| 公司简介 | 2018年12月21日，经泽宇有限股东会决议通过，同意泽宇有限整体变更为股份公司，即泽宇有限以2018年8月31日为基准日，将其截至基准日经中汇会计师出具的《审计报告》（中汇会审字[2018]4711号）中的净资产额（即人民币157,781,239.57元）折为股份公司的股本计人民币95,410,000.00元，剩余净资产值人民币62,371,239.57元计入股份公司的资本公积。本次整体变更业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（中汇会验[2018]4831号）审验。由于对同一控制下企业合并时点变更以及股份支付等事项的追溯，公司股改基准日的净资产发生了变化。根据中汇会计师出具的《关于江苏泽宇智能电力股份有限公司前期差错更正事项对股改基准日净资产影响的专项说明的鉴证报告》（中汇会鉴[2019]5289号），上述调整事项导致公司股改基准日净资产减少18,449,281.38元，调整后的净资产为139,331,958.19元，其中折为股本95,410,000.00股，计入资本公积43,921,958.19元。针对上述事项，公司2018年年度股东大会审议通过了《关于确认前期差错更正事项对股改基准日净资产影响的议案》。2020年3月13日，中汇会计师事务所出具了《关于江苏泽宇智能电力股份有限公司出资情况的专项复核报告》（中汇会鉴[2020]0777号），对公司本次整体变更事项进行了验资复核。2018年12月24日，泽宇智能在南通市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，公司名称为“江苏泽宇智能电力股份有限公司”。统一社会信用代码：91320600585592266C。 |
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| 产品业务 | 公司的业务涵盖电力咨询设计、系统集成和电力工程施工及运维。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司的原材料采购分为“直接采购”及“定制化采购”两种模式，其中以“直接采购”为主，“定制化采购”为辅。
2、销售模式
公司的业务承接（销售）方式主要为招投标和商务谈判。
3、服务模式
公司以提供电力信息系统整体解决方案为导向，为客户提供电力咨询设计、系统集成、工程施工及运维等一站式综合服务。
4、研发模式
公司的研发模式根据电力信息化行业需求和客户需求可分为前瞻性预研和定制性研发两种模式。
5、盈利模式
公司通过向客户提供智能电网信息化服务实现收入和利润，是公司的核心利润来源。 |
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| 行业地位 | 专注于电力信息化业务的高新技术企业 |
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| 核心竞争力 | （1）一站式综合服务能力优势
公司从事电力信息化行业多年，基于自身能力、结合客户需求，发展形成从电力咨询设计、系统集成到工程施工及运维的一站式智能电网综合服务能力，相较仅能提供单一服务企业，公司具有了更灵活的业务合作方式、更多的业务承接机会和更深入的客户合作关系，具备明显的综合能力优势。
（2）品牌及客户资源优势
公司自成立以来一直致力于电力信息化领域，通过多年耕耘积累了一批电力系统优质客户。
（3）技术研发优势
公司拥有多名拥有注册电气工程师、注册结构工程师、建造师和高级工程师等高水平资质证书的员工，在行业内具备一定的技术研发优势。
（4）管理团队优势
公司管理团队成员大多来自计算机、软件工程、通信、电力自动化等相关专业领域，具备了扎实的专业知识和丰富的管理经验。
（5）区位产业领先优势
江苏省电力系统综合排名位居全国省网前列，其电力负荷供应、技术创新、工程质量等多项能力位于国内领先。公司立足于江苏，多年来参与省内多地电力设计、系统集成、施工及运维项目的建设服务。 |
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| 竞争对手 | 苏金智科技股份有限公司、上海辉电电力设备工程有限公司、南京晶众信息科技有限公司、深圳海联讯科技股份有限公司、江苏政采数据科技有限公司、苏文电能科技股份有限公司、江苏海宏电力工程顾问股份有限公司、南京国联电力工程设计有限公司、智方工程设计有限公司、江苏永源电力安装有限公司、中通服网盈科技有限公司、南京欣网通信科技股份有限公司。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 公司自成立以来一直致力于电力信息化领域，通过多年耕耘积累了一批电力系统优质客户，在业内建立了良好的口碑，获得诸多客户好评。截至本招股意向书签署日，公司已拥有的授权专利49项，其中发明专利6项，实用新型42项，外观设计1项。 |
