| 公司简介 | 公司是以整体变更方式设立的民营高科技股份有限公司，其前身可追溯到广州天河高新技术产业开发区金发科技发展有限公司。1993年5月22日，经广州天河高新技术产业开发区管委会以(1993)穗天高企字105号文《关于成立“广州天河高新技术产业开发区金发科技发展公司”的批复》批准，广州天河高新技术产业开发区金发科技发展有限公司于1993年5月26日在广州市工商局注册成立，注册资本为30万元。1996年1月，广州天河高新技术产业开发区金发科技发展有限公司更名为广州金发科技发展有限公司。2001年8月，经广州市人民政府办公厅以穗府办函[2001]89号文、广州市经济委员会以穗经[2001]194号文共同批准，广州金发科技发展有限公司整体变更为广州金发科技股份有限公司，并于同年10月8日在广州市工商局领取了股份有限公司的营业执照，注册资本13000万元，注册号为4401012003599。2002年12月5日，广东省人民政府以粤府函[2002]431号《关于确认广州金发科技股份有限公司设立的批复》对公司经广州市人民政府批准设立予以确认。 |
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| 产品业务 | 主要产品包括改性塑料、完全生物降解塑料、高性能碳纤维及复合材料、特种工程塑料和环保高性能再生塑料等五大类。 |
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| 经营模式 | 采购模式：公司生产所需的原料包括合成树脂、填料、添加剂等，其中合成树脂和填料为大宗原料，通过与行业领先供应商建立战略合作关系，大力推进原材料国产化，综合运用集中采购、远期合同采购、全球采购等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。
生产模式：从产业链的角度看，金发科技位于大型石化企业与生产最终产品的制造企业之间，产品主要为具有特定用途和性能的非标准化产品。因此，本行业生产模式主要为“以销定产”方式，即由客户提出产品性能和功能要求，公司根据客户要求组织产品研发、生产、检验并交付。
销售模式：由于化工新材料特别是改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品的选择和加工需要具备较强的专业知识，因此，公司在销售产品的同时还需要对下游客户提供全面的技术支持服务，这一业务特点决定了本公司以直接面向客户的直销模式为主的销售模式。 |
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| 行业地位 | 国内规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料生产企业 |
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| 核心竞争力 | （一）科技创新优势
1、一流的科研开发体系
2、强大的科研开发队伍
3、创新科技人才激励机制
（二）商业模式优势
1、全球协同的营销网络
2、上下游联动的共享平台
3、基于大数据的客户需求深入挖掘
（三）运营管理优势
1、先进的信息支持平台
2、强大的供应链管理能力 |
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| 经营指标 | 全年实现产成品（含贸易品）销量 166.90 万吨,同比增长 22.52%。 |
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| 核心风险 | 新业务发展不及预期风险，下游需求下滑风险，原料价格大幅波动风险。 |
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| 投资逻辑 | 1.原料涨价及财务费用增长致业绩下滑，后续有望逐季改善
2.引入粤商高科，助力武汉金发科技发展 |
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| 消费群体 | 产品广泛应用于汽车、家用电器、电子电气、通讯、现代农业、轨道交通、航空航天、高端装备、新能源和建筑装饰等行业。 |
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| 消费市场 | 国内销售、国外销售 |
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| 项目投资 | 投建高性能医用及健康防护手套生产建设项目:金发科技2020年10月15日公告，公司控股子公司广东金发拟在广东省清远市德龙大道28号投资建设年产400亿只高性能医用及健康防护手套生产建设项目。项目建设内容为年产250亿只一次性医用检查丁腈手套，年产20亿只一次性医用外科丁腈手套，年产130亿只一次性民用防护丁腈手套。项目建设投资约为45.2亿元，铺底流动资金约为4.8亿元。项目约需24个月。 |
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| 股权收购 | 收购化学制品制造公司：金发科技2018年12月18日公告，公司拟以7亿元受让宁波海越新材料有限公司（简称“宁波海越”）51%的股权。宁波海越属于化学原料与化学制品制造业，主要从事丙烯、异辛烷、甲乙酮等产品的研发、生产和销售。本次收购完成后，公司将合计持有宁波海越100%股权。公司将通过宁波海越进入丙烯等上游原材料行业，有利于公司形成与上游行业企业的合作纽带，增强对原材料把控和影响能力，有利于巩固公司在改性聚丙烯领域的行业地位。
