| 产品业务 | 公司坚持高端医用成像器械的自主研发与创新。公司主要从事医用内窥镜器械和光学产品的研发、生产和销售。 |
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| 经营模式 | 1、盈利模式
报告期内，公司主要通过自主研发产品的产业化实现盈利。医用内窥镜器械销售形成了70%以上的主营业务收入。
2、采购模式
（1）一般采购模式
公司依据董事会批准的年度预算制作库存计划，分管总监审核并由总经理审批。请购部门工作人员根据库存计划提出采购申请。并专人负责生产物资采购的询价、比价、定价、审核、签订、签收、检验、入库。
（2）外协采购模式
报告期内，公司存在外协采购的情况，主要包括光学原材料的切割、研磨和抛光，机械零件的切割和粗加工等。该部分基础工艺技术含量较低，不属于公司的核心加工工序。外协采购的流程一般为公司提供原材料、图纸、验收准则、技术规格等相关资料，外协供应商根据公司要求加工及组装产品，公司向其支付加工费。
3、生产模式
（1）生产流程
公司主要以订单发货计划为基础制定生产计划，同时根据客户的预期需求和市场需求情况储备部分库存。公司主要客户通过总括订单或订单预测确定所需产品的预估总量，制造部门根据预估制定全年生产计划并明确产品库存基准数量，日常生产过程中，制造部门根据客户的单笔订单制定生产计划，各部门根据生产计划做好相应生产条件的保障、准备工作。
（2）生产管理
公司的医用内窥镜器械按照ISO13485医疗器械质量管理体系的要求实施生产和质量管理。公司的光学产品按照ISO9001质量管理体系要求实施生产和质量管理。其中掌纹仪和指纹仪按照公安部GA认证的要求实施生产和质量管理。
4、销售模式
公司采用直销的销售模式，包括ODM模式、OEM模式和自主品牌销售三种类型，其中以ODM模式为主，占比超过70%。 |
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| 行业地位 | 医用内窥镜在行业中具有竞争优势 |
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| 核心竞争力 | ①产业链集合优势
与大部分医疗器械制造商聚焦于产业链中的某一环节不同，公司围绕核心光学技术和微创应用技术逐渐外延积累了光学、精密机械、电子和数字图像的复合技术，形成了内窥镜、光源、摄像系统、核心光学模组及零部件的设计开发、工艺实现、生产制造和质量检验的垂直整合能力；可为客户提供从核心部件、关键设备到系统集成的完整解决方案，为公司从核心零部件到整机系统的长期发展战略提供技术基础。
②市场准入优势
高端医用内窥镜行业具有技术、资金、品牌等多种市场壁垒，生产企业的产品需经过所在国家或地区的产品注册，符合相应的医疗器械质量标准和监管条例方能上市销售，对企业管理和产品质量的综合要求较高，认证周期亦较长。此外，国际顶尖医疗器械公司对供应商，尤其是合同制造商有着严格的遴选制度，考核因素包括核心技术、内部管理、服务能力和客户满意度等各个方面。公司凭借较强的国际竞争力包括技术开发、质量控制及企业管理能力，借助市场对新技术、新产品的需求契机打开了国际顶尖医疗器械公司的供应链窗口。经过10余年的合作，公司与国际顶尖医疗器械公司的合作逐渐深入，业务范围不断扩大。同时，公司在国际医疗器械行业建立起的良好口碑也逐渐影响到国内相关的医疗行业，为公司在国内市场建立自主品牌，开拓市场打下了良好的基础。
③前沿技术创新与应用优势
公司高度重视产品研发和创新，近三年一期研发费用支出分别为1,610.70万元、2,227.88万元、2,853.80万元和1,213.04万元，占营业收入的比例分别为8.90%、11.10%、11.29%和8.97%。作为高新技术企业，公司建立了完善的研发管理制度和激励制度，建立了多层次的研究开发组织体系，并拥有高素质、国际化、多学科交叉的技术人才团队。截至本招股意向书签署日，公司研发团队中共有研发人员71名，占公司人数的13.92%，主要核心人员均具有在相关行业拥有丰富的经验。同时，公司核心管理团队具有丰富的医疗器械行业经验和全球化视野，制定了符合公司情况和行业发展趋势的企业发展战略，为新产品研发提供了强劲的动力。公司多年来在医用内窥镜器械领域和光学产品领域技术上不断开拓创新，在该领域实现了多项核心技术，获得国内外发明专利19项，先后承担了多项国家及省市重点科技项目。