| 公司简介 | 2016年8月12日，公司召开创立大会，决定整体变更为“赣州腾远钴业新材料股份有限公司”，以截至2016年6月30日经审计的净资产360,622,847.06元为基数，按1:0.2107比例折为股份公司7,600万股股份，每股面值1.00元，余额转入资本公积。2016年7月25日，致同会计师事务所出具“致同审字(2016)第351ZA0073号”《审计报告》，截至2016年6月30日，腾远有限经审计的净资产为360,622,847.06元。2016年7月26日，福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司出具的“闽中兴评字(2016年）第2012号”《资产评估报告》，确认截至2016年6月30日，公司评估后净资产为38,790.21万元，增值额为2,727.93万元，评估增值率为7.56%。2016年8月12日，致同会计师事务所出具了“致同验字(2016)第351ZA0028号”《验资报告》，对本次整体变更出资事项予以验证。2016年8月30日，公司在赣州市工商行政管理局登记注册，取得注册号为91360721759978573P的《企业法人营业执照》。 |
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| 产品业务 | 公司主要产品包括氯化钴、硫酸钴、四氧化三钴及电积铜。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司与全球著名的钴原料供应商欧亚资源、嘉能可、Traxys、Vin Metal以及国内主要钴矿供应商万宝矿产建立了良好的合作关系，可长期稳定地保证铜钴矿及钴中间品的供应，主要辅料则向国内化学品供应商采购。
2、生产模式
公司根据销售计划、对市场行情预期、已签订的产品合同、原材料库存及可获取的铜钴金属原料，确定各类钴产品及电积铜的年度产量计划；公司还会根据市场实际需求和产品价格变化情况，对产量计划进行适时调整。
3、销售模式
公司产品销售均为直销模式。 |
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| 行业地位 | 国内领先的钴盐生产企业之一 |
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| 核心竞争力 | 1、生产技术优势
公司系国内较早专业从事钴湿法冶炼技术研发与应用的领先企业，一直以来专注于钴精矿冶炼技术的开发，为国家高新技术企业，拥有发明专利8项、实用新型专利20项。
2、工艺设计和设备开发优势
公司实现了生产技术、工艺流程设计与生产线建造有机结合，拥有较强的设备设计、建造能力，企业生产相关的主要设备均由公司自行研制建造或自行设计委托制造。
3、良好的市场口碑和优质客户资源优势
优质的产品质量和良好的市场口碑，吸引了众多优质客户，公司现有客户群体涵盖了下游三元前驱体领域中大部分主要知名企业。
4、资源获取优势
拥有稳定且低成本的原料是钴生产企业的核心竞争力之一。
5、管理和人才优势
公司主要管理团队成员之间有着十余年的合作经历，在公司任职多年，管理团队之间分工明确、配合默契，能够使公司形成清晰的发展战略目标并得到有效的落实。公司拥有一支优秀、稳定的技术团队。公司核心技术人员均毕业于冶金行业知名高校，主要核心技术人员在冶金行业拥有逾30年的研发、生产和企业管理经验，具有深厚的行业经验积累。 |
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| 经营指标 | 2018-2020年及2021年1-6月，公司的营业收入分别为167,133.64万元、173,929.59万元、178,704.03万元以及181,110.50万元，2018年-2020年营业收入相对稳定，2021年1-6月由于钴、铜产品价格、销量上涨导致营业收入年化计算较2020年度增加较多。
2018-2020年及2021年1-6月，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为92.84%、95.85%、97.46%和96.29%，主营业务突出且未发生重大变化。公司其他业务收入主要为材料、废料的销售收入和租赁收入，占营业收入比重分别为7.16%、4.15%、2.54%和3.71%，其他业务收入占营业收入的比例较低，对经营业绩影响较小。 |
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| 竞争对手 | 华友钴业（603799）、格林美（002340）、寒锐钴业（300618）、佳纳能源、金川集团、金川科技。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至本招股意向书签署日，发行人合计拥有28项专利，其中8项发明专利，20项实用新型。 |
