| 公司简介 | 三博脑科是以神经专科为特色的医疗服务集团，成立于2003年，由国内知名神经医学专家栾国明、于春江、石祥恩及资深医院管理专家张阳等人创立。 |
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| 产品业务 | 公司依托强大的临床专家团队和丰富的医院管理经验，目前在北京、重庆、昆明、福建和河南共运营了6家医院，其中以神经专科医院4家，为北京三博、昆明三博、福建三博和河南三博，分别辐射全国、西南地区、东南地区和华中地区；综合性医院2家，为重庆三博江陵和重庆三博长安，就诊患者主要来自周边区域。 |
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| 经营模式 | 1、采购模式
公司主要采购药品、耗材和各类医疗设备等。为保证公司能获得稳定的供货服务及合理的价格，公司制定了严格的采购制度，并通过招投标等程序对供应商的资质、产品质量、价格、服务能力等进行评估，遴选合格供应商。
2、销售和服务模式
（1）服务模式
公司制定了标准化服务流程，为患者提供规范化诊疗服务，建立了由预约挂号、就医引导、陪检陪护、出院随访等环节组成的“360度服务体系”。
（2）结算模式
公司诊疗服务和药品销售的结算方式主要包括患者自费结算、医保结算等方式。 |
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| 行业地位 | “医教研”一体化民营神经专科医学龙头 |
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| 核心竞争力 | （1）专家资源丰富，技术实力领先
三博脑科以神经医学专家栾国明、于春江、石祥恩、王保国、闫长祥、吴斌、周健、张宏伟等教授为核心，聚集了一大批具有渊博医学知识、丰富临床经验和现代医学理念的医疗精英。在这些专家学者的带领下，三博脑科累计完成神经外科手术量居全国前列，且80%为难度最大的四级手术，技术实力全国领先。
（2）“医教研”一体化运营，综合实力强
公司打造的“医教研”一体化运营平台，有效促进公司技术实力的提升，为人才培养提供了足够的发展空间。同时，解决了困扰很多民营医院的科研、教学和职称晋升等问题，增强了公司对于优秀临床人才的吸引力。
（3）技术和服务为先，顺应医疗服务发展趋势
三博脑科建立了以良好医疗服务质量和高水平专业技术为核心竞争力的运营模式。
（4）管理经验丰富，保证公司连锁化经营
三博脑科创始人及管理团队均为国内知名神经医学专家和管理专家，行业经验丰富。公司通过改制和自建相结合的方式实现连锁化经营，目前旗下运营的6家医院覆盖北京、西南、东南以及华中地区，营业收入和利润稳步提升。成功管理经验和区域扩张模式，助力三博脑科实现连锁化发展战略。
（5）多年良好经营，品牌优势逐步建立
公司成立于2003年，经过多年的运营，已经成为全国范围内知名的神经医学领域医教研一体化示范平台，服务众多患者，成功开展数万台高难度神经外科手术，在临床医学界建立了良好口碑和声誉，为公司业务开拓和发展提供了良好的基础。 |
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| 竞争对手 | 首都医科大学附属北京天坛医院神经外科、复旦大学附属华山医院神经外科、四川大学华西医院神经外科、中国人民解放军总医院神经外科、宣武医院神经外科。 |
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| 品牌/专利/经营权 | 公司自成立以来，在神经外科领域，乃至医疗服务行业积累了良好声誉，“三博”品牌形象渐入人心，得到了患者和社会的认可。
截至2023年1月31日，公司共取得专利授权14项。 |
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| 投资逻辑 | 三博脑科已经发展成为“医教研”一体化的医疗集团。 |
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| 消费群体 | 向个人患者提供诊疗服务为主，除此外还向长安集团、福能总院、西山医院等企业客户提供体检、影像学等服务。 |
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| 消费市场 | 其他业务收入、北京三博-住院、北京三博-门诊、昆明三博-住院、昆明三博-门诊、福建三博-住院、福建三博-门诊、重庆三博江陵-住院、重庆三博江陵-门诊、重庆三博长安-住院、重庆三博长安-门诊、河南三博-住院、河南三博-门诊、合并抵消（门诊） |
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| 行业竞争格局 | 公立医院在神经外科医疗服务行业占主导地位，北京天坛医院、上海华山医院、四川华西医院等神经外科专科实力较强的公立医院在学术声誉和医疗资源上优势明显。
三博脑科作为中国最大的集医疗、教学与科研为一体的民营神经专科医疗集团，拥有临床经验丰富的专业医疗团队，凭借灵活的机制体制、先进的管理经验和优质的医疗服务，在行业内的影响力不断提升。 |
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| 行业发展趋势 | 1、我国的医疗卫生投入快速增长
医疗保健是人的基本需求，具有较强的刚性特征，医疗保健支出往往随着居民收入的增长而同步提升。
2、民营医院发展迅速，前景广阔
近年来，随着我国民众医疗服务需求的不断增长和医药卫生体制改革的不断深化，政府提出多项政策意见鼓励社会资本进入医疗领域。 |