凭借多年深耕医用成像器械领域的经验积累，公司建立了光、机、电等多学科综合自主研发和生产能力，可迅速响应市场需求和技术变化，曾率先实现LED光源替代氙灯、将荧光光源和荧光腹腔镜应用于内窥镜整机系统。同时，公司长期与国际顶尖医疗器械公司合作，使公司能够准确把握全球高端医疗器械的发展方向和趋势。此外，公司密切关注产业动态，积极顺应技术发展趋势，高度重视技术创新和产品的更新迭代，始终走在科技创新前沿。公司已掌握多项行业领先的核心技术，具有快速匹配客户需求的创新能力和科技成果转化能力。综上，光学是与临床应用创新率先结合的技术基础，而公司已掌握现代光学技术平台所涉及的光学设计、制造、集成和检验等多项核心技术，可迅速且密的结合临床应用，开展技术和产品创新，以最快的速度解决临床难点。目前，公司医用内窥镜产品已经通过了中国NMPA、美国FDA、欧盟CE、韩国MFDS和巴西INMETRO的现场审核，质量管理能力已经能够满足全球主流国家和地区对医疗器械的质量管理要求，为公司开发国际市场打下了良好的基础。 |
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| 竞争对手 | 德国卡尔史托斯、日本奥林巴斯、美国史赛克、开立医疗、天松医疗、沈阳沈大 |
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| 品牌/专利/经营权 | 获得国内外发明专利19项 |
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| 消费群体 | 医疗机构 |
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| 消费市场 | 国内、国外 |
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| 公司发展战略 | 公司秉持“以科技创新关怀人类健康，引领品质生活”的愿景，自成立以来，始终坚持以国内外市场需求为导向、以技术创新为核心，致力于行业内新产品和新应用的研究开发。未来，公司将坚持市场主导、研发先行的战略，继续推行整机系统、核心部件、关键元器件垂直整合的经营模式，巩固医用内窥镜器械领域竞争优势的同时，丰富和完善医用成像器械的产品线；以临床需求为根本，通过持续的技术研究和产品开发，拓展复合型医用成像器械产品和应用，为临床医疗提供先进的手术和诊断方案，并不断提升公司品牌的市场影响力，成为医用成像器械领域世界领先的高科技公司。 |
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| 公司资金需求 | 1.内窥镜医疗器械生产基地建设项目
2.研发及实验中心建设项目
3.青岛内窥镜系统生产基地建设项目
4.营销网络及信息化建设项目
5.补充流动资金 |
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| 股权激励 | 海泰新光2022年8月24日发布限制性股票激励计划，公司拟授予127万股限制性股票，其中第一类激励对象方面，公司拟向82名第一类激励对象授予66.9万股限制性股票，授予价格为42.87元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：以2021年营业收入为基数，2022年至2024年营业收入目标增长率分别不低于40%、70%、110%；或以2021年净利润为基数，2022年至2024年净利润目标增长率分别不低于40%、70%、110%。其中第二类激励对象方面，公司拟向41名第二类激励对象授予60.1万股限制性股票，授予价格为42.87元/股。本次授予的限制性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为20%、40%、40%。主要解锁条件为：以2021年营业收入为基数，2022年至2024年营业收入目标增长率分别不低于40%、70%、110%；或以2021年净利润为基数，2022年至2024年净利润目标增长率分别不低于40%、70%、110%。 |
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