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| 投资逻辑 | 公司是国内较早专业从事钴湿法冶炼技术研发与应用的领先企业，为国内领先的钴盐生产企业之一。 |
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| 消费群体 | 3C产品锂电池材料、动力电池材料等行业。 |
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| 消费市场 | 东北、华北、华东、华南、华中、西北、西南、境外、其他业务收入-境内、其他业务收入-境外 |
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| 行业发展趋势 | 1、钴行业特点和发展趋势
（1）精制钴盐在产品结构中的比重呈上升趋势
随着5G时代到来，3C市场的不断发展以及电动汽车市场份额的提高，以氯化钴和硫酸钴为代表的钴盐在未来钴产品的比重将进一步提升。与此同时，传统的用于超级合金以及硬质合金等行业的金属钴和钴粉产品用量尽管也在增长，但在钴产品应用结构中的比例将逐步减少。
（2）全球钴精炼冶金持续向中国转移
近年来，中国形成了完整的钴产业链，钴湿法冶炼技术已经发展到世界先进水平，具有很强的竞争力。由于中国企业在生产成本、下游产业链配套方面相比欧美及日韩企业更具有优势，因此未来很长一段时间，全球精炼钴的产能仍将继续向中国集中，中国的精炼钴份额将保持增长。
（3）市场集中度越来越高
未来钴生产企业的市场竞争将是资源、技术、成本、资金、质量、品牌等综合实力的竞争，国内一些钴生产企业将会因无法适应行业竞争而被其他具备较强实力的企业收购兼并，或者被市场淘汰出局。
（4）行业内企业业务向上下游延伸，产业链拉长
为提升产品附加值，越来越多的钴生产企业选择了继续延伸产业链，向下游扩张。对钴生产企业来说，电池材料是前景较好的切入领域。
（5）技术进步推动尾矿及矿渣资源二次回收利用
随着高品位矿石供应逐渐减少，以本公司为代表的冶炼技术和装备水平较高的企业利用这些尾矿和矿渣进行二次开发成为现实，早期积累的低品位尾矿和矿渣得以大规模处理。
（6）未来全球钴矿供应仍然集中在刚果（金），中国企业对钴资源的获取能力提升
近几年，在国家“一带一路”政策背景下，中国企业“走出去”开展国际产能合作，中国企业的后发优势逐渐显现出来。中国企业在刚果（金）设立铜钴湿法冶炼厂，增强资源获取能力。未来中资企业在钴行业的话语权将不断提高。
2、铜行业的特点及发展趋势
（1）精炼铜产业持续向中国转移
从2011年至2020年，我国保持全球第一大精炼铜生产国，且占全球产量比例呈上升趋势，全球精炼铜产业将持续向中国集中。
（2）铜冶炼、生产的智能化
未来，智能化、绿色化将是我国铜冶炼的发展趋势。
（3）铜在新能源领域的应用成为铜需求的增长点
随着铜在传统领域应用逐渐饱和，高速发展的新能源产业将为铜的需求带来新的增长点。 |
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| 行业政策法规 | 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》、关于推动5G加快发展的通知、《产业结构调整指导目录（2019年本）》、关于印发《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020）》的通知、关于印发完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）的通知、重点新材料首批次应用示范指导目录（2017年版）、《有色金属工业发展规划（2016-2020年）》、《江西省战略性新兴产业倍增计划（2016-2020年）》、《“十三五”国家科技创新规划》、《中国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《国务院关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》（国发【2015】30号）、《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》。 |
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| 公司发展战略 | 公司秉持“向上游延伸，把中游做大，往下游拓展，根植资源地作保障，着力新材料求发展”的战略思想，在坚持以钴新材料产业发展为核心，以铜产品为辅助，以境外低成本矿产资源为基础，向上游拓展确保原料稳固来源的同时，依托省级企业技术中心、博士后创新实践基地等平台继续加大科技创新力度。同时吸引国内外先进技术和优秀人才，加快企业自身科技成果的产业化步伐，并抓住新能源汽车动力电池发展的机遇，积极发展钴新材料，向下游延伸扩大产品市场，延长产业链，进一步全面提升公司核心竞争能力和竞争优势。