收购化学原料研发公司：金发科技2019年3月4日公告，公司拟以69870万元收购宁波海越新材料有限公司（简称“宁波海越”）51%的股权，本次交易完成后，公司将合计持有宁波海越100%股权。宁波海越属于化学原料与化学制品制造业，主要从事丙烯、异辛烷、甲乙酮等产品的研发、生产和销售，目前最主要的产品是丙烯和异辛烷。本次收购将促使公司进入丙烯等上游原材料行业，有利于形成与上游行业企业的合作纽带，增强对原材料把控和影响能力。
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| 参股保险公司 | 金发科技2016年11月21日公告，公司拟与广东海印集团股份有限公司、广州市香雪制药股份有限公司和广州立白企业集团有限公司等6家公司共同发起设立花城人寿保险股份有限公司。花城人寿保险注册资本人民币10亿元，公司拟投资1.6亿元，持股比例约为16%。花城人寿的成立是公司发展银行、保理及小额贷款等业务外，在金融业务领域的又一重要布局，有利于建立公司立体金融服务生态体系，盘活公司可用资源，延伸市场价值链，形成新的利润增长点。 |
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| 公司发展战略 | 公司制定了“强化中间，拓展两头，技术引领，跨越发展”的发展战略，大力发展改性塑料、完全生物降解塑料、特种工程塑料、高性能碳纤维及复合材料和环保高性能再生塑料五大类新材料,经过 10 年发展，到 2025 年成为全球领先的化工新材料企业，同时为国家战略性材料提供保障和支撑。 |
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| 公司经营计划 | 2017 年公司将围绕“增值客户、增效协同、增量保利、激活干部”的管理主题，以管理提升和引进高端人才为抓手，以创新体系、效益评价体系、信息化平台为保障，确保达成 2017 年经营目标。在营销方面，强化营销的龙头带动作用，完善营销管理体系。以“强化行业深耕区域”为指导原则，通过 CRM 建立商机管理、客户管理体系，以优化客户管理体系，达到增值客户的经营目标。在技术方面，完善技术的核心布局。通过产品分类管理打造具有竞争力的产品布局；构建IPD 研发管理平台，强化技术研发项目管理，做到“术业有专攻”；在内部运营方面，要进行精细化管理、提高组织协同作战能力，倡导大力招揽顶级人才，培养高端技术人才、技术营销人才和行业领军人才等。激活干部，鼓励大胆启用新人。 |
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| 可能面对风险 | 1. 原料价格上涨
石化下游产品树脂是公司的主要原材料，是公司成本的主要组成。2016 年下半年开始树脂原料价格的不断上涨，而下游客户产品涨价滞后，给公司成本带来很大的压力，影响公司的利润。树脂原料的价格受国际原油价格波动的影响，未来还存在很大的不确定性。2017 年公司通过定价管理机制，及时应对原材料价格的波动。
2. 汇率风险
公司目前在海外有印度金发、美国金发和欧洲金发三个子公司。随着公司全球化进程的加大，海外营收在公司营收中的比重不断增加。同时，国内公司进口原料在原料采购中的比例在 40%-45%之间，因此外汇汇率的变化对公司的营业成本和营业收入带来一定的影响。为此，公司利用香港金发平台，努力降低汇率波动对公司业绩的影响。此外，公司密切关注和研究外汇市场的发展动态，选择最有利的货款结算币种和结算方式，保障公司的经营成果。
3. 产品竞争加剧风险
公司在改性塑料领域做到了全球领先，是全球改性塑料品种最为齐全企业。国际大公司在上下游布局方面，成本低，技术领先；国内改性塑料生产企业众多，长期以来存在众多小型企业，以价格竞争为主力，整体拉低了整个行业的盈利水平。另外，公司根据自身发展的需要，大力扩展产品的应用领域，大力推动全球化发展，随之进入新国家、新市场、新行业，而这也将导致竞争的加剧。 |
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| 股权激励 | 金发科技2022年6月5日发布限制性股票激励计划，公司拟授予10000万股限制性股票，其中首次向1350名激励对象授予8545.65万股，授予价格为5.5元/股；预留1454.35万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：2022年至2024年净利润较2021年增长分别不低于10%、20%、30%或者2022年至2024年营业收入较2021年增长分别不低于11%、22%、33%。 |
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| 重大合同 | 金发科技2020年5月18日公告，公司子公司广东金发科技有限公司与美国某公司（简称“买方”）签订《货物买卖合同》。在货物买卖合同期限内，卖方根据货物买卖合同及买方的具体采购订单，向买方出售KN95口罩。2020年5月16日（北京时间），卖方收到买方的采购订单，订购金额97500万美元。按周分次向买方交货，3个月内完成本次采购订单约定的货物交付。合同顺利履行预计产生的净利润总额占公司2019年度经审计净利润的50％以上，会对公司2020年度的经营业绩产生积极影响。 |
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| 增发股份 | 金发科技2016年2月29日发布定增预案，公司拟向控股股东袁志敏、公司员工持股计划等以5.49元/股的价格非公开发行不超过15392.8961万股股份，募集资金总额不超过84507.00万元，拟用于偿还银行贷款（3.1亿元）和补充流动资金。员工持股计划参与人数为847人，设立时资金总额54507万元，全部用于认购公司定增发行的股份，拟认购价格为5.49元/股，拟认购数量不超过9928.42万股，锁定期为3年。 |
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