| 产品业务 | 本公司的主要业务为白酒产品的生产和销售。主要产品有酱香型产品天子呼、吞之乎等，浓香型产品舍得系列酒、陶醉系列酒、沱牌天曲系列酒、沱牌特曲系列酒、沱牌优曲系列酒和沱牌大曲系列酒等品种。 |
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| 经营模式 | 公司的经营模式主要是自主研发、自主生产和代理销售为主。公司原材料主要采取市场采购模式，坚持实施公开对外招标，采购包括小麦、大麦、高梁、大米、糯米和玉米等原材料，纸箱、纸盒、玻瓶等包装物；采用以销定产的模式制定生产计划和组织生产并保持适当库存，生产流程主要包括基酒酿造、陈酒储存、陈酒加工和灌装包装环节；公司目前产品销售采用经销商代理为主，电商和团购等直销渠道相结合的模式，根据公司营销市场战略，实行分产品、分区域管理，面向全国各地市场招商。 |
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| 行业地位 | 全国最大规模优质白酒生产企业之一 |
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| 核心竞争力 | 1、品牌优势：公司系“中国名酒”和“中华老字号”企业，旗下核心品牌“沱牌”、“舍得”均为“中国驰名商标”，并入选“中国500最具价值品牌排行榜”。
2、品质优势：公司地处适合微生物富集繁衍的北纬30.9°,具有酿造高品质白酒不可复制的生态酿酒环境优势，良好的生态环境有利于酿酒微生物的富集和繁殖，从而有利于酒质的提升。
3、生态化经营优势：公司率先倡导“生态酿酒”，建设了中国第一个绿色生态酿酒工业园。以生态制曲、生态酿造、生态窖藏为手段，以优质的生态原料，酿造生态健康的产品，并以“生态循环、绿色环保”享誉业界。
4、技术优势：公司建立了行业首家国家龙头企业技术创新中心，拥有强大技术研发能力，拥有包括2名酿酒大师、生态酿酒专家，高级技师45名、国家评委7名、四川省评委36名等在内的专业技术团队，自主研发项目140余项，承担国家、省（部）级项目30余项，拥有酿酒发明专利45项，专有技术8项，自主创新成果100余项，独创幽雅型等生态白酒新产品133个。 |
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| 竞争对手 | 贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、顺鑫农业、今世缘、金种子酒、伊力特、维维股份、青青稞酒、酒鬼酒、水井坊、老白干酒 |
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| 消费群体 | 终端消费者。 |
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| 消费市场 | 酒类-省内、酒类-省外、玻瓶-省内、玻瓶-省外 |
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| 实控人或控股股东变更 | ST舍得2020年12月04日公告，因射洪市人民政府行使天洋控股集团有限公司（简称“天洋控股”）持有的公司控股股东四川沱牌舍得集团有限公司（简称“沱牌舍得集团”）全部股份对应的表决权和管理权，导致公司实际控制人由周政变更为射洪市人民政府。 |
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| 项目投资 | 投建增产扩能项目：舍得酒业2022年4月22日公告，公司拟投资建设增产扩能项目，预计总投资705369.52万元，建设工期预计为5年。建成后，公司预计将新增年产原酒约6万吨，新增原酒储能约34.25万吨，年新增制曲产能约5万吨。 |
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| 对外投资 | 舍得酒业2018年6月20日公告，公司拟与北京天洋投资有限公司等共同对天赢链（深圳）商业保理有限公司（简称“天赢链保理”）增资3.5亿元，其中公司对天赢链保理增资1亿元。天赢链保理是一家新设立的公司，目前暂无实际业务开展，增资后，公司持有天赢链保理25%股份。 |
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| 行业发展趋势 | 白酒行业在经历了近三年的深度调整后，2016年出现了回暖迹象，白酒消费呈现出向主流品牌主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化集中，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应，整体上看，一线白酒企业延续增长态势，二三线白酒企业分化较为明显，2017年白酒行业依然面临重重挑战，白酒行业的转型调整还将延续。行业发展将呈现以下特点：1）高端酒继续寻求量价平衡。2）中端、次高端名优白酒有望加速发力。3）挤压式竞争下，唯渠道精细化能制胜。 |