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| 行业政策法规 | 关于城镇医疗机构分类管理的实施意见、中共中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的意见、国务院办公厅关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知、国务院办公厅转发发展改革委卫生部等部门关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见的通知、医院评审暂行办法、国务院关于促进健康服务业发展的若干意见、国家卫生和计划生育委员会、国家中医药管理局关于加快发展社会办医的若干意见、国务院办公厅印发关于促进社会办医加快发展的若干政策措施的通知、医疗机构管理条例、医疗机构管理条例实施细则、国务院办公厅关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见、关于促进社会办医持续健康规范发展的意见、基本医疗卫生与健康促进法、关于推进县级公立医院医药价格改革工作的通知、关于非公立医疗机构医疗服务实行市场调节价有关问题的通知、关于印发推进药品价格改革意见的通知、关于印发推进医疗服务价格改革意见的通知国家卫生计生委、财政部、中央编办等关于全面推开公立医院综合改革工作的通知、国家组织药品集中采购和使用试点方案、2019年国家医保药品目录调整工作方案、关于印发按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知、关于以药品集中采购和使用为突破口进一步深化医药卫生体制改革的若干政策措施、深化医疗服务价格改革试点方案、医疗事故处理条例、重大医疗过失行为和医疗事故报告制度的规定、医院管理评价指南、侵权责任法、医疗机构病历管理规定（2013年版）、医疗机构管理条例、医疗质量管理办法、医疗纠纷预防和处理条例、医疗机构医用耗材管理办法（试行）、医疗机构依法执业自查管理办法、关于印发推进和规范医师多点执业的若干意见的通知、医师执业注册管理办法、护士条例（2020修订）、中华人民共和国医师法。 |
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| 公司发展战略 | 公司将以本次新股发行上市为契机，通过募集资金投资项目的建设，结合公司的现有技术、市场、管理资源优势，积极扩大医院业务布局，逐渐构建以北京为中心，覆盖全国的神经专科医疗服务网络，致力于让更多的病人得到更好的服务；同时，公司将大力投入信息化建设，统一信息体系，加强统一管理，提高运营效率，实现业务协同，努力成为中国一流的神经专科医疗集团。 |
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| 公司经营计划 | （1）坚持医疗、教学、科研并重的发展战略，着力打造学院型医院集团，促进各院区可持续发展。三博脑科由医院管理专家和临床医学专家联合创建，北京三博为首医大附属医院，集医疗、教学、科研为一体，在从事临床业务的同时，承担着首都医科大学的教学任务，培养硕士、博士生，并承接国家、省部级科研课题，推动科研带动临床，用创新型成果解决高危疑难杂症诊疗问题，实现了医疗、教学、科研互相促进的良性循环。公司还形成了人才双向流动机制，选拔北京三博中青年专业技术骨干到连锁医院锤炼，各连锁医院选树优秀人才到北京三博进修，充分保障三博脑科各院可持续发展所需人才。未来，公司仍将坚持医疗、教学、科研并重的发展战略，提升业务水平、发展学术声誉，为人才提供良好的教育机会和发展机遇，保障公司全面、快速发展。
（2）进一步增强北京三博的规模和实力，带动公司整体发展。北京三博是公司成立最早、临床及科研能力最强的医院，是国家临床重点专科（神经外科）建设单位，也是中国抗癫痫协会临床实践与培训基地，定位为公司的疑难重症诊疗中心、人才培养输出中心和科技创新和临床转化中心。
（3）通过自建、收购相结合的方式，逐步建立辐射全国的神经专科医疗服务网络。三博脑科成立于2003年，经过十八年的发展，旗下已经运营6家医院，另有两家在建医院，覆盖北京、重庆、福建、云南、湖南、河南、陕西七个省市，辐射华北、西南、东南、华中、西北等地区。目前，公司在华南、长三角等地尚未开展医疗服务经营。未来，公司将践行响应国家鼓励社会办医的方针，积极利用自有资金，通过自建、收购等多种方式，在长三角、东北、华南、华中、西北等人口集中、医疗资源需求旺盛的地区新建院区，完善公司在全国的医疗服务网络布局。
（4）加强集团信息化建设，借助科技提升管理效率和服务水平。三博脑科旗下运营中的共有6家医院，分布在全国5个省级行政区，合计拥有床位编制近1600张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，神经外科专科手术超5000台，未来还将有湖南三博、西安三博投入运营。随着集团规模的扩大、诊疗量、手术量、医院数量都在上升的背景下，对医院的管理、效率和服务能力都提出了更高的要求。
（5）多方位培养和引进人才。自成立起，三博脑科就将专家人才视作发展的根基；在三博脑科各院区的建设中，临床专家均起到重要的作用，并通过股权共享公司发展的成果。未来，公司仍将通过自主培养、外部引进相结合的方式扩充人才队伍，并积极尝试引入当地专家团队合作建设新院区的方式，以公司的管理经验、资金实力与当地临床专家的医疗技术、学术声誉强强联合，实现公司业务的有序扩张和人才队伍的完善提升。
（6）科学制定运营规划，多渠道建设专业团队，加强集团各院区协同，保障新院区建设项目顺利实施。 |
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| 公司资金需求 | 湖南三博脑科医院项目、三博脑科信息化建设项目、补充流动资金。 |
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| 可能面对风险 | 一、经营风险：
（一）行业监管政策变化的风险；（二）医疗执业和医疗纠纷的风险；（三）医疗服务价格下降的风险；（四）医保定点资格不能继续获取和医保政策变化的风险；（五）品牌的风险；（六）专业技术人才短缺的风险；（七）医务人员人才流失风险；（八）原材料供应的风险；（九）募投项目风险；（十）北京三博与化工医院合作期满时新院区不能如期投入使用的风险
二、内控与管理风险：
（一）公司规模扩张后的管理风险；（二）控股型公司管理架构风险；（三）业务资质不能继续获得的风险；（四）现金收款的风险
三、法律风险：
（一）北京三博院区合作不能持续的风险；（二）租赁物业存在瑕疵的风险
四、财务风险：
（一）北京三博新院区的建设及运营导致业绩下滑的风险；（二）税收优惠政策发生变化的风险；（三）净资产收益率下降的风险；（四）子公司亏损风险；（五）未来业绩不达预期风险；（六）湖南三博脑科医院的建设及运营导致业绩下滑的风险；（七）业绩下滑的风险
五、发行失败的风险 |
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