| 公司简介 | 本公司前身系北京高盟化工有限公司，成立于1999年7月22日。2010年2月21日，高盟化工召开股东会，会议决议由有限公司原有股东作为发起人，将北京高盟化工有限公司由有限公司整体变更为股份有限公司，并更名为北京高盟新材料股份有限公司。2010年3月11日经发行人创立大会批准，发起人以大信会计师事务有限公司出具的大信审字【2010】第3-0077号《审计报告》中截至2010年2月28日有限公司经审计的净资产95,789,936.38元整体变更出资设立北京高盟新材料股份有限公司，股份公司注册资本80,000,000.00元，实际出资金额超过认缴注册资本的金额15,789,936.38元计入资本公积。大信会计师事务有限公司接受发行人委托对出资情况进行了验证确认，并出具了大信验字【2010】第3-0005号《验资报告》。2010年3月12日，公司在北京市工商行政管理局进行了变更登记，并领取了注册号为110106000731626的企业法人营业执照。 |
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| 产品业务 | 公司一直专注于高性能聚氨酯胶粘剂，主要从事聚氨酯胶粘剂的研发、生产和销售。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司生产所需的原材料主要为石油化工基础原料，为了确保生产任务的顺利进行，公司根据当月销售订单和次月生产计划向供应商统一采购，并制定了完善的采购制度、供应商管理和质量保证体系，与各大供应商保持着长期、良好、稳定的合作关系。由于原材料供应市场竞争充分，采购价格基本随行就市，同时公司有专人负责关注原材料价格波动，在原材料采购量与产品订单保持一致的同时，对某些预期价格上涨的原材料会进行预先采购，有效控制成本。
2、生产模式
公司旗下的聚氨酯胶粘剂产品全部由公司自主组织生产，生产管理由分管经理直接领导，确保公司生产活动顺利进行的同时，符合国家法律法规及国际质量标准，符合环保、职业健康安全方面的各项要求。产品生产过程中，首先由销售部门根据上月销售量、已接受的客户订单、销售办事处报送产品需求和客户需求持续跟踪进行当月销售计划的编制工作，并将该销售计划反馈给生产部门，然后生产部门根据此计划编制相应的当月生产任务，并组织生产。另外，公司也根据市场预测、生产能力和库存状况生产部分常规产品，以提高交货速度，并充分发挥生产能力，提高设备利用率。
3、销售模式
公司销售模式采用直销模式。目前，公司营销网络已基本覆盖全国各地，建立起高效、完善的销售网络，为国内外客户提供产品服务。在分组管理模式之下公司首先按照包装、印刷、交通运输、安全防护等应用领域建立各自专门的营销团队，从地域上则分别在上海、广州、四川、重庆、大连、汕头、哈尔滨、杭州、西安、青岛、温州、郑州等地建立了12个办事处及仓储基地，具体负责国内外的营销网络管理、新老客户的开发及维护、产品的配送及技术服务支持等。而新老客户的合同签订、订单处理、销售政策下达和信用政策等工作则由公司销售部统一管理。同时公司销售过程中注重服务导向型理念，通过搭建技术交流平台、举办区域学术讲座、提供技术资料及客服人员现场指导客户使用产品等，为客户提供最佳的粘结解决方案，完善公司的营销模式。 |
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| 行业地位 | 国内高性能复合聚氨酯胶粘剂行业龙头企业 |
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| 核心竞争力 | 1、自主创新与核心技术竞争优势
作为国内高性能复合聚氨酯胶粘剂行业龙头企业，公司始终把自主创新和技术研发放在首位，公司目前拥有国内领先的聚氨酯胶粘剂行业技术创新开发基地，系“国家高新技术企业”、“中国包装优秀企业”，设有“北京市企业技术中心”，截至2016年底公司共有58名研发人员，其中硕士及以上学历的员工22人，占研发人员总数的37.93%，科研创新力强，报告期内公司研发投入3,614.02万元，占营业收入的6.85%。截至报告期末，公司共申请发明专利143项，其中125项已获得国家发明专利并取得证书，18项发明专利申请已获受理；共申请注册商标19件，其中17件已获得商标注册证书（包括2016年度新增1项国际注册商标），2件国际商标注册申请已获受理。
2、品牌和产品质量优势
公司的品牌优势是通过多年的市场拓展、持续地提高产品质量和服务，持续地进行科研创新和投入从而逐渐得到客户的认同而形成的。经过长期积累和发展，公司自主创建的“高盟牌”于2012年荣获北京市著名商标称号，公司产品被评为“中国包装名牌产品”。同时，公司2002年起在业内权威报刊《中国包装报》上设立《高盟论坛》，已成为业内知名的技术讨论平台。
3、服务导向型营销模式优势
公司经过多年的发展，在市场调研、售前售后服务、技术创新和驻场指导等方面大量投入，基于聚氨酯胶粘剂粘合的基材特性多种多样，在向客户提供产品的同时也努力为其提供个性化、系统性的粘结解决方案。售前与客户进行充分的沟通交流，根据客户需求配合客户共同设计产品结构，迎合针对产品的要求；客户使用过程中派客服和技术人员全程跟踪客户的生产过程并现场指导，并于售后根据为客户提供的全套解决方案找出的产品不足，及客户新的需求，对产品进行改进型研发。