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| 投资逻辑 | 公司专注于电力信息化行业，在电力信息系统集成领域具有较强的技术实力。 |
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| 消费群体 | 国家电网及下属单位。 |
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| 消费市场 | 江苏省、安徽省、北京市、福建省、上海市、其他地区 |
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| 行业竞争格局 | 电力信息化市场经过多年发展，业内厂商已经在各自领域形成了特色优势，尚未出现垄断地位的厂商，一类为电力系统内部的科研院所和信息化建设单位，如中国电力科学研究院有限公司、国电南瑞科技股份有限公司、国电南京自动化股份有限公司等规模较大单位；另一类为电力系统外厂商，如深圳海联讯科技股份有限公司、江苏金智科技股份有限公司等厂商在各自细分领域具有一定市场地位。
行业内竞争格局体现出专业化、市场化的特点。首先，智能电网建设进一步带动电力信息化建设朝深化应用阶段发展，对信息化厂商的技术水平和其对用户需求的精细化把握提出了更高的要求，专注于行业内的专业性厂商优势更为突出。其次，随着电力体制改革的深化，参与电力行业信息化建设主体将更加多元，行业竞争更加市场化。 |
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| 行业发展趋势 | （1）新兴技术在行业内得到广泛应用
新兴技术的发展带来了巨大的创新驱动力，云技术、大数据及5G通信等技术发展正在改变和推动电力行业的信息化发展。
传统的信息系统正在被建立在云平台上的技术解决方案所代替，运行方式、技术架构及应用模式都将产生颠覆性的变化，酝酿着巨大的市场空间。以互联网为引导的“大数据”正快速发展，势必会推动电力等传统行业朝着大数据的领域发展。随着智能终端和5G通信的发展，电力行业的作业工具、服务方式都已经在发生巨大的变化，传统的固定工作模式、离线工作模式和桌面交互的操作方法都在被移动应用所取代，各种专业系统都在往智能终端的操作使用模式发展。
在新技术的作用下，电力信息化的内涵得到不断丰富，电力信息化的产业形态更为多样化，行业企业的成长空间有望得到进一步扩大。
（2）一站式解决方案提供商模式成为行业趋势
近年来，新的技术不断在电力信息化领域得到应用，电力信息化的专业性和复杂性程度大幅提升。为适应这种变化，电力信息化项目的咨询设计服务业务呈现快速增长。因此，能够从需求出发，对客户的现有业务进行梳理，并提供从规划咨询、总体方案设计到集成运维的电力信息化解决方案的厂商，方能获得市场青睐。综合客户多元化的业务需求及系统兼容性等因素，客户对综合厂商的优先选择倾向将促使信息化实施模式逐步发生转变，厂商类型将从单一的采购、建设转换成以“用户需求-设计咨询-集成及实施运维”一站式解决方案提供商为主要特征的新格局。
（3）向用电侧延伸拓展增值服务成为行业趋势
随着电力基础设施的逐渐完善和电力改革的深化，用电侧作为电力行业最终的消费者对电力增值服务的需求也越来越强烈，电力行业正逐渐转变传统的“重发输电、轻配电、不管用电”经营理念。对电力设计、集成、施工及运维业务链来说，用电侧能效管理、电力运维等方面的需求都可以作为新的增值点，借助已有业务的优势或增量业务的便利，顺势拓展用户侧诸如节能电力通信系统、自动化配电网咨询设计、定制运维服务等增值服务能增加用户粘性和企业竞争力，也为整个行业带来更多的发展空间。 |
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| 行业政策法规 | 《电力供应与使用条例》（2019修正）；《中华人民共和国电力法》（2018修正）；《通信建设工程质量监督管理规定》；《建设工程勘察设计管理条例》（2017修正）；《电力需求侧管理办法（修订版）》；《泛在电力物联网建设大纲》；《2018年能源工作指导意见》；《高端智能再制造行动计划（2018-2020）》；《“十三五”国家基础研究专项规划》；《安全生产“十三五”规划》；《关于加快配电网建设改造的指导意见》；《关于促进智能电网发展的指导意见》；《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》；《智能电网项目建设意见》。 |
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| 公司发展战略 | 在智能电网信息化技术产品与服务的基础上，公司积极布局、开发电力数字化和智慧化建设相关的新产品与应用，并借助云计算、大数据、人工智能等先进技术，为电力企业提供更加灵活、高效、智能的产品与配套服务。公司响应电力行业发展的趋势和国家电力改革发展的要求，致力于成为智能电网信息化、数字化、智慧化建设的一流服务企业。 |
