020年12月31日，发行人拥有有效国际、国内授权专利172项，其中中国发明专利76项，国际发明专利6项，完成计算机软件著作权登记39项。 |
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| 投资逻辑 | 公司长期致力于高端数控机床与高档数控系统的技术研发，核心技术团队主持及参与制定17项国家及行业标准，公司产品获得了04专项等国家课题的大力支持。 |
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| 消费群体 | 加工航空、导弹发动机的军工企业，以及精密模具、汽车、清洁能源、商用客机、工程机械等领域的民用企业。 |
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| 消费市场 | 东北、华北、华东、华南、华中、西北、西南 |
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| 行业发展趋势 | 根据前瞻产业研究院《中国数控机床行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》预测，我国数控机床市场规模未来将稳定较快增长，到2024年将达到5,728亿元。
1）新技术--五轴联动加工技术的推广及普及是行业未来的发展方向
工业上需要加工复杂的曲面，舰艇、飞机、火箭、卫星、飞船中许多关键零件的材料、结构、加工工艺都有一定的特殊性和加工难度，用传统加工方法无法达到要求，必须采用五轴联动、高速、高精度的数控机床才能满足加工要求。随着汽车轻量化趋势，传统由多个零件组成的部件向单一零件整合，零件加工特征由平面转向空间，目前国际上主要的汽车零部件加工装备供应商包括格劳博、马扎克、德玛吉等大量采用五轴机床组建生产线。
2）新业态--完成单一工序的单体机床需求逐步减少，完成多工序的柔性制造单元需求逐步增加
柔性制造单元是为满足多品种、小批量零件高效加工，以单台或多台五轴加工中心或复合化加工中心配合小型自动化物流装置组成的制造单元。随着下游生产企业竞争加剧以及成本上升，尤其是劳动力生产成本急剧上升以及劳动力短缺情况愈加频繁，开始导致更多无人化或少人化制造系统的出现，下游客户对多品种小批量快速响应加工市场的柔性制造单元需求将上升。柔性制造单元将以“数控机床+小型物流装置（工业机器人、自动交换托盘库、桁架机械手等）”成套设备出现，及时解决劳动力生产成本急剧上升的痛点，实现无人化或少人化。
3）新模式--由单一产品销售向智能制造系统集成方案方向发展
长期以来，国内大多数数控机床企业只专注于生产某一领域的机床产品，并不具备提供自动化生产线的解决方案的能力。近年来，下游企业对机床供应商提出了新的需求，趋向于与具备成套的设备生产能力、提供全套解决方案或承担更为复杂的工程总承包项目能力、自动化系统改造能力的供应商合作。拥有自动化、柔性化、智能化生产线“交钥匙”工程能力的智能制造系统集成商将可以满足客户个性化、定制化、差异化的生产需求，进而提高客户黏性。此外，国家和地方政策对制造业进行自动化生产线建设的鼓励也必将推动智能制造装备供应商向智能制造系统集成方案提供商转变。 |
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| 行业政策法规 | 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）、装备制造业调整和振兴规划、关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定国发〔2010〕32号、关于加快推进工业强基的指导意见工信部规〔2014〕67号、关于印发《中国制造2025》的通知国发〔2015〕28号、中共中央国务院印发《国家创新驱动发展战略纲要》、中共中央国务院中央军委印发《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》、关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知国发〔2016〕67号、关于印发智能制造发展规划（2016-2020年）的通知工信部联规〔2016〕349号、战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）、关于印发《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》的通知工信部科[2017]315号、关于印发国家智能制造标准体系建设指南（2018年版）的通知工信部联科〔2018〕154号、战略性新兴产业分类（2018）、推动形成优势互补高质量发展的区域经济布局发挥优势提升产业基础能力和产业链水平、关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见工信部科〔2019〕188号、十三部门关于印发制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）的通知工信部联产业〔2019〕218号。 |
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| 公司发展战略 | （1）坚持技术平台化