4、共同价值观打造的核心团队优势
公司通过“结志同之士、致高远之志”的核心价值观念，凝聚、建设和发展了一支具有相同世界观和事业观、具备高素质高水平和高度社会责任感的忠实、勤勉、创新的核心团队。公司管理人员具有相同的价值观，跟随企业一同进步，形成很强的团队凝聚力，保障了公司健康稳定发展。 |
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| 核心风险 | 公司并购华森塑胶项目不及预期的风险。 |
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| 投资逻辑 | 1.国内软包装胶黏剂行业龙头。
2.布局汽车零部件业务，开启协同效应之路。 |
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| 消费群体 | 产品广泛应用于包装、印刷、交通运输、安全防护、家用电器、建筑材料及汽车等重要行业或领域。 |
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| 消费市场 | 东北、海外、华北、华东、华南、华中、西南 |
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| 增持减持 | 高盟新材2024年4月13日公告，公司董事和高级管理人员合计8人计划自公告日起6个月内，通过深圳证券交易所系统以集中竞价交易方式以其自有资金或自筹资金增持公司股份。本次增持金额合计不低于500万元，增持未设置价格区间。截至公告日，增持主体合计持有公司股份838.8828万股，占公司总股本的1.95%，占剔除公司回购专户股份后总股本的2.01%。 |
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| 项目投资 | 投建二乙二醇技改项目：高盟新材2023年2月6日公告，公司全资子公司南通高盟新材料有限公司以自筹资金24986万元投资建设年产12.45万吨胶粘剂新材料及副产4800吨二乙二醇技改项目。项目静态投资回收期（含建设期）约为5.4年。项目预计建设期为1年。 |
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| 公司发展战略 | 公司始终坚持“适应多样化需求、提供专业化服务、提供最专业的粘接解决方案。只有客户的成功、才有高盟的发展”的经营理念，致力于努力提升公司品牌影响力和价值创造力。未来，公司将紧密围绕“国家十三五发展规划”，重新评估国内外新材料行业发展趋势，探寻新型胶粘剂应用领域发展机会，加大产品研发力度，不断补充完善公司产品结构，适应多层次发展需求；同时大力发挥公司多年胶粘剂经营优势，加深公司胶粘剂品牌宣传力度，严把产品质量和售后服务关，在做好产品生产的同时努力提升销售服务水平；稳中求进加深内生式发展和外延式扩张相结合发展方式的推行力度，不断致力于提升公司经营业绩，进一步巩固公司在胶粘剂行业优势地位，做好价值创造和价值传递，争取以更好的成绩回报广大投资者。 |
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| 公司经营计划 | 1、产品研发计划
公司基于市场对胶粘剂的需求状况及未来发展趋势的把握，将公司产品应用领域重新划分为四大类：软包装领域、交通运输领域、建筑及节能领域、新能源领域，未来公司将继续以软包装领域作为主业，同时积极开拓其他应用领域市场，通过加大科技研发投入、引进高级科研类人才、产品设备和工艺的更新等，一方面根据市场和客户的需求对现有产品种类进行改进型研发，开发出更多种类产品迎合客户需要；另一方面将持续关注胶粘剂市场及下游市场发展趋势，做出及时准确判断，把握市场潮流进行技术创新，为公司注入创新驱动力，增强公司可持续发展能力。
2、市场拓展计划
未来公司将继续推行大客户战略，一方面对现有合作客户进行维护，加强售后服务质量，通过举办学术交流讲座、研讨会等，实地解决客户使用过程中问题，深入了解客户需求，为客户提供最佳粘结解决方案，另一方面加大对新型客户开拓力度，通过参加国内外新材料相关领域展会，展现公司实力，宣传公司品牌，寻求市场合作机会。加大公司产品检测力度，对入厂原材料和出库产品各环节进行质量把控，确保公司产品严格符合国家标准，以过硬的产品质量获得客户的信赖。对销售人员和客服人员进行有针对性的培训，加深对产品技术了解的同时，培养其专业服务意识。
3、人力资源计划
公司将继续坚持“结志同之士、致高远之志”的用人理念，引进具有相同世界观和事业观的各类优秀人才，形成一支良好凝聚力的创新队伍。未来公司将引进优秀的经营管理人才、科技研发类人才和营销人才，为公司持续不断的注入创新活力；同时建立完善各项培训和考核激励机制，提高员工专业素质，推动公司共同进步。