公司将以本次公开发行股票并上市为契机，适时合理借助资本市场的平台，在未来的五年内形成钴盐、钴氧化物、金属钴、铜、三元材料前驱体等多品种生产能力，更好地将企业做大做强，做到规模和效益并重，致力于成为资源节约、环境友好的全球钴行业领先企业。 |
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| 公司日常经营 | 钴、铜产品的研发、生产与销售。公司以铜钴矿或钴中间品为原材料，采用湿法冶炼工艺生产氯化钴、硫酸钴、四氧化三钴以及电积铜等产品。凭借良好的信誉和优异的产品质量，公司与中伟股份、摩科瑞、万宝矿产、湖南雅城、厦门钨业、当升科技、金川科技、杉杉股份等以世界500强企业为代表的行业内知名企业建立了长期紧密的合作关系。 |
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| 公司经营计划 | 1、扩大产能和增加产品线计划
（1）国内：目前市场上钴需求旺盛，产能已成为公司发展的瓶颈。公司拟使用募集资金进行扩建，将钴产品产能由6,500金属吨提高到年产20,000金属吨的水平，同时新建镍盐、锰盐生产线、溶液直接合成三元前驱体生产线、自制硫酸和SO2生产线。
（2）海外：公司拟运用自筹资金在刚果（金）继续扩大建设钴铜湿法冶炼厂，提升铜产能的同时获取更多的伴生钴资源，打通上游产业。工厂拟采用“硫酸浸铜+铜萃取电积+优化浸钴除铁+硫化沉钴”生产工艺及硫磺制酸、硫化矿焙烧制酸工艺。项目建成后，刚果腾远年产能可新增电积铜产能40,000吨。
新投入的产能将满足当前客户及未来新增客户的需求，同时将丰富公司现有的业务结构，有利于提升公司的市场占有率和市场地位，也有利于公司降低产品的平均成本，向行业上下游延伸，形成更明显的规模优势。
2、技术研发计划
公司始终重视技术研发工作，随着钴行业的快速发展和公司未来产品种类的增加，公司的技术开发需求将不断扩大。因此，公司将继续加大研发力度，一方面对现有的工艺流程和生产设备不断改进，以降低生产成本和提高产品质量，另一方面做好新产品制备的相关技术研发，尽快实现三元前驱体、电积钴等新产品的量产。同时，公司还将优化研发的组织形式和对研发人员的激励机制，积极与高校开展合作，增强自身研发实力。
3、治理结构完善计划
完善的公司治理结构是保证公司规范运行和维护股东权益的关键。在公司治理结构上，公司将按照现代企业制度要求，进一步完善股东大会、董事会、监事会和管理层的组织架构，建立以“三会”议事规则为核心的决策和经营制度，着力构建规范、高效的公司治理模式。
4、人才发展计划
为保证公司的可持续发展，公司高度重视人才建设工作。公司将以现有团队为基础，以内部人才培养为主要途径，保证公司人才队伍的稳定。根据募集资金投资项目的进展情况，适当加强引进高端专业人才，通过有效的人才激励机制和良好的企业文化吸引人才、留住人才。公司将进一步完善岗位职责、考核激励、培训教育等人才体系建设，实现人力资源的合理配置与科学化管理，营造和谐的用人环境，全面提升企业竞争力。
5、再融资计划
若本次发行上市成功，公司将根据市场形势、发展战略、经营目标，并结合本次募集资金投资项目的建设运营情况和公司的财务状况，通过自筹资金、银行借款以及证券市场融资等多种途径筹集资金，为企业实现未来又好又快地发展提供有力的资金保障。 |
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| 公司资金需求 | 年产2万吨钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目（二期）；补充流动资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、技术风险：
（一）技术失密、核心技术人员流失风险；（二）知识产权遭侵害的风险；（三）行业技术路线变动的风险；（四）技术创新风险
二、经营风险：
（一）钴、铜价格波动导致的业绩波动风险；（二）公司产品需求变动风险；（三）行业竞争风险；（四）境外经营的风险；（五）工厂搬迁导致的停产和新厂区生产未达预期风险；（六）新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营影响的风险；（七）钴产品经营周期、经营模式导致的盈利波动风险、存货价格波动风险；（八）现金采购风险
三、内部控制风险：
（一）规模扩张带来的管理风险；（二）安全生产风险；（三）环境保护风险；（四）对子公司依赖的风险
四、财务风险：
（一）税收政策变化风险；（二）汇率风险；（三）应收账款回收的风险；（四）存货余额较大和减值风险；（五）毛利率下降的风险
五、募集资金投资项目风险：
（一）募集资金投资项目实施效果未达预期的风险；（二）募集资金投资项目市场开拓的风险；（三）固定资产折旧费用增加而导致利润下滑的风险 |
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