公司围绕四大通用五轴技术平台（立加、卧加、龙门、卧式铣车）、两大专用五轴技术平台（叶片机、工具磨），开展技术延展，坚持技术平台化路线，在依托自身技术积累的同时，逐步整合外部资源。着重将单元技术模块化、标准化，以便于核心技术重复利用，一方面实现价值最大化的效果，另一方面易于将技术应用拓展到其他领域以实现单元技术独立进化发展。
（2）重视工程化能力以市场技术需求引导研发走向，利用技术平台推动科研成果工程化、商品化，形成满足市场需求的各类产品；将工程化能力，包括市场调研和需求分析，产品定义、性能优化迭代等，建设作为有别于高校和其他研究力量的核心竞争力。
（3）树立开放创新理念
建立“开放、融合、包容、创新”的企业文化，围绕技术平台化路线，以优势工程化能力为基础，建设以研发为核心的社会化研发平台，推动与行业周边技术资源整合，提高产品的整体集成性。深耕用户行业各层级机构及人员，以把握行业发展动向，抢占市场先机；招揽培养各类行业内专业化人员，构建专业化自运营团队，生产制造、市场销售等机构实现独立核算。 |
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| 公司经营计划 | （1）积极扩展业务规模、完成募投项目建设
为适应公司发展战略需要，根据公司实际情况，积极探讨和研究公司新业务、新客户的开工作，坚持进口替代为核心，在航空航天领域设备做深、做强的前提下，开拓完善其他工业领域，把全产业链、全技术链、全人才链的优势发挥，以高效率解决方案、高性价比、高可靠性立足市场。
（2）持续引进科技人才，提升技术储备
公司将在现有人员的基础上，按需引进各类技术人才，优化人才结构，吸引高端人才，为后续公司发展提供充足的技术人才储备。在技术开发上，公司将对现有技术实施优化、完善，并针对不断发展的需求趋势，研发自有知识产权的高端数控机床及相关核心功能部件的技术，同时积极探索与国内外高校合作研发，保持技术领先性。
（3）提升管理能力，保障产品质量
随着公司生产规模的扩大，特别是未来在新的厂区的募投项目投入生产运营，将对公司管理能力提出更高的要求。公司未来将在制造管理方面，完成加工制造全流程管理软件完善工作，提升现有的管理效率，实现项目的全程可视化目标管理，确保整个加工制造过程的可追索性，使设备的质量监控得到更好的保障。 |
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| 公司资金需求 | 面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程；航空航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台；新一代智能化五轴数控系统及关键功能部件研发；补充营运资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、主要风险：
（一）经营活动现金流量净额波动的风险、（二）业务下游应用领域集中于航空航天领域，其他领域市场拓展的风险、（三）公司规模较小、业绩波动较大的风险、（四）大型外资企业仍占据高端细分领域主要市场份额的风险、（五）政府补助对公司经营成果影响较大、（六）政府课题项目无法及时结项导致补助资金无法及时获取的风险、（七）研发投入相关的风险、（八）技术迭代升级的风险、（九）下游行业增速放缓或下滑的风险、（十）产业政策变化的风险、（十一）毛利率波动风险、（十二）报告期内发生多种关联交易的风险、（十三）应收账款余额增加导致的坏账风险、（十四）存货跌价风险、（十五）核心技术泄密与人员流失的风险、（十六）上游原材料采购的风险、（十七）客户集中的风险、（十八）竞争加剧的风险
二、其他风险：
（一）快速扩张带来的管理风险、（二）实际控制人控制的风险、（三）募集资金投资项目的实施风险、（四）固定资产折旧等增加导致利润下滑的风险、（五）税收优惠政策变化的风险、（六）房产租赁风险、（七）本次发行摊薄即期回报的风险、（八）发行失败的风险、（九）股价波动的风险、（十）不可抗力的风险
三、新型冠状病毒肺炎对公司经营带来的风险：
（一）复工情况、（二）经营情况 |
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| 股东回报规划 | 根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2023-2025年）股东回报规划：在不违反法律法规以及《公司章程》等相关规定的前提下，公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。在不违反法律法规以及《公司章程》等相关规定，且满足公司利润分配政策的现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供分配利润的30%。结合公司生产经营情况及可持续发展规划，综合考虑公司可供分配利润、公积金、现金流以及每股净资产的摊薄等情况，董事会认为发放股票股利有利于公司及全体股东整体利益时，可以提出采用发放股票股利的方式进行利润分配的预案。 |
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