4、公司治理计划
公司将进一步完善各项制度，严格把控各项审议决策程序，在日常经营中形成良好的制度运行环境；完善股东大会、董事会、监事会和管理层的组织架构，充分发挥独立董事在公司战略发展规划、规范治理、科学决策中的重要作用，实施有效监督。加强对各个工作环节的把控，促使公司规范运行。 |
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| 可能面对风险 | 1、原材料价格剧烈波动的风险
公司原材料主要为基础化工原料，原料价格受石油价格的影响较大，虽然公司与供应商建立了长期稳定的合作关系，也建立了原材料采购控制制度，但如果出现原材料价格快速上涨的情况，将会导致公司产品成本的快速上升，而公司产品价格的涨价又具有一定的滞后性，势必降低公司产品的毛利水平，影响公司的效益。
2、募集资金投资项目的风险
随着公司募集资金投资项目的逐步建成，产能逐步释放，扩大了公司产能，丰富了公司产品结构，拓宽了公司产品的应用领域，将为公司业绩的增长提供有力的保障。虽然公司在选择投资项目的过程中，已对相关技术、市场、投资收益等方面进行了审慎的研究和论证，公司董事会也对相关项目进行了充分的可行性研究，但不排除由于政策影响、市场环境剧烈变化、预测分析偏差等原因，造成投资风险的可能性。
3、研发方面的风险
胶粘剂应用市场领域广泛，随着社会各界对胶粘剂安全和环保要求的不断加深，胶粘剂行业技术发展呈现日新月异之势，提高环保技术创新能力成为增强企业核心竞争力的关键所在。未来如不能准确把握行业最新技术发展趋势、发生核心技术人才变动等情况，将会导致公司竞争力受到影响，使公司技术研发水平丧失领先地位。
4、运营管理的风险
随着公司业务领域拓展和研发能力提升，公司人员规模、组织架构等更加复杂，公司面临的经营决策、风险控制、内部管理的风险也进一步提升，如果公司管理水平和效率降低，将会影响企业内部高效运营。
5、市场竞争和产品迭代的风险
虽然公司所处聚氨酯胶粘剂市场近年来行业集中度逐步提高，但当前仍然较为分散，竞争激烈；同时，又面临新进入者的竞争压力，以及国际跨国企业在高端产品市场仍然优势明显的局面。此外，随着政府和市场对安全、环保的要求越来越高，公司也同时面临产品迭代的风险，溶剂型产品市场正在逐年下降，无溶剂产品市场正在逐年扩大。
6、股票市场的风险
公司股票价格不仅仅取决于公司经营业绩，同时受到国际、国内政治经济形势、宏观经济周期、利率、资金供求关系等多种因素影响，因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者面临股市的系统性风险和非系统性风险。
7、宏观经济环境变化及政策影响的风险
国内经济增长放缓，国内外宏观经济的不确定性和国内产业政策的变化将直接对公司业绩产生影响，无论是营业收入还是应收账款均有明显的体现。 |
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| 股权激励 | 高盟新材2018年11月12日发布限制性股票激励计划，公司拟向87名激励对象授予600万股限制性股票，授予价格为3.59元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：以2017年净利润为基数，2018年至2020年净利润增长率分别不低于100%、130%、150%。
高盟新材2021年11月3日发布限制性股票激励计划，公司拟授予3000万股限制性股票，其中首次向147名激励对象授予2400万股，授予价格为4.63元/股；预留600万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满16个月后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：以2021年净利润为业绩基数，2022年至2024年净利润增长率目标值分别不低于15%、35%、60%。 |
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| 重组收购汽车塑胶零部件公司 | 高盟新材2016年11月30日发布重组预案，公司拟以14.78元/股的价格非公开发行2462.7875万股股份并支付现金5.46亿元收购华森塑胶100%股权，交易价格为9.1亿元。华森塑胶主要从事汽车用塑胶零部件制品研发、生产和销售，是国内汽车车门塑胶密封件、塑胶减震缓冲材的重要企业之一。公司为国内19家整车厂商一级供应商，为多个整车厂的主力车型配套，如：东风本田CRV、XRV车型、广汽本田缤智、广汽丰田汉兰达、凯美瑞等。承诺方承诺，华森塑胶2016年度至2018年扣非净利润分别不低于8000万元、9000万元、10000万元。此外，公司拟以14.78元/股的价格非公开发行股份2462.7875万股，募集配套资金总额不超过3.64亿元，拟用于对本次并购重组交易中现金对价的支付以及本次交易的中介机构费用。 |
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