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| 公司发展战略 | 公司将秉持“生之于天，容之于洋，爱之于人”和“质量求真，为人求善，生活求美”的企业理念和核心价值观；在调整结构中把握发展趋势，重点围绕“优化生产，颠覆营销”的工作方针，积极发展白酒主业，稳步推进医药产业，将公司建设成为酒业相关多元化发展的生态酿酒和食品安全标杆企业。 |
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| 公司经营计划 | 根据公司发展战略，结合行业形势，2017年公司预计主营业务收入220,000.00万元，营业总成本190,000.00万元。
1、颠覆营销，开创营销新局面
2、优化生产，提质增效
3、持续追求卓越经营绩效，实施信息化系统升级 |
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| 公司资金需求 | 2017年公司资金需求主要包括两方面：一方面是日常经营性资金的需求，公司将“以货款回收为主，银行融资为辅”，同时加强资金管理，提高资金使用效率的方式满足；另一方面是项目建设投资的资金需求，公司将积极拓宽融资渠道，通过证券融资等方式筹措资金，满足公司持续发展资金所需。 |
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| 可能面对风险 | 1、市场风险方面：随着白酒行业的分化调整，市场竞争日趋激烈。
2、财务风险方面：受市场环境、法律法规环境、政策环境和经济活动等因素影响，可能给公司筹资、投资、资金回收等造成一定的资金压力。
3、食品安全风险：随着消费者健康意识进一步提高，国家食品安全法规的不断完善，公众对白酒产品的品牌和品质要求也越来越高。 |
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| 股权激励 | 舍得酒业2018年11月29日发布限制性股票激励计划，公司拟向421名激励对象授予不超过919.3万股限制性股票，授予价格为10.51元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满18 个月后分四期解锁，解锁比例分别为30%、30%、20%、20%。主要解锁条件为：以2017年为基数，2019年至2022年剔除本限制性股票激励计划成本影响后的归属于母公司所有者的净利润增长率分别为260%、350%、460%、600%。
舍得酒业2022年10月14日发布限制性股票激励计划，公司拟向284名激励对象授予不超过116.91万股限制性股票，授予价格为69.04元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为33%、33%、34%。主要解锁条件为：2022年-2024年营业收入分别不低于59.4亿元、74.1亿元、100.2亿元或2022年-2024年归母净利润分别不低于14亿元、15.7亿元、20.5亿元。 |
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| 定增加码主业 | 沱牌舍得2017年1月21日发布定增预案，公司拟以20.7元/股的价格非公开发行不超过13197.0046万股股份，募集资金总额不超过273178万元，拟用于：1）酿酒配套工程技改项目，总投资199380万元，拟投入募集资金162771万元，建设期4年、生产期10年（含达产期3年）。预计项目税后财务内部收益率为28.2%，税后投资回收期为6.8年（含建设期）。2）营销体系建设，拟投入募集资金100179万元，建设期3年，运营期5年。预计项目税后财务内部收益率为29.35%，税后投资回收期为4.79年（含建设期）。3）沱牌舍得酒文化体验中心，拟投入募集资金10228万元，建设期1年。
舍得酒业2019年3月1日发布定增预案，公司拟非公开发行不超过6675.1328万股股份，募集资金总额不超过25亿元，拟用于：1）酿酒配套工程技术改造项目，总投资182005.3万元，拟投入募集资金100479万元。预计酿酒配套工程技术改造项目财务内部收益率（税后）为25.8%；项目财务净现值（税后）（ic=12%）为186754.6万元；税后的项目投资回收期（含建设期）为7.07年。2）营销体系建设项目，总投资4.25亿元，拟投入募集资金4.25亿元。3）信息化建设项目，总投资32235万元，拟投入募集资金32021万元。4）补充流动资金，拟投入募集资金7.5亿元。 |
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