| 公司简介 | 公司系由信濠光电有限整体变更设立的股份有限公司。2016年12月30日，信濠光电有限召开股东会，全体股东一致决定以信濠光电有限截至2015年12月31日经审计（瑞华深圳审字【2016】48330108号审计报告）的净资产人民币123,182,244.84元，扣除现金分红11,850,000.00元后折为60,000,000股，每股面值人民币1元，净资产值超过股本总额的部分计入资本公积，整体变更为股份公司。2016年12月30日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为“瑞华验字【2016】48330003号”的《验资报告》，审验确认发起人的全部出资已缴纳完毕，公司注册资本6,000万元。2016年12月30日，信濠光电在深圳市市场监督管理局完成工商登记，领取了统一社会信用代码为“914403000846393454”的《营业执照》。 |
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| 产品业务 | 公司主要从事玻璃防护屏的研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、智能手表等新一代信息终端。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司设有采购部，负责物资采购的归口管理，组织对供应商进行选择、评价和认证；负责审核相应物料的采购单据、外发单据及对外采购。
2、研发模式
公司研究开发主要分两种类型，一种为按照客户需求研发定制式产品，另一种为公司为了更快速应对市场变化，组织自主研发，做好技术和产品的储备。
3、生产模式
公司主要采取以销定产的生产模式，一般情况下，不同客户及不同产品对原料的性能、规格、材质等要求差别较大，同时客户对产品的交货周期要求较为严格。
4、销售模式
公司国内销售和国外销售均采用直销模式。 |
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| 行业地位 | 玻璃盖板行业第二梯队领先企业 |
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| 核心竞争力 | 1）优质、稳定的客户资源
公司已与深天马、三星显示、京东方、华星光电等大型面板厂商建立了深度稳定的合作关系。
2）人才优势
目前，公司拥有一批经验丰富的管理人员，中高层管理人员具有多年的玻璃防护屏精加工从业经验。
3）技术研发优势
公司为高新技术企业，成立至今一直强调技术和创新推动企业发展。
4）卓越的品质管理优势
通过多年的生产经验积累，公司建立了完整、有效的认证和质量管理体系，在生产过程中，公司严格执行产品客户质量标准和企业质量标准，从供应商的选择、来料检测到产线质量管控、成品检测等各个环节提高产品品质。 |
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| 竞争对手 | 伯恩光学、蓝思科技（股票代码：300433）、合力泰（股票代码：002217）、星星科技（股票代码：300256）、沃格光电（股票代码：603773）。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 截至2020年12月31日，公司目前拥有专利105项，计算机软件著作权9项，并形成多项核心技术投入生产经营。 |
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| 投资逻辑 | 公司是目前国内规模较大的专业玻璃防护屏供应商之一。 |
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| 消费群体 | 消费类电子产品类相关企业。 |
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| 消费市场 | 内销、外销 |
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| 行业发展趋势 | （1）电容屏产品已经逐渐取代电阻屏产品成为触控显示市场主流
由于电阻式触摸屏一般无法多点触摸、缺乏良好的用户体验等原因，电阻屏正在逐渐淡出便携式移动电子设备市场，而全部采用玻璃防护屏的电容屏已成为中高端便携式消费电子产品显示屏的主流配置。随着平板显示器和电容式触摸屏在消费电子产品上的应用和普及，玻璃防护屏作为保护行业快速发展，已形成了具有一定规模的产业体系。
（2）玻璃防护屏从2D平面逐渐向2.5D曲面和3D曲面过渡
传统的2D玻璃正在被2.5D产品逐渐取代，目前智能手机视窗防护玻璃方面较多的采用了2.5D玻璃，部分双玻璃方案的智能手机的背面外壳件亦采用了2.5D玻璃。与之相对应的，一些玻璃防护屏厂商已经能够量产2.5D玻璃，并积极研发3D玻璃技术。“双面2.5D”及“前2.5D+后3D”式搭配的玻璃盖板的市场份额不断提升，且随着近两年3D曲面玻璃盖板的持续上量，手机曲面玻璃盖板市场由2.5D到3D过渡亦是大势所趋。
（3）全面屏手机渗透率不断提升
2018年各大品牌旗舰机型屏占比迅速提升，市场对屏占比关注度提升，全面屏成为高端智能手机的标配。根据平安证券数据，2018到2020年全面屏的渗透率有望从24%增加到60%以上，到2020年全面屏手机的出货量将达到10亿台，年复合增长率超过100%，全面屏有极高的屏占比，其渗透率提升也扩大了玻璃防护屏的应用幅度与创新。
（4）玻璃后盖成为新一代智能手机的外观潮流
随着5G通信、无线充电等技术的发展和应用推广，智能手机对信号传输的要求更高，金属背板对信号屏蔽的缺陷将被放大，成为其发展的重大瓶颈，玻璃、陶瓷等非金属材质背板的需求将会增加。在机身材质非金属化趋势下，相比于陶瓷材料，玻璃将以其通透性佳、视觉效果好，硬度大、抗划伤、不影响手机信号、价格适中等优点，成为未来智能手机机身材质的最佳选择，引起各大手机制造商的关注。
（5）玻璃防护屏的应用领域不断拓广