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| 公司经营计划 | 1、技术研发计划
（1）系统集成研发计划
系统集成业务是公司根据客户需求，将软件、硬件等集成组合成具有实用价值及良好性价比的完整系统。在智能电网数字化发展趋势下，公司系统集成将在技术研发上做出相应的战略规划。
（2）电力工程设计
在电力发展新领域中不断开拓创新，重点关注智能电网与电力物联网领域，并设立电力规划咨询、电力工程咨询、输变电工程、智能配电网等四个专业服务方向。公司将继续加大设计专业人员和技术投入，壮大现有设计队伍，致力公司总体设计专业设计能力达到江苏省内领先水平，致力于智能配电网专业设计能力达到国内领先水平。
（3）工程施工及运维业务
1）工程施工
公司将按照国家电网施工工艺规范、落实国家电网的战略要求，总结电网通信网络等工程施工的管理经验，持续提升电网通信网络等工程建设安全质量和工艺水平，不断研究探索智能化施工，努力实现在同行业中领先。
2）运维业务
公司不仅要对设备的运行状态、组网方式、技术参数有深刻的理解，熟悉各种故障的处理方式，同时要培养大量网优专家，不断提升运维管理能力，将先进的传输技术、网络应用技术及时主动地应用到客户。
2、职能发展计划
（1）人力资源开发计划
公司坚持“以人为本”，将在现有人力资源基础之上，根据公司的发展规划和发展需要，继续推进人力资源整体开发计划。建立、健全人才管理机制，深化绩效文化建设，持续优化激励机制，鼓励员工与公司共赢发展，增强人才保留能力；广泛招聘各类人才，继续加大人才培养力度，重视设计技术、新兴业务领域、项目管理及企业经营管理等全方位的培养。此外，公司成功上市后，可以通过实施股权激励计划，吸引和留住更多优秀人才。
（2）信息化建设计划
基于“协同、集中”的思想，公司将逐步建设一个更为科学的信息化管理平台。该平台将突破公司人、财、物、信息、流程等资源之间的屏障，使得公司各部门、各分支机构之间，公司与外部客户及其他合作伙伴之间可以在一个统一的平台上协同合作、互动，从而使公司成为一个电子化的内外部协同工作组织，全面提升公司的信息化水平，进而提高公司的整体管理水平。
（3）管理提升计划
公司将进一步完善法人治理结构，建立有效、可行的内部控制和决策机制，实现公司决策的科学性、运行的规范性。公司将根据实际需要适当调整组织架构，建立科学、规范、高效的管理模式。公司将不断细化各项管理制度，加大企业文化建设力度，营造一个组织有效、沟通顺畅的工作环境，充分发挥公司员工的专业知识并激发其主观能动性，从而提升公司的管理水平。
（4）成本优化计划
公司将实行全面预算管理，做到事前预测、事中控制、事后分析和调整。根据公司整体经营目标，按各部门职能分担成本优化任务，明确其在成本管理中的地位和作用，营造一种“人人重视成本控制”的氛围。 |
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| 公司资金需求 | 智能电网综合服务能力提升建设项目、智能电网技术研究院建设项目、信息化管理系统建设项目、补充营运资金项目。 |
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| 可能面对风险 | 一、创新风险
二、技术风险
三、经营风险：
（一）对国家电网依赖的风险；（二）主要供应商集中的风险；（三）行业政策风险；（四）市场竞争风险；（五）业务区域相对集中风险；（六）业绩的季节性波动风险；（七）项目亏损风险；（八）无法通过资格预审的风险；（九）无法参与国家电网招投标活动的风险
四、内控风险：
（一）实际控制人控制的风险；（二）规模扩张引发的管理风险；（三）人才流失的风险
五、财务风险：
（一）存货快速增长风险；（二）应收账款无法收回的风险；（三）所得税优惠政策发生变化的风险
六、发行失败风险
七、募集资金投资项目未达到预期收益的风险
八、股东即期回报被摊薄风险 |
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| 股权激励 | 泽宇智能2022年8月19日发布限制性股票激励计划，公司拟授予277.25万股限制性股票，其中首次向110名激励对象授予221.8万股，授予价格为25.1元/股；预留55.45万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分3期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：以2021年业绩为基数，2022年至2024年营业收入增长率分别不低于20%、44%、72.8%；或2022年至2024年净利润增长率分别不低于20%、44%、72.8%。 |
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