| 公司简介 | 公司设立方式为有限责任公司整体变更为股份有限公司。2015年10月30日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《审计报告》（中兴财光华审会字〔2015〕第07877号），确认截至2015年9月30日，芯海有限经审计净资产为4,555.43万元；2015年11月2日，沃克森出具《资产评估报告》沃克森评报字【2015】第0423号，确认截至2015年9月30日，芯海有限经评估净资产为4,745.91万元。2015年11月5日，芯海有限召开2015年第二次临时股东会议，同意由有限公司全体股东作为发起人，以2015年9月30日作为基准日将芯海有限整体变更为股份有限公司。2015年11月5日，芯海有限全体股东作为股份公司发起人共同签署了《发起人协议》，以芯海有限截至2015年9月30日的经审计净资产按照1:0.7903的比例折合为股份公司总股本3,600万股，每股面值为1.00元，剩余净资产部分计入资本公积。2015年11月19日，芯海科技召开创立大会暨第一次股东大会，会议决议通过上述芯海有限整体变更及折股方案。2015年11月19日，中兴财光华出具《验资报告》（中兴财光华审验字〔2015〕第07323号），确认截至2015年11月19日，各发起人对芯海科技的出资均已全部到位。2015年11月23日，深圳市市场监督管理局向芯海有限整体变更为股份公司的《营业执照》（统一社会信用代码：91440300754288784A)。 |
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| 产品业务 | 信号链芯片、通用MCU |
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| 经营模式 | Fabless |
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| 行业地位 | 全信号链IC领军企业 |
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| 核心竞争力 | 1、技术优势
截至报告期末，公司拥有6项核心技术、195项专利、134项软件著作权和27项集成电路布图设计。公司最核心的技术为高精度ADC技术，由公司自主研发的24位高精度ADC芯片CS1232在有效位数上已经达到了23.5位，差分输入阻抗高达5GΩ，增益误差温度漂移低至0.5ppm/℃，目前处于国内领先、国际先进水平，可以广泛应用于人体成分分析仪器、温湿度测量、电表计量、医疗检测器械、压力触控、地质勘探等。
2、本土市场优势
经过30余年的发展，我国本土电子产业成长迅速，已成为电子产品生产制造大国，该产业的迅速发展为本土芯片设计企业提供了重要的竞争优势。相对于海外竞争对手，公司一方面更加贴近、了解本土市场，能够快速响应客户需求，予以充分的服务支持，可以稳步占据供应链的关键位置；另一方面，公司与本土电子产品制造企业在企业文化、市场理念和售后服务等方面更能相互认同，业务合作通畅、高效，形成了密切的且相互依存的产业生态链。
3、人才与团队优势
公司拥有业内资深技术人员组成的技术专家团队，构成公司技术研发的核心支柱力量。团队在模拟及数字集成电路设计、系统设计、嵌入式软件开发等领域拥有深厚的技术积累，在产品开发上不断进行微创新，技术研发贴近市场，结合市场需求进行专项开发。核心技术人员在集成电路设计领域拥有超过十年的从业经验。截至2020年3月末，公司拥有技术研发人员135人，占员工总人数的62.79%，其中技术研发人员中本科以上学历的人数为121人，占研发总人数比例为89.63%，同时公司注重技术经验的传承，形成了合理的梯队结构，保证了公司团队管理的科学性和有效性。 |
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| 竞争对手 | 上海贝岭、德州仪器、亚德诺、松翰科技、兆易创新、中颖电子、意法半导体、盛群股份 |
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| 品牌/专利/经营权 | 公司拥有6项核心技术、195项专利、134项软件著作权和27项集成电路布图设计 |
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| 消费群体 | 智慧健康、压力触控、智慧家居感知、工业测量、通用微控制器 |
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| 消费市场 | 境内、境外 |
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| 公司发展战略 | 1、建立健全研发体系，推进自主研发
2、高度重视人才培养，加强研发队伍建设
3、创新激励机制及持续的研发
4、加强知识产权管理，打造自有知识产权体系 |
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| 可能面对风险 | 一、2020年第一季度业绩增长不可持续的风险
二、ADC技术的技术差距、产品收入集中以及部分ADC产品国产替代难度较大风险
三、高端MCU占比较低、市场竞争力不足的风险
四、发行人期末应收账款余额中逾期款项占比逐年增加的风险
五、毛利率波动风险
1、2020年第一季度高毛利率可能无法持续风险；2、流片补贴导致毛利率波动风险
六、收入的季节性波动风险
七、供应商集中度较高风险
八、税收优惠政策风险 |
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| 股权激励 | 芯海科技2020年11月23日发布限制性股票激励计划，公司拟授予610万股限制性股票，其中首次向75名第一类激励对象授予211万股，授予价格为50元/股，向53名第二类激励对象授予329万股，授予价格为65元/股；预留70万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：以2019年营业收入为基数，2021年至2023年营业收入增长率分别不低于90%、140%、220%；或以2019年净利润为基数，2021年至2023年净利润增长率分别不低于110%、140%、180%。
芯海科技2021年4月2日发布限制性股票激励计划，公司拟授予320万股限制性股票，其中首次向55名激励对象授予256万股，授予价格为50元/股；预留64万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：以2020年营业收入为基数，2021年至2023年营业收入增长率分别不低于40%、82%、137%；或以2020年净利润为基数，2021年至2023年净利润增长率分别不低于20%、44%、73%。
芯海科技2021年9月27日发布第二期限制性股票激励计划，公司拟授予360万股限制性股票，其中首次向139名激励对象授予288万股，授予价格分为80元/股和90元/股；预留72万股，授予价格为90元/股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分4期解锁，解锁比例分别为25%、25%、25%、25%。主要解锁条件为：以2021年营业收入为基准，2022年至2025年营业收入增长率分别不低于50%、110%、173%、255%或以2021年净利润为基数，2022年至2025年净利润增长率分别不低于50%、100%、159%、237%。
芯海科技2023年10月20日发布限制性股票激励计划，公司拟授予750万股限制性股票，其中首次向177名激励对象授予600万股，授予价格为16.6元/股；预留150万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分四期解锁，解锁比例分别为25%、25%、25%、25%。主要解锁条件为：以2023年营业收入为基准，2024年-2027年营业收入增长率分别不低于40%、80%、130%、200%。 |
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| 公司股东承诺 | 公司首次公开发行股票并上市后三年内，如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事（独立董事除外）和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。 |
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