触控技术是目前解决消费电子产品人机交互问题最普遍、有效的方式，尤其是在移动通信技术、互联网技术的推动之下，触控化成为时代发展的潮流。而显示屏较为脆弱，易受挤压或划刻而损坏，大部分智能手机和平板电脑等终端都会在显示屏外加一层玻璃防护屏，既能保证显示屏使用的安全性，又能增加画面的鲜明度和柔和度。 |
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| 行业政策法规 | 《关于推动5G加快发展的通知》、《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》、《完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）》、《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》、《外商投资产业指导目录（2017年修订）》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016）》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《“十三五”国家科技创新规划》、《高新技术企业认定管理办法》之附件《国家重点支持的高新技术领域》（2016年修订）、《中国制造2025》。 |
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| 公司发展战略 | 公司将把握下游智能手机产业结构性发展的机遇，专注于2D、2.5D及3D玻璃防护屏的研发、生产和销售，优化产品结构，通过引进国内外先进的生产及检测设备，扩大玻璃防护屏的生产规模，不断增强公司产品品质及供应能力。同时，通过引进优秀的技术研发、管理人才，加强内部治理，提高公司对市场趋势的反应速度及预见性，巩固公司在行业内的优势地位。 |
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| 公司经营计划 | 1、生产制造计划
（1）生产自动化计划
公司未来计划通过引进国内外先进的自动化生产设备，对玻璃防护屏生产线进行自动化改造，提升生产效率。
（2）产能扩张计划
未来三年公司计划实施“黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目”，首先，扩大现有核心产品2.5D玻璃防护屏的生产能力；其次，提升公司业务的稳定性，优化产品结构。
2、新产品研发计划
增加公司研发部门设施及检测仪器设备的投入，提高公司科研开发及产品检测能力，进一步提高产品质量水平，拓宽产品种类，为满足市场的增量需求提前做好准备。
3、人力资源计划
人才是公司可持续发展的重要保障。本公司的人员发展计划围绕着本次募集资金投资项目和公司的长远发展规划展开，主要包括：（1）对现有人员进行系统性的培训，提高员工的综合素质，并建立相配套的员工培养机制。（2）建立合理的录用制度，聘请业内优秀人才。（3）实施公司人才激励制度，提高员工待遇，激发员工的创造性与主动性。（4）积极外聘专家学者、行业权威人士和专业咨询机构，与公司进行项目合作，同时与国内高等院校加声学领域合作研发，强化员工的专业素养与业务能力。
4、管理提升计划
通过引进、培训、提拔等多种手段来优化、提升公司管理队伍的素质，同时储备一定数量的中基层管理干部，为公司的持续发展提供必要的管理人才储备。
5、内部治理计划
公司将继续推进制度建设，实施管理提升工程，以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化的管理体系；完善目标管理和绩效考核，建立按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的分配制度和多元化的员工价值评价体系。在公司治理结构上，公司将按照现代企业制度要求，着力构建规范、高效的公司治理模式。
6、筹资计划
公司本次发行股票如能顺利实施，将大大改善公司的财务结构，提升公司的经营规模、抗风险能力和后续融资能力。在本次发行当年以及未来两至三年内，公司将合理利用募集资金，用于本招股说明书中所列项目，进一步巩固和提高公司在玻璃防护屏行业的技术和市场优势，为股东创造更多的财富。 |
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| 公司资金需求 | 黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目（玻璃产品项目）、补充流动资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、主要客户相对集中的风险
二、诉讼风险
三、产品技术升级的风险
四、市场竞争风险
五、下游行业波动的风险
六、新冠疫情引发的风险
七、存货减值的风险
八、应收账款坏账风险
九、汇率风险
十、原材料价格波动风险
十一、外协加工风险
十二、厂房租赁风险
十三、无实际控制人的风险
十四、税收优惠政策风险
十五、募集资金投资项目实施风险
十六、本次发行导致净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险
十七、业绩下滑风险
十八、报告期内主要股东、高级管理人员与主要供应商前股东、销售及运营负责人等存在大额资金往来，主要股东梁国豪与多名自然人、法人存在大额资金往来 |
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| 股权激励 | 信濠光电2023年4月29日发布限制性股票激励计划，公司拟授予320万股限制性股票，其中首次向189名激励对象授予256万股，授予价格为38.19元/股；预留64万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分五期解锁，解锁比例分别为20%、20%、20%、20%、20%。主要解锁条件为：以2022年度营业收入为基数，2023年-2027年度营业收入增长率分别不低于8%、35%、120%、275%、400%。 |
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